基金22Q2分析：加倉新能源和大消費｜
正文
1.板塊配置：整體倉位回升，主板佔比上升
股票倉位和板塊配置：整體倉位回升，主板佔比上升
關於統計樣本的説明
在基金選擇範圍上，我們選取了開放式和封閉式在內的普通股票型基金和偏股混合型基金，截至2022年7月21日下午6時，整體披露率約為100％。基於2022年4月6日深交所主板與中小板合併正式實施，本篇主板數據均為合併後數據，歷史回溯同步。
股票倉位較2022Q1回升，主板配置比例上升
從倉位水平來看，截至2022年6月30日，包括開放式和封閉式在內的普通股票型基金和偏股混合型基金的股票總倉位達88.79％，較2022Q1回升2.34％。
從板塊配置來看，與2022Q1相比，主板配置比例上升，自74.04％升至75.45％，低配5.02％；創業板配置比例下降，自20.56％降至19.29％，超配6.28％；科創板配置比例從5.33％降至5.10％，低配1.18％；北證配置比例上升，自0.08％升至0.15％，低配0.08％。
2.前十大個股：集中度重上升，港股佔比回升
從基金前十大重倉股來看，相較於2022年一季度，美團-W、比亞迪、華友鈷業配置比例上升進入前十大重倉股， 原有前十大中的貴州茅台、五糧液、瀘州老窖、隆基綠能、山西汾酒配置比例進一步上升，而寧德時代、藥明康德配置比例有所下降。
從持倉集中度看，前十大重倉股佔比由2022Q1的22.4％升至24.1％，集中度重新上升。
3.行業配置：加倉新能源和大消費，減倉TMT
前十大行業：配置集中度上升
就申萬二級行業來看，2022Q2白酒II、光伏設備、能源金屬、乘用車、本地生活服務II的配置比例相較於2022Q1有所提升，而電池、醫療服務、半導體、醫療器械、消費電子配置比例降低。
從配置比例的絕對值來看，前十大行業配置比例合計53.4％，相較於2022Q1的51.0％，配置集中度有一定幅度回升。
行業配置：加倉食飲，減倉電子
就申萬一級行業來看，2022Q2食品飲料、電力設備、汽車等板塊加倉幅度最大，電子、銀行、醫藥生物等板塊則減倉幅度最大。
就行業漲幅來看，2022Q2汽車、食品飲料、電力設備漲幅居前，與機構加倉較為匹配；房地產、計算機、傳媒、農林牧漁、銀行、醫藥生物等板塊則跌幅居前，與機構減倉基本匹配。
行業配置：電力設備和食品飲料超配比例最高
相比行業標配來看，2022Q2電力設備和食品飲料超配比例最高，銀行和非銀金融低配最顯著。
就行業配置比例來看，2022Q2電力設備、食品飲料、醫藥生物、電子居前。
金融地產：銀行和地產下降，非銀微升
銀行配置比例自4.29％下降至2.76％，低配7.89％
非銀金融配置比例自1.75％上升至1.78％，低配4.49％
房地產配置比例自2.24％下降至1.78％，低配0.15％
週期類：有色和鋼鐵上升，化工微升
有色金屬配置比例自4.13％上升至4.71％，超配1.57％
鋼鐵配置比例自0.55％上升至0.72％，低配0.41％
基礎化工配置比例自3.25％上升至3.29％，低配1.09％
週期類：交運上升，建材微降
建築材料配置比例自1.08％下降至1.00％，低配0.34％
交通運輸配置比例自1.40％上升至1.85％，低配1.51％
週期類：煤炭下降，石油微升
煤炭配置比例自0.90％下降至0.69％，低配1.24％
石油石化配置比例自1.19％上升至1.23％，低配2.19％
TMT類：計算機和通信下降
計算機配置比例自3.66％下降至2.57％，低配0.74％
通信配置比例自1.57％下降至1.28％，低配1.55％
TMT類：電子顯著下降，傳媒下降
電子配置比例自10.88％下降至9.00％，超配2.30％
傳媒配置比例自2.40％下降至1.96％，超配0.63％
大消費類：食飲顯著上升，社服上升，醫藥下降
醫藥生物配置比例自13.38％下降至11.88％，超配4.06％
社會服務配置比例自1.84％上升至2.67％，超配2.09％
食品飲料配置比例自13.21％上升至16.37％，超配8.99％
大消費類：汽車和商貿上升，輕工微升
商貿零售配置比例自1.00％上升至1.40％，超配0.07％
輕工製造配置比例自0.80％上升至0.81％，低配0.22％
汽車配置比例自2.65％上升至3.97％，低配0.41％
大消費類：紡服上升，家電微升
家用電器配置比例自1.72％上升至1.76％，低配0.09％
紡織服飾配置比例自0.61％上升至0.87％，超配0.13％
大消費類：美護上升，農業下降
農林牧漁配置比例自2.04％下降至1.41％，低配0.33％
美容護理配置比例自0.45％上升至0.75％，超配0.21％
製造業：電力設備上升，國防下降，機械微降
機械設備配置比例自1.72％下降至1.68％，低配2.19％
國防裝備配置比例自2.82％下降至2.72％，超配0.38％
電力設備配置比例自16.43％上升至17.77％，超配9.07％
其他：建築和公用事業下降，環保微降
建築裝飾配置比例自0.59％下降至0.46％，低配1.51％
公用事業配置比例自1.17％下降至0.68％，低配2.44％
環保配置比例自0.25％下降至0.19％，低配0.55％
4.風險提示
基 金 持 倉 分 析 基 於 重 倉 股 的 統 計 結 果 , 反 映 信 息 不 夠 全 面 。
基 金 配 置 風 格 發 生 較 大 變 化 。
本文源自金融界