文/萬永強(智通財經研究中心總監)
【今日頭條】
1、8 月 16 日消息 國內半導體行業龍頭之一士蘭微(600460)公佈了其 2021 年上半年的報告，報告顯示，士蘭微上半年營業收入約 33.08 億元，同比增加 94.05%;歸屬於上市公司股東的淨利潤約 4.31 億元，同比增長 1306.52%。
8月13日，台灣MCU大廠新唐科技發佈將於9月1日開始上調晶圓代工價格，將在現行基礎上提高15%，此次提高報價主要用於覆蓋上游硅片的漲價。三季度為消費電子備貨旺季，市場對芯片需求仍維持高位，目前仍有部分芯片缺貨漲價。
點評：隨着四季度中芯國際(00981)、士蘭微等廠商的新產能開出，芯片供需預期最緊張時點已過，同時在國家整治中游代理商囤貨的背景下，芯片漲價空間不斷收窄。因此漲價這個驅動邏輯後面慢慢要弱化，不過產業鏈高景氣還在、漲價也在持續。板塊整體調整基本到位，主要品種有上海復旦(01385)、華虹半導體(01347)、中芯國際(00981)。
2、美聯社8月16日報道，美國政府已對特斯拉的自動駕駛系統展開正式調查。本次調查涵蓋了特斯拉當前的所有車型，即從2014年到2021年的ModelsY、X、S和3，涉事車輛達765000輛。
報道稱，作為調查的一部分，美國國家公路交通安全管理局(NHTSA)確認的碰撞中，有17人受傷，1人死亡。NHTSA表示，自2018年以來，共確定了11起車禍與特斯拉相關。在這些車禍中，使用自動駕駛或交通意識巡航控制的特斯拉在第一反應者使用閃光燈、轉向燈等場景中發生了碰撞。
點評：蔚來事件還沒消停，特斯拉自動駕駛又被調查。這對汽車板塊將再度造成負面衝擊，注意相關個股比亞迪(01211)、吉利汽車(00175)、長城汽車(02333)的壓力。
【大勢研判】
恆指再度出現調整基本沒有懸念，因為利空消息較多。
中國7月份的零售、工業生產和城市投資數據都低於預期，對市場照成了一定壓力。央行開展6000億元中期借貸便利(MLF)操作，8月到期的7000億元MLF絕大部分得到續做，此動作超出市場預期的3000-4000億，顯示央行對市場的呵護。
週末發酵的兩大利空對市場均產生影響，一是汽車板塊受駕駛蔚來ES8車禍事件影響全線下跌，還疊加了鋰電池隔膜行業龍頭恩捷股份要解禁638.26億、寧德時代宣佈減持永福股份3%股份等等;二是對遊戲行業的利空。遊戲股均調整，但還算温和。
頭條提到的氫能源和水泥板塊都得到了市場的響應。消費類體育用品類個股表現較好。
晚間消息面特斯拉被調查，預計對汽車板塊繼續構成壓力。芯片類個股看能否反彈，氫能源在持續利好加持下預計再度走強。
【熱門板塊解析】
據河北省人民政府官網消息，日前，河北省發展改革委印發《河北省氫能產業發展“十四五”規劃》。規劃稱，到2022年，氫能關鍵裝備及其核心零部件基本實現自主化和批量化生產，氫能產業鏈年產值達到150億元。到2025年，培育國內先進的企業10-15家，氫能產業鏈年產值達到500億元。
北京也出台了氫能源產業的發展方案。8月16日，北京市經濟和信息化局官網發佈《氫能產業發展實施方案(2021-2025年)》。其中提出，2025年前，具備氫能產業規模化推廣基礎，產業體系、配套基礎設施相對完善，培育10-15傢俱有國際影響力的產業鏈龍頭企業，京津冀區域累計實現氫能產業鏈產業規模1000億元以上，減少碳排放200萬噸。交通運輸領域，探索更大規模加氫站建設的商業模式，力爭完成新增37座加氫站建設，實現燃料電池汽車累計推廣量突破1萬輛。
點評：濰柴動力(02338)在互動平台表示，氫燃料電池業務方面，公司佈局了電池電堆、電機、電控、空壓機、雙極板等關鍵核心技術。氫燃料電池系統已經批量配套公交車等領域，目前正在推廣適用於物流、園區、港口等領域的燃料電池重卡。其它品種有東嶽集團(00189)、中集安瑞科(03899)。
