財聯社（北京，記者 李潔）訊，合景悠活距離在港交所掛牌上市越來越近。
10月19日，港股上市房企合景泰富集團(01813.HK)公告稱，旗下物業公司合景悠活建議分拆、全球發售(包括優先發售)及有條件分派刊發招股章程。這距離6月24日合景悠活提交招股書不到四個月。
在合景悠活的IPO新聞發佈會上，其管理層表示，預計合景悠活將於10月30日在港交所掛牌上市。
“房地產調控在融資端的逐步收緊，使得房企融資進一步受限，而合景泰富可以通過分拆物業平台上市，獲取更多低成本資金。”一家港股上市房企的高層告訴記者。
根據公告，合景悠活於10月19日至10月22日公開招股，擬發行3.83億股，發售價在7.00-8.13港元之間，預計最高募資金額約31.17億港元，市值將介乎於141.25億-164.05億港元。
此次上市，合景悠活共引入8名基石投資者，認購金額約1.2億美元（約9.36億港元），包括高瓴資本、Orchid China and LMA SPC、嘉實國際、雪湖資本等機構。
據IFR報道，目前合景悠活規模IPO已獲得超額認購。
數據顯示，截至2019年底，合景悠活管理住宅物業106個，在管總建築面積1830萬平方米；訂約管理住宅物業158個，總合約建築面積2940萬平方米。管理商業物業30個，在管總建築面積330萬平方米；訂約管理商業物業33個，總合約建築面積450萬平方米。
據招股書披露，2017年-2019年，合景悠活的營收分別為4.63億元、6.59億元、11.25億元，複合增長率為55.8%；淨利潤分別為0.44億元、0.79億元、1.85億元，複合增長率為104.7%。
值得關注的是，相比其他一些開發商旗下的物業公司，合景悠活對母公司的依賴度過高，其絕大部分物業管理收入均來源於合景泰富。2017年、2018年及2019年，合景泰富所開發物業分別佔合景悠活物業管理服務收入的100%、100%及91.8%。
對此，合景悠活管理層表示，合景悠活與合景泰富是互利互補的合作關係，不是依賴的關係。合景悠活未來在持續地跟合景泰富保持合作的同時，還會通過收購、招標來加大、拓展第三方業務。“未來3年-5年是一個拓展的窗口期，我們會慎重地考慮評估比較好的物業公司或標的物來增加市場份額。”
據悉，此次合景悠活IPO的募資所得將有60%用於收購和投資，25%用於更新智能服務系統，10%用於多元化增值服務，5%用於一般營運資金。
“未來我們的目標是第三方管理物業佔整個未來在管面積的60%左右。”合景悠活管理層如是説。
不過，招股書顯示，2019年合景悠活管理第三方物業開發商所開發住宅物業的物業管理服務收入僅為0.42億元。