本文轉自：數據寶
股市低迷期，增持計劃密集來襲。
美股暴跌
開年後市值蒸發32.47萬億人民幣
2022年開局似乎並不那麼順利，在美聯儲加息的確定性預期下，外圍股市迎“黑天鵝”。截至1月21日，道指較去年末跌2073點，跌幅達到5.7%；納斯達克指數跌幅接近12%，下跌幅度僅次於2008年；標普500跌幅超過7.5%。
證券時報·數據寶統計，美股最新市值較去年末蒸發51229億美元，摺合人民幣32.47萬億元，相當於日本2021全年的GDP，韓國2021年GDP的3倍。其中科技股失血最嚴重，信息技術股市值縮水約17.1萬億人民幣，可選消費及醫療保健股市值蒸發額分別高達7.32萬億人民幣、4.97萬億人民幣。
美股拖累，A股市場整體表現也不盡人意，最新總市值較去年末蒸發2.6萬億，其中信息技術、工業、材料板塊市值蒸發均超過7000億元。被割韭菜的股民們直呼：要哭了。
37股近3個月發佈擬增持計劃
增持通常被視為上市公司股東對公司未來發展的信心，增持在一定程度也會提振公司股價。1月份是上市公司業績預告密集披露期，業績大幅下滑的公司會在月內率先披露預告，在增持的調劑下，會在一定程度弱化業績下滑對股價的負面影響。
數據寶統計顯示，以首次公告日期來算，近三個月（2021年11月1日至2022年1月21日），共有37家的上市公司重要股東發佈擬增持計劃，其中今年1月份以來共有9家公司重要股東發佈擬增持計劃，包括石大勝華、陽光諾和、古鰲科技、恆通股份等。作為鋰電細分龍頭的石大勝華，公司股東郭天明、於海明等4人於1月20日晚間同時發佈增持計劃，擬增持金額上限1億元。
相比之下，發佈擬減持計劃的公司要多出許多，近三個月共計786家。
進一步看，發佈增持計劃股中，10家公司有2名以上股東開展增持計劃，復潔環保、天禾股份、東北製藥均有5名以上股東發佈增持計劃，不過天禾股份還有1名股東發佈擬減持計劃。石大勝華、起帆電纜、偉明環保等股有3名以上股東發佈增持計劃。
值得一提的是，上述發佈增持計劃的37家公司中，順絡電子、航發控制、金橋信息、依頓電子等股已完成增持計劃。
增持計劃大幅提振公司股價
從長遠來看，增持對上市公司股價的提振作用是顯著的。數據寶統計，以首次公告日截至最新收盤日的市場表現來看，擬增持股平均漲幅超過6%，擬減持股平均下跌3.3%。其中擬增持股跑贏上證指數同期的表現，而擬減持股跌幅超過大盤。
數據寶統計，擬增持股中，12股發佈首次公告至今，累計漲幅超過10%，東北製藥郭建民、孫景成等5名股東2021年11月30日發佈增持計劃；截至當前，東北製藥股價漲幅超過25%，偉明環保11月4日以來累計漲20%以上，古鰲科技、天禾股份累計漲幅超過15%。
7只獲股東增持股2021年業績預喜
在上述發佈增持計劃股中，7家公司增持計劃正進行中，且2021年業績預喜，擬變動金額上限高達5.54億元。其中，康恩貝的2名股東浙江省中醫藥健康產業集團有限公司、康恩貝集團有限公司擬增持金額上限分別為2億元、1億元，多氟多的李世江等5名股東合計增持金額上限達到1億元。
從業績來看，上述7股中，怡達股份自2021年11月23日開啓增持計劃以來，公司股價累計下跌20%以上，今年1月5日發佈2021年業績預告，有望扭虧，跌幅略有收窄。業績預增的6家公司中，多氟多、石大勝華、康恩貝淨利潤同比增幅下限超過300%；其中，多氟多2021年淨利潤增幅下限超過2400%，公司是全球氟化鹽龍頭企業，受益於以六氟磷酸鋰為主的新材料產品市場需求旺盛，公司相關產品的新增產能逐步釋放，產能利用率達到較高水平，公司盈利能力大幅提高。
退市新規開始發威。
2021年漲幅位居前列的ST板塊，1月份突然打回原形。數據顯示，ST板塊指數2021年累計漲幅接近57%，今年1月以來則下跌超3%。市場普遍認為，ST板塊去年的良好表現，既有可免於退市風險的政策紅利，也有市場炒作的成份。隨着2021年經營業績的落地，一批ST板塊個股將重新面臨考驗，或將價值迴歸。
包括ST國醫、*ST長動、*ST中天等ST個股在內，ST板塊已經有10多股1月以來跌幅超過20%。部分ST股的調整，就是因為年報預告的原因。其中，*ST中新觸發財務類組合型退市指標，或將成為新規下首隻退市公司。
