衍生品投資虧損近5000萬元，國內鋰電龍頭收深交所問詢函

5月16日，深交所向天齊鋰業發出2021年年報問詢函。整個問詢函共計17個問題，深交所要求其在5月27日前將有關説明材料報送並對外披露，同時抄送派出機構。

記者注意到在衍生品投資方面，深交所稱，天齊鋰業衍生品投資情況中報告期實際損益金額為-4969.83 萬元。深交所要求天齊鋰業説明近三年套期保值業務虧損的原因及合理性，是否能夠有效控制投資風險，是否存在超過授權限額進行高風險期貨投資的情形。具體要求如下：

1.近三年套期產品和衍生金融工具的主要標的、金額、具體執行、盈虧情況，對投資收益、公允價值變動收益、其他綜合收益、衍生金融資產、衍生金融負債、其他非流動金融資產、交易性金融資產等會計科目的具體影響及影響原因，套期保值業務規模與公司現貨經營是否匹配，相關會計處理是否符合企業會計準則的規定，是否與同行業可比公司一致。

2.將看跌期權由其他非流動金融資產重分類至交易性金融資產的具體過程，期末餘額較期初餘額發生較大變動的原因，具體會計處理及合規性。

3.賣出的看漲期權報告期發生的具體變動情況。

4.近三年套期保值業務虧損的原因及合理性，結合套保業務決策流程、人員權限及審批情況説明對期貨業務的風險防控措施，是否能夠有效控制投資風險，是否存在超過授權限額進行高風險期貨投資的情形。

5.衍生品投資情況中期初投資金額、報告期內購入金額、報告期內售出金額、計提減值準備金額、期末投資金額、期末投資金額佔公司報告期末淨資產比例均為 0，請説明是否有誤，若有誤，請更正。

此外，深交所稱，在3月已完結的跨國訴訟中，天齊鋰業控股子公司TLK被判決向合作項目總承包商MSP之間支付工程欠款3888.15萬澳元，由雙方根據《和解協議》進行金額分配。深交所要求其説明具體會計處理及合規性。

2020年12月天齊鋰業與銀團簽訂了貸款修訂和展期契約，在併購貸款展期條件達成後，2021年確認債務重組收益6.71億元。要求説明債務重組收益確認的過程、依據及合規性。

對於管理費用中中介諮詢費發生額1.04億元，深交所要求其説明具體產生原因，發生的必要性與定價的公允性。

公開資料顯示，天齊鋰業是國內最大的鋰電新能源核心材料供應商，國內鋰行業中技術領先、綜合競爭力較強的龍頭企業，全球最大的礦石提鋰生產商，天齊鋰業是一個新能源新材料的科技公司。

4月30日，天齊鋰業公佈2021年年報。年報顯示，2021年，天齊鋰業實現營業收入76.63億元，同比增長136.56％；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤20.79億元，上年同期為虧損18.34億元。2022年一季度，天齊鋰業實現營業收入52.57億元，同比增長481.41％；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤33.28億元，上年同期為虧損2.48億元，一季度淨利超去年全年。

近年來，隨着全球大宗商品價格波動的明顯加大，參與套期保值的上市企業逐年增多。5月以來，兩市新增8家上市公司發佈套期保值的公告。涉及瀝青、鋁、銅、外匯、貴金屬、鐵礦石、鋼材、動力煤、聚丙烯、聚錄乙烯等品種。

業內專家提醒，很多企業錯誤地從投機交易的角度認定金融衍生品業務屬於簡單的交易事項，因此在制度上都趨向於建立一套管理交易的制度。例如，企業認為期貨部門建立了交易管理制度就意味着已經擁有了套保的管理制度，但這是一個較為嚴重的認知誤區。

事實上，套保管理制度是一整套系統化的管理制度，管理職能包括企業管理職能的配屬和指向、管理部室之間的職能協調與平衡、管理的節點和管理原則、崗位設置與管理工具。交易上包括套期資產識別，套期資產確認，套期資產敞口風險的計量和確認，套期工具的匹配，套期關係的確立，套期會計的處理，套期保值業務評價、考核。而這一套體系絕非通過期貨部門建立交易風控制度就可以簡單替代或覆蓋。

專家提醒企業一定要謹防“套保變投機”。套保和投機，其實並不難區分，只要企業應用套期會計，多數是可以識別的。企業在進行套期保值之前應從制度層、執行層、策略層等着手，建立一套適合自己的完善的制度和嚴格的流程，最終達到規避風險，為企業生產經營保駕護航的目的。

本文源自期貨日報