比亞迪再拋新定增計劃，高瓴2億美金參與！300億港股配股剛收官

原標題：再拋新的定增計劃，高瓴2億美金參與！比亞迪又有大動作，300億港股配股剛收官

近日，有消息稱高瓴資本斥資2億美金，參與了比亞迪股份的最新一輪定向增發股票的購買。

2月18日，這一消息獲得確認。比亞迪股份品牌及公關事業部總經理李雲飛確認了高瓴資本斥資2億美金參與比亞迪最新一輪定增。

由於目前比亞迪H股定增還沒有披露公告，所以定增的價格、參與機構情況等還不得而知，但從其配股發行情況來看，比亞迪此次高達的1.83億股的定增將是股票市場的一場重頭戲。

比亞迪確認：高瓴斥資2億美金參與定增

股價翻了近3倍的新能源巨頭比亞迪，在去年12月初發布了計劃通過H股定增的公告，擬發行不超過H股總數的20%，即不超過1.83億股。

1月15日，比亞迪H股的定增獲得中國證監會的批覆，核准公司增發不超過1.83億股H股。比亞迪稱，該公司可分次完成發行，每兩次發行間隔不得少於三個月,每次發行不得少於核准額度的25%,未用完的額度在批覆到期後自動失效。批覆自核準發行之日起12個月內有效。

高位超大規模的定增，無疑備受市場關注，尤其是定增價格、哪些機構入場等。

近日，有消息稱高瓴資本斥資2億美金，參與了比亞迪股份的最新一輪定向增發股票的購買。據悉此次購買，高瓴資本擬以更高金額參與認購，但未得到比亞迪方面的積極回應，最終確定在2億美金。

2月18日，這一消息獲得確認。比亞迪股份品牌及公關事業部總經理李雲飛確認了高瓴資本斥資2億美金參與比亞迪最新一輪定增。並表示：“我們對高瓴資本參與本輪定增表示感謝和認可。相信前瞻資本與先進智造的結合會給企業帶來更好的發展前景。”

值得關注的是，高瓴資本在此前剛剛清倉了造車新勢力蔚來汽車、小鵬汽車、理想汽車等多家美股股票。

2020年，高瓴資本在A股則參與了多起定增。其中，新能源龍頭寧德時代的定增出現千億資金搶籌的火爆一幕，最終高瓴資本獲配100億元，搶到了定增總額197億元的一半以上，寧德時代在去年下半年開啓了大漲模式，高瓴參與寧德時代的定增大賺近140億元。

比亞迪公告表示，該公司此次淨募集資金有四方面：補充營運資金、償還帶息債務、研發投入，以及一般企業用途。

安信證券在研報中表示，比亞迪此次募集資金並加大投入，有助於該公司加快在新能源汽車領域的擴張步伐、實現長期可持續發展：

一方面，償還債務可使公司在未來行業的激烈競爭中輕裝上陣：2020 年三季度末，公司資產負債率達65.5%，高於寧德時代的51.7%、長城汽車的57.2%，且公司有息負債超過550 億元，償還部分債務有利於公司輕裝上陣。

另一方面，募集資金、加大投入有利於進一步提升公司在新能源汽車領域的競爭力。

剛剛300億H股的配股收官，半導體上市在即

隨着新能源汽車銷量不斷火爆，新能源巨頭比亞迪近期頻頻出手再融資，除了大手筆的定增，剛剛還完成了300億元H股的配股發行。

2021年1月21日，比亞迪發佈公告披露該公司將在H股配售1.33億股，配售價225港元/股，配售籌集資金約299.25億港元，經扣除佣金和估計費用後的配售所得款項淨額預計約298億港元。

據瞭解，本次交易吸引了諸多長線、主權基金等超過200家機構投資者參與。作為比亞迪半導體拆分領投方，紅杉中國以大額資金參與此次認購。此外，社保基金、中投公司CIC等在內的中國主權基金，部分歐洲和中東主權基金，以及電池及汽車產業鏈上下游公司等也參與。

此次配售將作為公司補充運營資金、償還帶息負債、研發投入和一般企業用途。

新時代證券指出，比亞迪是全球新能源車的先行者和領導者，2020 年公司新能源車銷量約19 萬輛，連續多年位居國內車廠第一。配套資金將助力公司抓住新能源車爆發的窗口，牢牢把握住新能源車產業鏈關鍵領域，如電池、新能源整車和智能化等。此外，配售前公司的資產負債率在65%左右，利息費用較高拖累利潤表現。償還帶息負債有助於幫助公司優化資本結構，增強盈利表現。

2021年1月，比亞迪共售出汽車4.2萬輛，同比增長68%，環比下滑25%。其中，新能源汽車共售出2.0萬輛，同比增長183%，環比下滑30%。國信證券認為，公司1月銷量同比增長強勁，主要得益於國內疫情防控得力，漢、唐DM等高端車型熱銷。

此外，比亞迪半導體的分拆上市也備受關注。據深圳證監局網站顯示，比亞迪半導體現已接受中金公司輔導，並於1月8日在深圳證監局進行了輔導備案。這意味着，比亞迪旗下的這家控股子公司比亞迪半導體擬分拆上市取得了新的進展。

中信證券更是預計，比亞迪半導體2021年內申報上市，公司中性化戰略穩步推進。

原文轉自：證券時報·券商中國