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證監會官網顯示，南昌礦機集團股份有限公司（下稱“南礦集團”）已遞交申報稿，擬申請在深交所主板上市，保薦機構及主承銷商為國信證券。
此次申請上市，公司計劃募集資金11.54億元，用於高性能智能破碎機關鍵配套件產業化項目、南昌礦機集團股份有限公司智能化改造建設項目、綜合科技大樓建設與智能運維平台建設項目的建設。
圖片來源：公司官網
大額分紅
據介紹，作為一家國內中高端礦機裝備供應服務商之一，公司的主營業務為砂石骨料和金屬礦山相關的破碎、篩分設備的研發、設計、生產、銷售及後市場服務。公司的整機產品主要為破碎、篩分設備及相關輔助設施，應用於砂石骨料和金屬礦山領域，還為下游客户提供配件銷售、整機保養與維修、生產線運營管理等服務。
申報稿顯示，2019年至2021年（下稱“報告期”），南礦集團實現營業收入3.93億元、4.98億元、7.25億元，對應淨利潤分別為6457.8萬元、9001.84萬元、1.12億元。
從產品情況來看，以2021年度為例，公司的破碎設備平均單價為122.5萬元/台，產量為222台，產銷率為79.28%；篩分設備平均單價為35.96萬元/台，當期產量為611台，產銷率88.05%；大型集成設備的單價為826.54萬元/套，產量為15套，產銷率為113.33%。
截至招股書籤署日，公司的控股股東、實際控制人為李順山，後者直接持有48.48%股份，並通過金江投資間接持有公司7.03%股份的表決權，合計持有55.51%的股份表決權。同時，報告期初至今，李順山一直擔任公司董事長。
IPO日報注意到，南礦集團在報告期內開展了兩次分紅，累計現金分紅金額約1.65億元，約等於其2019年及2020年兩年的淨利潤之和。
2019年12月，因擬向員工實施股權激勵，公司股東決議對個人卡資金進行分配，以便部分中小股東作為股權激勵對象，籌集資金認購股權激勵份額，共計分配金額1858.07萬元；2021 年5月，南礦有限（公司前身）召開股東會審議通過以截至2021年5月10日可供分配利潤向全體股東進行分紅，共計分紅金額1.46億元，公司已代扣代繳個税。
毛利率下滑
報告期內，公司主營業務毛利分別為1.69億元、2.15億元、2.68億元，其中破碎設備、篩分設備、配件業務是主營業務毛利的主要貢獻來源，三者合計對公司各期主營業務毛利的貢獻佔比分別為98.18%、91.74%和82.97%。
需要強調的是，報告期內，南礦集團的主營業務毛利率分別為43.73%、43.67%和37.26%，其他業務毛利率分別為74.19%、75.51%和100%，綜合毛利率分別為44.31%、44.08%和37.68%，不斷下滑。
公司2021年綜合毛利率下降較為明顯，整機業務的毛利率2019年的42.9%下滑至2021年的35.4%，主要受鋼材等原材料價格上漲，篩分設備毛利率有所下滑，以及大型集成設備因部分外購設備導致整體毛利率較低，且2021年毛利貢獻率上升，綜合影響整體的毛利率所致。
其中大型集成設備的毛利率降幅最為明顯，2019年毛利率為55.97%，而到了2021年度則為19.92%。申報稿指出，主要系2021年南平高建建材有限公司等大客户的合同中，除其中的破碎、篩分等核心設備為公司自制外，其餘的輸送系統、配套鋼構等非核心設備系從外部採購，由於輸送系統及外採配套設備毛利率相對較低且佔單個訂單的收入比重大，故整個項目毛利率較低。
與同行可比公司相比，2019年至2020年，公司主營業務毛利率與浙礦股份、利君股份接近，高於大宏立，2021 年受部分戰略大客户的合同影響，毛利率有所下降，在同行業中處於中上水平。
此外，由於公司產品以中高端破碎、篩分設備為主，客户羣體定位於大中型砂石骨料生產企業和金屬礦山企業，性質主要為大型國企、上市公司及大型民營企業。
2019年度至2021年度，南礦集團向前十大客户的銷售額為1.91億元、2.11億元、2.9億元，分別佔其各期營業收入比例的48.66%、42.34%、39.99%；其中，單個客户整機銷售金額在500萬以上的收入佔比分別為49.63%、59.38%和70.5%，大中型客户集中度不斷提升。
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記者 楊紫薇
版式 褚念穎
編輯 王瑩
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