智通財經APP獲悉，儘管推出先購後付服務(BNPL)的Klarna、Affirm(AFRM.US)和Afterpay等金融科技公司正努力應對日益嚴重的虧損和投資者的質疑，英國四大銀行之一NatWest(NWG.US)、匯豐銀行、巴克萊銀行(BCS.US)和Virgin Money以及Visa(V.US)和萬事達卡(MA.US)仍緊隨其後，競相推出這種分攤購物成本的新付款方式。
埃森哲歐洲信貸部門的董事總經理Dilnisin Bayel稱其已做好該業務將快速擴張的準備。"雖然分期付款的概念已經有一個多世紀的歷史，但BNPL對信用卡用户來説仍較為新穎且方便"。
BNPL供應商在經歷了幾年的快速增長之後，不斷上升的借貸成本開始侵蝕利潤率，就像飆升的通脹對許多貸款用户來説既誘惑又危險。Klarna在7月份的最新募資中的估值已由456億美元降至67億美元，Affirm的市值今年已下降超過70%至84億美元。
傳統的信貸供應商相對初創企業而言，往往擁有更多的資金和長期客户關係，以及應對監管機構的豐富經驗。巴克萊銀行今年上半年從其英國消費貸款部門賺取了5.41億英鎊，佔其英國地區收入的16%。根據GlobalData的數據，2021年全球BNPL總交易額達到約1470億美元，一年內幾乎翻了一番，佔全球商業交易的2.7%左右。GlobalData預計，到2026年，這一比例有可能上升至7.1%左右。貝恩合夥人Jeff Tijssen表示："隨着越來越多的供應商加入市場，增長看起來是可持續的。特別是在有通脹壓力的宏觀經濟環境下，消費者需要其他信貸來源來支付生活費用"。
銀行正迎頭趕上
NatWest在今年3月表示，將為其用户提供四期分期付款服務，按時付款則不會產生利息。巴克萊銀行去年年底與亞馬遜(AMZN.US)合作，為其線上商城提供了分期付款的選項。蘋果(AAPL.US)在今年6月宣佈將與高盛合作，在其數字錢包中提供四期分期付款選項。支付巨頭PayPal(PYPL.US)在2020年8月就曾推出 "Pay in 4"，為超過99英鎊的支付金額提供0%的利息，如今該服務在全球範圍內已有約2200萬的用户。
安永國際金融服務諮詢業務董事總經理Patricia Partelow表示，BNPL是許多經濟體中增長最快的在線支付方式，這得益於疫情時代的線上購物潮流和千禧及Z世代用户。在Tiktok和Instagram上，眾多網紅博主向粉絲分享了BNPL的使用體驗。
分析人士認為，隨着利率的上升，大額貸款人以及由風險資本資助的初創公司都將面臨考驗和壓力。埃森哲全球銀行業主管Mike Abbott表示，近期金融科技估值暴跌，銀行可能會考慮收購以便向這個領域拓展。"對於負債累累的銀行來説，這可能是一個機會，因為可以提高他們的長期股本回報率，以平衡貸款組合，並減少對商業貸款的依賴"。
監管機構和銀行一樣，正在迎頭趕上。根據英國的新規定，貸款服務供應商需要審查消費者的貸款資質，確保廣告不具有誤導性，並在2023年中期後還需要得到金融行為監管局的批准。
銀行已經對監管審查習以為常，NatWest首席執行官Alison Rose在今年7月談到BNPL時稱："我們一直把它當作一個受監管的產品，因為我們需要確保這是負責任的貸款。"
工黨議員Stella Creasy對此提出異議，她認為，如果銀行鼓勵消費者申請負擔不起的借貸，那麼這種與借款人的長期記錄也可以被視為一個污點。"目前感覺他們正在鼓勵人們透支未來，卻不稱其為透支，沒有讓用户意識到使用這種形式的信貸有什麼風險及後果。"