完美日記母公司逸仙電商赴美上市收漲75%

“中國一定有機會誕生新的歐萊雅。”高瓴資本CEO張磊在回憶其投資完美日記母公司逸仙電商時如此寫道。

隨着逸仙電商的掛牌上市，首個在美股上市的中國美妝集團正式誕生。公司開盤漲近70%，首日收於18.4美元/股，漲75.24%，贏得上市“開門紅”。這個旗下擁有完美日記、小奧汀、完子心選三個品牌的年輕美妝公司從創立到成為“國貨之光”只用了4年時間。此次，老虎證券作為最早進入的承銷商之一，向逸仙電商貢獻總計17.2億美元訂單，新興科技投行的承銷實力再次得到印證。同時，愈發提升的投行核心能力也讓老虎證券在新股分配上佔據更多優勢，據透露，老虎證券此次獲配份額位列互聯網券商第一，這意味着，老虎用户中籤股數更高。

“很多美國機構看好逸仙電商”。老虎證券投行負責人表示，“疫情影響下，化妝品消費需求急劇削減，很多重線下門店運營模式的外資美妝品牌紛紛傳出破產、收縮門店等消息，但值得注意的是，由於國內防疫形勢持續向好，再加上KOL直播帶貨、爆品宣傳等多形式線上營銷手段，不少美妝公司財報顯示，包括中國在內的亞太市場銷售額並未受到顯著影響。”

事實上，有報道稱，在剛過去的雙十一中，開場1小時的天貓“十大爆款”裏，美妝品牌就佔有七席，而天貓官方公佈的數據中，逸仙電商旗下品牌完美日記雙十一銷量破6億元，位居“億元俱樂部”之首。

“隨着電商和新零售的快速發展，國內消費習慣已轉變為線上線下並重，逸仙電商這類依託於數字化發展模式的國內美妝公司應運而生。由於在美國及其他地區並沒有完全可對標的公司和商業模式，作為承銷商，我們主要向投資者普及國內線上電商渠道如何推動美妝行業數字化改革，譬如直播間、小紅書等社交內容平台是如何助力“種草”，幫助品牌吸引流量，並實現變現;直面終端消費者的DTC銷售模式又是如何縮短中間環節，通過數據驅動提升運營效率。”老虎證券有關負責人指出，基於老虎證券對於逸仙電商商業模式的深刻理解，其最終向公司貢獻訂單17.2億美元。

除訂單外，每一次參與IPO，作為新興科技投行的老虎證券都在不斷思考如何向發行人提供增量價值。此次，老虎證券向用户推出“打新中籤加成禮”活動，老虎客户首次購買逸仙電商旗下產品任意金額，在上傳購買截圖後，可獲得逸仙電商打新10股中籤資格。老虎證券數據顯示，該活動獲得數千人蔘與。

“這個活動在設計時是希望讓更多客户能去體驗逸仙電商的產品，成為公司的消費者，並通過體驗增加對公司的認知度，因為美妝畢竟是一個口碑性的行業，更多忠實消費者將有助於公司市場領先地位進一步擴大。”上述老虎負責人表示。

這不是老虎證券投行第一次推出定製化服務。此前，在承銷理想汽車和小鵬汽車的同時，老虎證券就面向老虎社區用户推出試駕活動，由於老虎用户聚焦新經濟、前沿科技領域，和造車新勢力企業的目標客户羣體有很高重疊性，老虎證券通過資源開放，協助公司深度挖掘市場，而這些服務也正是多數國際大行從未涉及的領域。據悉，成為逸仙電商承銷商的原因之一也在於發行人對於老虎投行願意“沉下去”服務的認可。

“我們的定位是做發行人的長期陪伴者，服務不是上市結束就到此為止，所以每一家公司我們都會做研究，理解他們最需要的是什麼，並從全局角度出發，推出符合這些公司長期戰略的服務。”事實證明，這樣的差異化增量價值讓老虎證券在激烈競爭的投行業迅速佔據市場份額。截至目前，老虎證券已經參與62箇中概美股項目，數量上遙遙領先於其他互聯網券商。更讓老虎證券投行佔據優勢的是，其業務專業性不斷提升。在斬獲投研等重磅牌照後，老虎投行將加速參與到IPO核心環節，比如分析師會議、定價等，護城河不斷加厚。數據顯示，2019年至今，老虎證券均是承銷最多中概股赴美上市的投行，成為新經濟公司出海IPO的標配投行。