三一重工VS恆立液壓~一文看懂兩個機械企業背後的財務數據

今天一起來看看他們從17年到20年的財務報表情況（單位：）……

三一重工：國內工程機械龍頭企業

恆立液壓：國內四大挖掘機專用油缸供應商之一

1、應收賬款佔總資產的比:

三一重工：17年到20年平均24.4%！

恆立液壓：17年到20年平均7.9%！

應收賬款佔總資產的比越低越好！

這局恆立液壓勝！

2、存貨週轉天數:

三一重工：17年到20年平均90天！

恆立液壓：17年到20年平均115天！

存貨週轉天數越低越好！

這局三一重工勝！

3、跟供應商的關係:

三一重工：從17年到20年平均為50.0億！

恆立液壓：從17年到20年平均為-6.6億！

跟供應商的關係這個數值越大越強！

這局三一重工勝！

4、淨資產回報率：

三一重工：17年到20年平均為19.7%！

恆立液壓：17年到20年平均為20.5%！

淨資產回報率越大越好！

這局恆立液壓勝！

5、總資產報酬率:

三一重工：17年到20年平均為9.15%！

恆立液壓：17年到20年平均為13.60%！

總資產報酬率越大越好！

這局恆立液壓勝！

6、做生意的完整生產週期:

三一重工:17年到20年平均208天！

恆立液壓:17年到20年平均158天！

這個指標越低越好！

這局恆立液壓勝！

下面來看看他們的賺錢能力吧！

1、毛利率:

三一重工:17年到20年平均為30.8%！

恆立液壓:17年到20年平均為37.8%！

毛利率越高越好！

這局恆立液壓勝！

2、核心利潤率:

三一重工:17年到20年平均為18.3%！

恆立液壓:17年到20年平均為29.2%！

核心利潤率越高越好！

這局恆立液壓勝！

3、淨利率:

三一重工:17年到20年平均為12.1%！

恆立液壓:17年到20年平均為21.6%！

淨利率越大越好！

這局恆立液壓勝！

''最後來看看現金流量情況吧！

1、經營活動現金流量：經營活動現金流量大於零，且大於折舊攤銷，説明企業不僅能正常經營，補償資產的折舊攤銷，還能為企業擴大再生產提供資金，企業具有潛在成長性。''

三一重工：

85.65105.30118.80133.60

恆立液壓：

1.547.9916.6019.81

這局三一重工勝！

2、獲利含金量:3

三一重工:從17年到20年平均為184.5%！

恆立液壓:從17年到20年平均為87.9%！

獲利含金量越多説明淨利潤越真實！

這局三一重工勝！

3、經營活動現金流與流動負債比率:

三一重工:從17年到20年平均為28.6%！

恆立液壓:從17年到20年平均為50.6%！

這個指標越高越好！

這局恆立液壓勝！

''注：本文只是站在兩個企業歷年財務數據的角度進行對比，指標也只是個人覺得比較重要的指標拿來對比，存在片面性，不能作為任何決策的依據。

但是對比後有以下幾點好處：

1、通過對比後可以感受不同企業的綜合實力，誰優誰劣很容易判斷出來！

2、通過對比完數據後可以過濾一些外強中乾的企業。

3、連續幾年的財務數據不容易造假，遇到各項指標都是負的可以避免踩雷！

聲明：本人只是站在數據的角度將數據處理後跟大家一起交流學習，沒有針對任何企業的意思！''