智通財經APP獲悉,中國銀河證券發佈研報稱,隨着中國經濟在新常態下保持平穩運行的良好態勢,預計現階段的投資者觀望情緒會逐漸消退。從基本面看,A股站在現在的位置沒有繼續大幅下跌的基礎。當前仍在震盪築底中,是佈局的好時機。該行認為具有長期增長動能的行業可創造穩健的業績,具有強抗風險能力,是7月配置主要方向,聚焦風險已充分釋放+低估值的防禦性成長型個股。6月十大月度金股(不分先後)包括:美芯晟(688458.SH)、瑞華泰(688323.SH)、中信證券(600030.SH)、中國神華(601088.SH)、邦彥技術(688132.SH)、中國移動(600941.SH)、迪安診斷(300244.SZ)、嘉和美康(688246.SH)、大豐實業(603081.SH)、華緯科技(001380.SZ)。
中國銀河主要觀點如下:
2023年6月A股市場震盪下跌。截至6月28日,本月上證指數下跌0.47%,深證成指上漲1.23%,創業板指下跌0.52%。板塊方面,新能源,家電,通信,電力本月表現較好。本月日均成交金額9714.25億元,北向資金淨流出179.56億元。
中國經濟穩步復甦態勢不變,政策利好將持續助力市場向好。今年以來經濟增長雖然有所波動但卻始終保持相對平穩運行,國內消費也穩步增長。6月7日央行行長易綱發表加強逆週期調節的政策基調講話。政策端貨幣政策加強逆週期調節,適度下調政策利率,全力支持實體經濟發展,促進消費回升。
7月關注具有長期增長動能的行業及企業。隨着中國經濟在新常態下保持平穩運行的良好態勢,預計現階段的投資者觀望情緒會逐漸消退。從基本面看,A股站在現在的位置沒有繼續大幅下跌的基礎。當前仍在震盪築底中,是佈局的好時機。該行認為在短期多空因素交織下,負面情緒仍需時間充分釋放,市場窄幅震盪,仍以結構性機會為主。具有長期增長動能的行業可創造穩健的業績,具有強抗風險能力,是7月配置主要方向。投資策略應當聚焦風險已充分釋放+低估值的防禦性成長型個股。7月該行建議戰略性佈局中特估、科技、消費等板塊裏的價值股。
2023年6月十大月度金股(不分先後)包括
美芯晟(688458.SH):國內無線充電芯片頭部廠商,公司產品具備極強競爭力。
驅動因素:1)23H2大客户下半年產品出貨量有望超預期;2)LED驅動芯片價格底部回暖;3)看好公司拓展汽車電子領域,實現成為“信號鏈+電源管理”雙輪驅動廠商。
瑞華泰(688323.SH):公司專注於高性能PI薄膜多年,是現階段國內少數掌握配方、工藝及裝備等整套核心技術的供應商。
驅動因素:1)行業結束去庫存,下游需求修復提速;2)嘉興基地產能如期釋放,新增產能順利消化;3)CPI等在研高附加值產品完成調試,實現“0”到“1”的突破。
中信證券(600030.SH):公司資本實力雄厚,業務佈局完善,業績維持較快上升趨勢。
驅動因素:1)乘註冊制改革東風,投行龍頭地位有望進一步鞏固;2)資本實力雄厚,自營風格穩健。
中國神華(601088.SH):公司是全球領先的以煤炭為基礎的綜合能源上市公司,主要經營煤炭、電力、新能源、煤化工、鐵路、港口、航運七大板塊業務。
驅動因素:當前煤炭行業進入量升質增雙碳新週期,公司煤炭以長協煤為主,承擔保供重任,量價穩定向上;預計需求端波動向上前提下,公司盈利較同類企業更加穩定,煤電運一體化產業競爭優勢明顯;有望受益深化國改進程提速及中國特色估值體系背景下的估值重塑。
邦彥技術(688132.SH):公司主要從事信息通信和信息安全設備的研發、製造、銷售和服務,核心業務包括融合通信、艦船通信和信息安全三大板塊。
驅動因素:軍工信息化領域提質上量剛性需求、國產替代需求加速。
中國移動(600941.SH):公司基本面持續改善,營收有望維持雙位數增長。
驅動因素:1)資本開支佔總營收比未來有望持續降低;2)運營商用户規模持續擴大,夯實數字化轉型基礎;3)提速降費收斂與5G精品網絡建設,ARPU企穩鞏固根基;4)中國移動處於估值低位,高分紅策略推動估值修復,重回高增長模式;5)加大算力投資,把握數字經濟發展紅利。
迪安診斷(300244.SZ):截至2022年,公司可提供3000+醫學檢驗項目,獲國內外59家認證認可證書,特檢業務佔傳統診斷收入的比例達39.80%。
驅動因素:1)國家近年推出多政策支持ICL行業發展,醫保局主導的醫保控費及DRGs政策有望推動檢驗服務外包率不斷升。2)ICL行業龍頭地位穩固,估值處於歷史低位,醫藥行業回暖有望驅動估值修復。3)三級醫院突破及運營效率提升,驅動公司盈利能力持續改善。
嘉和美康(688246.SH):公司是國內最早從事醫療信息化軟件研發與產業化的企業之一,亦是電子病歷龍頭。2022年公司實現營收69,570.09萬元,同比增長6.71%。
驅動因素:1)電子病歷市場空間持續擴大。2)數據中心和專科電子病歷成為第二增長極。3)財政支持有望推動醫療IT業務深度受益。4)業績增速亮眼帶動規模效應逐步體現。
大豐實業(603081.SH):公司為國內領先的文體旅科技綜合服務商,主營業務全面涵蓋文旅產業鏈上下游(文體裝備、數字藝術科技、文旅項目及場館運營)。
驅動因素:1)公司自2017年起向文旅服務運營轉型,依託在文旅領域深厚的項目資源、科技應用、內容創作能力積累,介入劇院運營+旅遊/城市演藝等領域,有望進一步優化當前收入結構,打開長期成長空間。2)公司已打造《今夕共西溪》旅遊演藝項目、並獲得《流浪地球》在泛文旅領域的授權;3)在場館運營方面,受益於地方政府對劇院運營存市場化需求,公司已承接國內多地劇院運營。
華緯科技(001380.SZ):公司主要從事彈簧的研發、生產和銷售,產品包括懸架彈簧、制動彈簧、閥類及異形彈簧、穩定杆等,主要應用於汽車行業。
驅動因素:新產能擴產帶動規模提升,盈利能力的提升。