【公告點睛】
1、智通財經APP訊，上海復旦(01385)發佈公告，預期集團2021年上半年歸屬於母公司擁有人盈利約人民幣1.94億元，同比增長221%。
公告稱，淨利增長是由於下游應用市場需求旺盛，及新客户開拓和新產品推出，促使營業收入大幅增長、綜合毛利率上升。
點評：公司在多個細分領域實現份額領先：1，安全與識別芯片方面，公司在國內非接觸邏輯加密芯片領域的市佔率超過60%，在金融IC卡芯片領域的市場份額約為20%。2，非揮發存儲器方面，公司在全球電腦顯示器領域EEPROM的市場佔有率在30%以上，SLCNANDFlash存儲器在PON市場中的市佔率約10%。3，智能電錶芯片方面，公司產品在國家電網單相智能電錶MCU市場的佔有率超過60%。展望未來，公司非揮發存儲器業務質量較高，MCU正向智能水氣熱表、智能家居、物聯網等領域積極切入，公司成長空間正逐步打開。
2、智通財經APP訊，華潤置地(01109)發佈公告，截至2021年7月31日止一個月，集團實現總合同銷售金額約人民幣230.1億元，總合同銷售建築面積約129.9萬平方米，分別按年減少4.0%及增長14.6%。同期，權益合同銷售金額及權益合同銷售建築面積分別約154.7億元及101.5萬平方米，分別按年增長8.0%及26.1%。
2021年累計合同銷售金額約人民幣1878.1億元，總合同銷售建築面積約1093.2萬平方米，分別按年增長39.3%及46.7%。
2021年7月份投資物業實現租金收入約人民幣15.3億元，按年增長34.0%。2021年累計投資物業實現租金收入約人民幣101.3億元，按年增長62.1%。
點評：二次集中供地政策的調整對公司有利。目前公司土地儲備充裕，可保障未來2到3年的開發。物業方面投資穩健，租金收入增長很快。公司財務狀況穩健，融資成本具備顯著優勢。
3、智通財經APP訊，和諧汽車(03836)發佈公告，截至2021年6月30日止六個月，公司收入93.74億元人民幣，同比增長62.89%;公司擁有人應占溢利3.91億元，同比增長66.46%;基本每股盈利0.254元。
此外，集團取得新車銷量2.24萬台，較上年同期增加53.6%，而截至2021年6月30日止6個月的二手車交易量較上年同期增加79.3%至3678台。
點評：業績增長強勁，公司的收入增長主要由寶馬品牌所推動，該品牌銷量佔公司總銷量的約76.3%。公司售出寶馬1.71萬輛，較去年同期銷量增長51.2%，甚至較2019年上半年銷量增長42.6%。公司寶馬品牌的銷售勢頭亦超過寶馬品牌在中國的銷售增長，同比增長41.9%。寶馬品牌上半年售出 46.7萬輛，在中國一級豪華品牌中銷量排名第一，這主要受3系、5系、X3等備受追捧的車型所帶動。公司品牌組合中的雷克薩斯、沃爾沃及林肯等其他豪華品牌亦受益於去年同期的低基數效應，以及中國對豪華汽車的強勁需求，銷量增長迅速攀升。雷克薩斯、沃爾沃及林肯的銷量分別為2382、1107及934輛，同比增長28.8%、46.6%及243.4%。
超豪華品牌方面，勞斯萊斯、賓利及法拉利需求持續強勁，同比分別快速增長78.3%、353.3%及1,050%。公司成功將存貨水平由去年的32天持續降低至2021年上半年的23.7天，主要由於主機廠供應相對緊張而消費者需求強勁所致。截至2021年6月30日，公司授權經銷商網點總數為79家，代理14個豪華及超豪華品牌，覆蓋全國15個省份的39個城市。上半年新增授權網點四個，其中法拉利授權網點2個，蘭博基尼授權網點1個，雷克薩斯授權網點1個。
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