新規下首隻“準退市股票”出現
1月17日晚間*ST中新發佈2021年度業績預告，預計淨利潤虧損4億元至4.5億元、扣非淨利虧損4.2億元至4.8億元、營收80.5萬元、歸屬母公司所有者權益-22億元至-25億元。同時，經公司與審計機構的初步溝通，公司2021年度財務報告可能繼續被出具非標準審計意見。
由於當前退市新規新增了“扣除非經常性損益前後淨利潤孰低者為負值且營業收入低於1億元”的組合型退市指標，*ST公司2021年年報若繼續觸及退市指標，將直接退市。因此根據*ST中新昨晚發佈的業績預告，*ST中新將有較大可能在2021年報發佈後面臨退市，公司也於1月17日晚間同步發佈了終止上市風險提示公告。
這是退市新規執行後首家現身的“準退市股票”。在此消息影響下，*ST中新已經連續4天一字跌停。
避險指南請收藏
對於1.9億股民而言，瞭解退市新規的重要性不言而喻。需要説明的是，退市新規特別指出，研發型上市公司自上市之日起第4個完整會計年度起適用上述“扣非前/後淨利潤為負且營收低於1億元”、“最近一個會計年度經審計的期末淨資產為負值”等退市標準。
這意味着，通過科創板第五通道IPO的公司在前三個會計年度無論淨利、營收如何，都不會觸發退市標準。北交所財務類強制退市規定不同之處在於營收要求相對更低，財務指標為低於5000萬元。
根據最新財務披露規則，在今年1月底之前預計還會有更多的“準退市股票”通過發佈業績預告而浮出水面。
證券時報·數據寶統計顯示，剔除科創板、北交所股票，2020年營收億元以下且淨利或扣非淨利為負的個股中，有30多股2021年三季報營收在億元以下。對於這些個股來説，2021年四季度的經營情況，將成為生死線。
一些公司已經發布了年報預告情況。其中，*ST明科、*ST中基、*ST米奧發佈了續虧業績預告。*ST明科預計2021年度實現營業收入1220萬元，對應實現歸屬淨利潤虧損4800萬元到7100萬元。*ST明科表示，鑑於公司股票被實施退市風險警示後，2021年度業績將出現虧損的情況且營業收入低於人民幣1億元，根據規定，公司股票將面臨被終止上市的風險。此外，公司2020年度財務會計報告被出具無法表示意見，若公司理財產品沒有明確解決方案，2021年度財務會計報告將可能被出具非標意見審計報告。
*ST中基1月21日晚間發佈年報預告，預計2021年實現營業收入1.5億元至1.9億元，扣除後的營業收入1.42億元至1.82億元。2021年該股前三季度營收為735.95萬元。當晚深交所向*ST中基發出關注函。深交所請*ST中基詳細説明第四季度財務指標變動的原因及合理性，當中應對營業收入大幅變動進行重點説明，在此基礎上説明公司是否存在年底突擊交易、虛假銷售從而規避股票終止上市風險的情形。
*ST米奧預計2021年營收1.55億元至2億元。在業績預告中，公司表示，如公司2021年度經審計的財務數據與本次業績預告一致，且已不存在《深圳證券交易所創業板股票上市規則（2020年12月修訂）》規定的未出現第10.3.10條第一款第一項至第四項規定的任一情形的，公司將在披露2021年年度報告時，向深圳證券交易所申請對公司股票交易撤銷“退市風險警示”，公司申請撤銷退市風險警示尚需深圳證券交易所審核同意，能否獲得深圳證券交易所審核同意存在不確定性。
淨資產或持續為負的*ST股票出爐
新規同時規定，上市公司如被實施退市風險警示後，首個會計年度出現經審計的期末淨資產為負值，或者追溯重述後最近一個會計年度期末淨資產為負值，將被終止其股票上市交易。這意味着，如果在2021年12月31日前，*ST公司不能將淨資產變為正值，公司將面臨直接退市。
因此，對於2021年三季報淨資產仍為負的*ST公司，需要保持警惕。數據寶統計顯示，2020年淨資產為負的*ST個股中，有29股2021年三季報淨資產仍為負。其中*ST巴士的股東們迎來利好。在1月17日晚間，*ST巴士發佈了2021業績預告，公司淨資產、淨利潤都已轉為正值，不再為負。
