消息稱螞蟻集團提前至11月5日掛牌 估值3.6萬億港元
據香港信報報道,螞蟻由原本初步計劃11月6日掛牌,現將提前一日至11月5日,另消息稱已加入10個新的聯席賬簿管理人,包括瑞信、建銀國際、農銀國際及法巴等。
螞蟻集團開展上市前推介,兩家承銷商瑞信及摩根士丹利給予螞蟻的估值分別為3800億至4610億美元(約2.96萬億至3.6萬億港元),以及3330億至4570億美元(約2.6萬億至3.56萬億港元),與較早前傳出估值目標2800億美元高出至少33%,而大摩給予的估值相當於明年預測市盈率32.9倍至45.2倍。
此前消息稱螞蟻第二度調高上市估值目標至2800億美元。IFR引述接近螞蟻IPO人士報道,螞蟻估值將介乎2500億至3000億美元(約1.95萬億至2.34萬億億元),惟兩家承銷商給予的估值更高。此外,螞蟻已聘請10個新的聯席賬簿管理人,包括瑞信、建銀國際、農銀國際及法巴等。
預測市盈率達45倍
大摩報告指出,螞蟻是領先的電子支付及金融平台,預期2019年至2022年收入的年複合增長率為35%;經調整純利的年複合增長率為55%,明年經調整純利將達680億元人民幣,2022年更達890億元人民幣。大摩表示,以現金流折現(DCF)的估值模型計算,螞蟻直至今年底的估值為3330億至4570億美元,相當於明年預測市盈率32.9倍至45.2倍,2022年的預測市盈率為25.2倍至34.6倍。
IFR引述瑞信報告預計,螞蟻估值將介乎3800億至4610億美元,估計今年全年盈利按年可達1.41倍至433億元人民幣;假設螞蟻今年至2022年盈利的年複合增長率達32%,其目標市盈率可達38倍至45倍。
鵬格斯資產管理首席投資總監李浩德認為,跟其他IPO不同,投資者對螞蟻定價或估值的敏感度已十分低。
螞蟻集團AH股發行
根據招股書更新的數據,2020年螞蟻集團前三季度實現營業收入1181.91億元,同比增長42.56%,主要來自數字金融科技平台收入的增長;實現毛利潤695.49億元,同比增長74.28%;整體毛利率從去年同期的48.13%增長至58.84%。此前,多家券商已給出了1.7萬億至2.5萬億元不等的估值。
根據螞蟻集團更新招股書並公佈的上市發行方案,將按照1:1的首發規模分別在A股和H股發行不超過16.7億股的新股,A+H發行的新股數量合計不超過發行後(綠鞋前)公司總股本的11%,發行後總股本不低於300.3897億股(綠鞋前)。此次螞蟻集團在A股的初始戰略配售股票數為13.4億股,佔A股初始發行量的80%,佔“綠鞋”後總髮行股數的69.57%,創下科創板新高。
根據公告,本次發行的初步詢價時間為10月23日,申購時間為10月29日,繳款日期為11月2日,本次股票發行結束後公司將盡快申請在科創板上市,股票代碼為688688。