A股10月開門紅 光伏板塊掀漲停潮 四季度將如何演繹？

10月9日，A股在10月首個交易日迎來開門紅，三大指數集體上漲。截至收盤，上證指數收漲1.68%報3272.08點，深證成指漲2.96%報13289.26點，創業板指漲3.81%報2672.93點。今日兩市合計成交7113億元。

光伏板塊掀漲停潮 隆基股份市值突破3000億

全部A股中，超3700只股票上漲，85只股票漲停，僅200餘隻股票下跌。

從板塊來看，光伏板塊成為今日表現最突出的板塊。wind光伏屋頂指數、光伏指數均漲超8%，個股掀起漲停潮，包括通威股份、亞瑪頓、福斯特、福萊特等在內的20多隻股票漲停。其中，隆基股份收漲9.32%，一舉突破3000億市值，總市值達到3092.9億元，成為市值最高的光伏企業。

東吳證券研報指出，國慶假期海外光伏龍頭標的全線大漲，主要原因在於近期各國對碳減排和可再生能源提高到一個重要的戰略高度，提出的規劃目標賦予了光伏中長期的成長性，打開了未來十年的黃金髮展週期。此外，近期國內外頻出的光伏利好消息，以及玻璃連續漲價印證了行業高景氣度，進一步增強需求端和龍頭業績的確定性。

除光伏板塊之外，動力電池、蘋果板塊、汽車板塊均表現強勢，寧德時代漲7.49%，中石科技、藍思科技均漲超10%，福田汽車、中通客車、江淮汽車等漲幅居前。

部分板塊出現回調，在線旅遊指數、免税店指數均出現下跌。影視指數微漲，但個股出現較大跌幅，光線傳媒開盤快速跳水一度大跌14%，收跌13.57%，其下跌的主要原因被認為是電影《姜子牙》票房不及預期。

創業板方面，共計42股漲超10%，14股漲停。創業板註冊制次新股集體上揚，康泰醫學、卡倍億封住漲停板。

科創板方面，183只上市股票中僅4只下跌，其餘179只股票全部上漲，7只股票漲幅超過10%，容百科技、中信博2股漲停。

資金方面，Wind數據顯示，全天北向資金大幅淨買入112.67億元，單日淨買入額創7月6日以來新高；其中深股通淨買入91.13億元，創4月14日以來新高。

後市如何走？機構：四季度穩中有升

節前，A股整體呈現震盪下跌趨勢，9月份上證指數月度下跌5.23%，月度漲跌幅創下了近16個月新低。節後市場行情將如何變化？從機構策略來看，大部分機構對於四季度市場走勢較為樂觀，認為上漲概率較大。

中金公司研報指出，節後A股將平穩開局，考慮增長態勢、政策及流動性環境、估值、外圍環境等因素，雖然十月份市場受外圍等因素影響可能仍有波動，但A股四季度整體走勢仍可能會穩中有升。

首先，A股節前短期的相對弱勢由多方面因素引起，並非基本面走弱，影響因素包括長假前投資者為了規避長假期間的不確定性而選擇拋售離場，節前海外市場的持續回調一定程度波及A股等。其次，中國經濟增長仍將繼續復甦，下半年上市公司盈利同比可能恢復至正增長。另外，股市流動性可能依然相對寬裕，市場前期局部的高估值問題在節前的盤整後已經有所緩解等因素，均支持A股節後平穩。

美國大選、特朗普確診新冠是國慶期間最大的黑天鵝。關於美國大選因素對A股的影響，中金公司指出，中美關係無疑將繼續是影響中國乃至全球市場的重要因素，十月份可能也不例外。隨着美國大選逐步落地，中美關係有可能進入暫時的平靜期，對市場負面拖累階段性減小。一旦美國大選落定，無論哪方當選，短期繼續拿“中美關係”來做文章博取支持和選票的必要性可能會有所下降，中美關係有可能進入一段暫時的平靜期，為市場提供一定的“喘息期”。

海通證券研報指出，四季度股市上漲概率大，循級而上。統計歷史上滬深300每個月上漲概率，可以發現四季度上漲的概率整體較高，2005年以來滬深300在10月、11月、12月上漲概率分別為67%、53%、60%，而其他月份均值為57%。今年7月以來市場進入了震盪盤整行情，本質上還是因為經濟弱復甦下貨幣政策微調，市場擔憂未來基本面的復甦能否持續以及貨幣政策會何時真正收緊。基本面上，8月工業增加值當月同比5.6%，已恢復至疫情前的水平；政策面上，隨着基本面的逐漸修復，5月起貨幣政策開始微調，目前R007與十年期國債利率均已從5月低點恢復至疫情前的水平。在兩大驅動因素不變的情況下，牛市的上漲趨勢並未改變，中長期主戰場是轉型升級，中短期兼顧經濟復甦。

國盛證券研報提出，未來我國居民增配權益資產是大勢所趨，將為市場帶來源源不斷的增量資金，股市流動性極度充裕，通過機構入市將成為居民權益投資的主要方式，A股市場機構化程度持續加深，將帶動市場進一步向價值化轉變，優質行業和龍頭公司將成為市場最重要的配置方向，繼續看好機構牛、結構牛。國盛證券建議關注科創板和國產替代兩大主線；另外，從行業來看，建議關注新能源汽車、光伏、軍工、機械、家電等行業。

新京報貝殼財經記者 顧志娟 編輯 徐超 趙澤 校對 李項玲