智通財經APP訊，保誠(02378)發佈公告，集團董事會已決定於2021年第二季透過分拆將其美國業務Jackson Financial Inc.(Jackson)從集團剝離，Jackson的股份將分派予保誠的股東。分拆須獲得股東及監管機構的批准方可作實，及相比起透過首次公開發售少數權益及未來減持的方式，分拆可大幅提前Jackson自集團剝離的時間。
此加快程序將完成保誠的轉型，使保誠成為專注發展高增長亞洲及非洲業務的集團。在分拆之時，保誠將保留Jackson的19.9%非控股權益，集團其後會將該等權益套現，以支持於亞洲的投資。
Steven A Kandarian獲委任為Jackson董事會的非執行主席。Kandarian先生為美國人壽保險公司MetLife的前行政總裁，他將於2021年2月1日履新，為Jackson作為一項獨立業務在管治和領導方面提供豐富及相關的經驗。Jackson其他獨立董事的任命將於適當時候公佈。於建議剝離後，Jackson預期將以“JXN”的股份代號於紐約證券交易所上市。
Jackson正因應美國的法定標準修訂其對沖模型，以計算自2020年12月31日起的儲備及資本，預計這會使Jackson以風險為基礎的資本比率減少約80個百分點。計入此項變動以及2020年下半年的其他項目，Jackson於2020年12月31日以風險為基礎的資本比率估計約為340%至355%。視當時的市場狀況而定，預期Jackson於建議剝離時以風險為基礎的資本比率將介於425%至450%，及總財務槓桿率將介於25%至30%。Jackson預期可透過將其債務及混合股本集資的所得款項注入其受監管保險附屬公司而於剝離時使其以風險為基礎的資本比率達至該水平。因此，Jackson預期不會向保誠支付剝離前股息。
在完成Jackson的剝離後，保誠將全面專注發展其於亞洲及非洲正在增長的健康與保障及儲蓄產品市場。該等地區擁有具吸引力的人口特徵，而且保險產品的滲透率普遍偏低。保誠預期將維持其現有的強勁信貸評級和增長趨勢，包括致力使每股內含價值達致持續的雙位數增長。
於2020年12月31日，作為剝離 Jackson 的備考預估及假設不會支付剝離前股息，保誠的債務槓桿率估計將介於稍高於 30%的水平。在分拆後，作為專注於亞洲及非洲市場的業務，保誠將會以債務槓桿率於中期內達致約20%至25%為目標。保誠或會在經營業務的過程中短暫偏離此範圍，以於具吸引力的經風險調整回報的增長機遇出現時把握此等增長機遇的優勢，但同時仍維持其強勁的信貸評級。
儘管保誠業務的盈利能力保持強勁，為了透過贖回現有的高票息債券以於2021年加快去槓桿化，保誠正在考慮於中國香港或倫敦或於兩地同時籌集約25億美元至30億美元的新股本，目標為擴大集團於亞洲的投資者基礎。鑑於投資於增長的機遇的廣度，該交易如落實，將可保持及提升集團的財務靈活性。
集團確認，亞洲市場整體的季度銷售趨勢於2020年下半年持續改善，及2020年的經營表現預期將與現時市場預期一致。Prudential plc 預期於2021年3月3日公佈其2020年初步業績。