你收到銀行送的月餅了？中秋加大攬儲，利率、營銷多維度比拼

本文來源：時代週報 作者：郭子碩

中小銀行打響中秋攬儲戰。

今年以來，資本市場震盪，多款風險等級較低的基金和銀行理財產品淨值也下跌，投資者風險偏好趨於保守，定期存款、大額存單等產品備受青睞，銀行存款在居民資產配置的比例上升。

據國新辦發佈的金融統計數據，2022年上半年存款大幅增長，人民幣存款增加18.82萬億元，同比增加4.77萬億元。其中，住户存款增加10.33萬億元，增數創出近三年同期新高。

中秋假期，各大銀行加大攬儲力度，紛紛推出定製產品。時代週報記者梳理發現，多家農商行和城商行推出中秋假期限定大額存單。不過，與去年相比，今年中秋推出存款優惠利率的商業銀行數量下降。部分銀行不拼利率拼送禮，通過贈送月餅、中秋禮盒、當地農產品等優惠活動，吸引儲户存款。

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中小銀行節日存款利率整體偏高

中小銀行中秋假期忙攬儲。時代週報記者發現，多家城商行和農商行推出中秋限定版大額存單，較同期定期存款相比利率優勢明顯。

中秋節期間，張家界農村商業銀行推出“團圓存單”，一年期、二年期大額存單執行利率分別為2.3%，2.8%，起存金均為20萬元。另外，萊蕪農商銀行上線“幸福中秋”專項大額存單業務，一年期年利率為2.30%、二年期為2.88%，起存金額為20萬元。

“宇宙行”工商銀行一年期大額存單利率最高為2.10%，二年期大額存單存款利率最高為2.50%，較中小銀行假期專屬大額存單利率低0.2至0.3個百分點。

不少銀行推出三年期、五年期的大額存單，部分銀行存款利率接近4%。比如，蘇州農商銀行於9月9日至9月15日期間推出“中秋·教師節大額存單”，存款利率為3.9%，時限為五年期，起存門檻20萬元。此外，錦州銀行推出“中秋佳節特別版”個人大額存單，期限為三年期，存款利率高達3.55%，起存金為20萬元。同期，國有大行三年期大額存單利率圍繞3.25%上下波動。

與此同時，9月7日，盛京銀行本溪分行發佈中秋節前個人定期存款利率，一年期個人定期存款利率為2.25%，二年期為2.75%，三年期為3.5%，而五年期高達4%。對比來看，工商銀行5000元起存的三年期定期存款利率最高可至3.15%；50元起存的5年期定期存款最高利率為2.75%。除工商銀行外，農業銀行與中國銀行整存整取三年存款利率最高同樣為3.15%。

同期，盛京銀行還推出中秋節專享的個人結構性存款，期限三個月，起存金額10萬元，預計年化利率為1.85%或3.6%或3.90%。上線時間為9月7日至9月13日。不過，需要注意的是，個人結構性存款並非保息的存款業務，存款產品內嵌金融衍生工具，收益取決於掛鈎標的物的市場表現與相關約定條件。

與往年實打實的利率優惠相比，今年不少銀行通過贈禮吸引儲户，主要分為“直接送禮”和“充值換積分、兑換禮品”兩種形式。按起存金額和存款期限不同，假期辦理存款的儲户可獲得月餅、中秋禮盒等禮品，如白山江源匯恆村鎮銀行、正定農商銀行、湖南雙牌湘農村鎮銀行。

業內人士向時代週報記者分析指出，不同商業銀行的存款利率都維繫在各自對應區間，波動有限。不過，在存款利率整體走低的背景下，節前存款產品利率略有上調，也反映出部分中小銀行仍面臨較大的攬儲壓力。

存款利率下行

中秋節存款利率優惠力度大不如前。實際上，這也反映出近兩年銀行存款利率下行趨勢。

上一年起，人民銀行指導市場利率定價自律機制加強存款管理，並明確存款基準利率作為整個利率體系的“壓艙石”，要長期保留。今年4月，市場利率定價自律機制召開會議，鼓勵中小銀行存款利率浮動上限下調10個基點(BP)左右。

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近年，人民銀行和其他機構強調金融讓利、服務於實體經濟，引導實體經濟融資成本下降。9月5日，人民銀行副行長劉國強在國務院政策例行吹風會上表示，要進一步發揮貸款市場報價利率指導性作用和存款利率市場化調整機制的作用，引導金融機構將存款利率下降效果傳導到貸款端，降低企業融資和個人信貸的成本。

人民銀行在2022年下半年工作會議中提出，將引導公開市場7天期逆回購操作利率、中期借貸便利利率、1年期和5年期以上貸款市場報價利率適度下行，建立存款利率市場化調整機制。

“商業銀行貸款利率下降，導致銀行的淨息差快速地走低。要保證銀行業自身健康發展，同時還能更好地支持實體經濟的發展，勢必需要從銀行的負債端入手，降低銀行的負債成本。”星圖金融研究院研究員黃大智認為，經濟週期、政策導向和利率市場化三因素共同作用，影響存款利率走勢。

9月9日，中金固定收益研究指出，政策引導下企業中長期貸款有所回暖，但居民端未見明顯提振。如果後續政策資金陸續到位，但實體尤其是居民端信貸需求仍未得到有效改善，不排除人民銀行會進一步採取降息或引導存款端利率下調等方式，來提振市場信心、激發資金活性，貨幣政策轉向或收緊的概率較低。