瑞達期貨(002961.SZ)近日公佈了年度、一季度業績預告，雖然對應的業績表現較為亮眼，但該公司近年來的股價表現卻不盡人意。
據同花順APP統計顯示，自2019年12月17日瑞達期貨股價創出每股44.50元新高後，其股價便一路下行，截至2021年4月12日，瑞達期貨股價報收21.78元/股股價。可以看出，這期間其股價跌幅達47.24%。
有業內分析人士認為，瑞達期貨股價下行或受大股東減持等因素的影響。對此，瑞達期貨董事會辦公室甘雅娟對《華夏時報》記者表示，公司股票價格主要受二級市場供求關係、市場走勢等多重因素影響，目前公司的經營情況穩定，基本面沒有發生變化，公司將以長期持續的穩健經營帶給投資者信心，通過不斷地積累實現公司的可持續發展和長遠佈局。
6.5億募集資金2.5億用於理財
據天眼查顯示，瑞達期貨是國內大型全牌照期貨公司，營業網點覆蓋全國主要經濟地區。前身為瑞達期貨經紀有限公司，成立於1993年3月24日。2012年10月26日，瑞達期貨經紀有限公司按經審計的淨資產整體變更為瑞達期貨股份有限公司。
瑞達期貨4月9日晚間發佈業績預告稱，公司今年一季度歸屬於上市公司股東的淨利潤為0.77億—1億元，比上年同期增長269.33%—379.65%。對於業績增長，瑞達期貨稱，今年一季度全國期貨市場累計成交量、成交額同比大幅增長，投資者投資意願增強，公司客户保證金規模增大，資管規模進一步擴大，經紀業務和資管業務收入相應增加。
瑞達期貨除了發佈一季度業績預告外，近日還發布了2020年度報告。據悉，瑞達期貨2020年全年實現營業收入13.42億元，同比增長41.08%，比行業增長高出13.18個百分點；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤2.49億元，較上年同期增長105.98%；基本每股收益0.56元，較去年同期0.27元。
截至報告期末，公司資產累計達113.33億元，同比增長77.42%。分業務看，報告期內，期貨經紀業務實現營業收入5.99億元，同比增加102.83%，是行業增長速度的兩倍以上。資產管理業務實現收入0.99億元，較2019年度增長398.08%。
據中國期貨業協會公佈統計數據，2020年末期貨公司及資產管理子公司所管理的商品及衍生品類別的資管產品規模為168.45億元，瑞達期貨的管理規模佔行業同一類別的12.59%。
瑞達期貨2020年風險管理業務實現營業收入6.47億元，同比增長1.64%；國際業務實現營業收入2265.48萬元，同比增長148.82%。利潤分配方面，公司計劃以4.45億股為基數，向全體股東每10股派發現金紅利2.7元(含税)，不送紅股，不以公積金轉增股本，預計派發現金紅利1.20億元(含税)。
不過，記者翻閲瑞達期貨的年報發現，瑞達期貨的營業收入主要來源於期貨經紀業務和風險管理業務，而且，相較於2019年風險管理業務佔比達66.88%，2020年風險管理業務佔比出現明顯下降，而期貨經紀業務反而有提升的趨勢。因此，記者對瑞達期貨的盈利能力較為單一提出疑問。
對此，甘雅娟僅對《華夏時報》記者表示，一直以來，公司緊密圍繞監管要求，充分發揮專業優勢，擴大公司經營邊際，豐富公司經營內涵，不斷提高公司服務實體經濟的能力；公司從事的業務主要包括期貨經紀業務、期貨投資諮詢業務、資產管理業務，並通過全資子公司分別開展風險管理業務、境外金融服務業務和公募基金業務，未來致力於以涵蓋期貨等金融業經紀業務為基礎，以期貨投資諮詢業務為引導，以資產管理業務和風險管理業務為兩翼的多元化、全方位業務發展格局，把公司打造成現代專業金融服務企業。
瑞達期貨的回覆，未給出可量化的數據。
與此同時，記者還發現，瑞達期貨的居間人佣金較上年增長345.07%，主要是業務收入增加，佣金率提高使居間人佣金大幅提高。對此，甘雅娟對《華夏時報》記者表示，公司強化與包括證券公司在內的渠道合作，進一步擴大公司業務規模，居間人所帶來的保證金規模有所提高。
另外，期貨市場的激烈競爭，公司的居間人佣金率有所提高，由此導致居間人佣金費用上漲。儘管居間人介紹的客户對公司業務規模增長有所補充，但佔公司的業務規模比例不高，2020年末，公司員工所開展的業務規模佔全公司客户保證金規模的83.54%。
記者翻看瑞達期貨發佈的公告發現，《關於募集資金年度存放與使用情況的專項報告》稱，經中國證券監督管理委員會證監許可[2020]1039號《關於核准瑞達期貨股份有限公司公開發行可轉換公司債券的批覆》核准，公司於2020年6月29日向社會公眾公開發行面值總額為人民幣650,000,000.00元可轉換公司債券，每張面值人民幣100元，共6,500,000.00張。
截至2020年7月3日，公司實際募集資金總額為人民幣650,000,000.00元，扣除保薦承銷費、律師、會計師、資信評級、信息披露費等發行費用合計人民幣4,040,377.35元（不含税）後，實際募集資金金額為人民幣645,959,622.65元。上述資金到賬情況業經容誠會計師事務所（特殊普通合夥）“容誠驗字[2020]361Z0060號”《驗資報告》驗證。公司對募集資金採取了專户存儲管理。
2020年7月6日，公司第三屆董事會第二十次會議審議通過了《關於使用部分暫時閒置募集資金購買理財產品的議案》，同意公司在確保資金安全且不影響募集資金投資計劃正常進行的情況下，使用最高額度不超過人民幣25,000萬元資金購買安全性高、流動性好的保本型理財產品，額度內資金可以滾動使用，有效期自董事會審議通過之日起一年內。
獨立董事對該事項發表了同意意見，中信證券股份有限公司對該事項出具了專項核查意見。截至2020年12月31日，瑞達期貨使用閒置募集投資理財產品的金額為人民幣25,000.00萬元。
大股東相繼減持，曾遭遇反洗錢處罰
據瑞達期貨此前公告，截至2021年1月15日，瑞達期貨股東廈門中寶進出口貿易有限公司在深圳證券交易所通過競價交易、大宗交易方式減持444.37萬股，股份減少1%，權益變動後持股比例為4.96%。2月19日，公司持股5%以上股東常州常投雲信產業投資基金合夥企業（有限合夥）提前終止股份減持計劃併發起新股份減持計劃，該股東擬通過大宗交易方式減持不超過890萬股，即不超過公司總股本的2%；擬通過集中競價交易方式減持不超過445萬股，即不超過公司總股本的1%。
對此，甘雅娟對《華夏時報》記者表示，買賣股票是股東的正常行為，減持並不代表股東對公司未來發展沒有信心，公司尊重股東買賣交易股票的權利。廈門中寶及常州常投雲信持有公司的股份比例較小，減持均按照規定事先預披露了減持計劃。上述兩個法人股東的減持不會導致公司控制權發生變更，不會對公司的治理結構及持續經營產生影響，公司基本面未發生重大變化。
記者發現，2018年年底，瑞達期貨曾因違反《中華人民共和國反洗錢法》兩次遭到監管部門處罰。中國人民銀行南昌中心支行發佈的南銀罰字〔2018〕年24號行政處罰書顯示，瑞達期貨南昌營業部未按照規定履行客户身份識別義務、未按照規定報送可疑交易報告，作出行政處罰決定日期為2018年11月19日。
此外，中國人民銀行廈門市中心支行2019年1月2日發佈的廈門銀罰字〔2018〕4號行政處罰書顯示，瑞達期貨存在違反《中華人民共和國反洗錢法》的違法違規行為。中國人民銀行廈門市中心支行依據有關規定，對瑞達期貨處人民幣46.5萬元罰款，並對1名相關直接責任人員處人民幣3.2萬元罰款。作出行政處罰決定書日期為2018年12月29日。
對此，瑞達期貨相關人士對《華夏時報》記者表示，上述兩項處罰均為業務流程瑕疵所致，罰款均未超過50萬元，不屬於重大違法違規行為。公司針對上述事項及時開展業務自查工作，成立整改工作小組，依照監管機關要求完成整改，並根據自身具體情況，建立起一套完善的內部控制制度並有效執行。
“比如在人員建設方面，公司加強對反洗錢合規隊伍建設，新成立反洗錢部門，設立總部及區域反洗錢合規專崗，完善公司的反洗錢組織架構。在制度建設 方面，完善公司現有反洗錢內控制度，制定洗錢風險評估方案，完善公司的全面洗錢風險評估機制及業務洗錢風險評估流程。在系統建設方面，公司上線運行反 洗錢管理系統，持續優化客户風險等級評定、大額及可疑交易報送、黑名單監測 等方面的系統控制，提升系統對洗錢風險管理的支持力度，逐步實現對洗錢風險 的準確識別、審慎評估、動態監控、及時應對和全程管理。 ”該人士稱。