魔高一尺道高一丈 證券監管裝上“電子眼”

  股市投資,首先記住的第一條就是不要企圖靠內幕消息獲取高額利潤,因為,最終的結果多數都是“偷雞不成蝕把米”,甚至還面臨嚴厲刑罰。

  9月18日,證監會發布通報稱,調查發現,吳某某等人涉嫌內幕交易“王府井”股票,證監會將依法追究相關當事人的違法責任,涉嫌犯罪的,及時移送公安機關追究刑事責任。與此同時,證監會發布了《關於上市公司內幕信息知情人登記管理制度的規定(徵求意見稿)》,旨在進一步規範上市公司內幕信息知情人登記和報送行為,加強內幕交易綜合防控。

  近來,內幕交易等違法違規的方式更加多樣,操作手段更加隱蔽,涉及的主題更加多元化,防控難度進一步加大,危害也進一步加重。因此,持續加大對內幕交易等新型違法行為打擊和懲罰力度以及不斷完善全面的、立體化的追責體系是市場發展的必然結果和要求。

  “永遠不要相信所謂的內幕消息,十之八九都是陷阱。”這是在市場中多年的老股民總結出來的一條重要的投資經驗,因為在“內幕消息”這個巨大的誘惑背後往往是一個個“魚鈎”和“陷阱”在等待,因此拒絕“內幕消息”誘惑,是理性投資者的共識之一。

  “君子愛財,取之有道”,逾越法律的底線,靠內幕交易獲取的違法收益終究是泡沫。現實的例子就在眼前,2020年6月24日,證監會對汪耀元、汪琤琤內幕交易健康元開出史上內幕交易最大罰單:罰沒款36億元。汪耀元、汪琤琤為父女關係,二人在掌握健康元資本運作內幕消息的情況下,從2015年3月16日起大舉買入健康元,半個月時間就獲利9.06億元。

  在鉅額利益面前,鋌而走險者終難逃嚴懲。數據顯示,2020年上半年,證監會嚴打財務造假和市場操縱、內幕交易等證券欺詐行為,新增各類案件165件,向公安機關移送59件,作出行政處罰98份,罰沒金額合計38.39億元。對資本市場違法行為始終保持“零容忍”是證監會一直以來的工作要求。

  同時,新證券法中對資本市場違法違規行為也加大了懲罰力度,顯著提高了包括內幕交易在內的證券違法違規成本,例如,對內幕交易的最高罰款額從違法所得的5倍提升到了10倍。同時,內幕信息的知情人範圍也進一步擴大。上市公司收購人或者重大資產交易方及其控股股東、實際控制人、董監高人員,以及“因與公司業務往來可以獲取公司有關內幕信息的人員”等也被納入知情人範圍。同時,新證券法還首次明確,“利用未公開信息進行交易的”將依照內幕交易的有關規定處罰。

  筆者認為,隨着市場的發展變化,雖然內幕交易等違法違規的手法開始升級換代,防控難度進一步加大,但是,“魔高一尺,道高一丈”,目前以大數據和人工智能為特徵的資本市場監管科技已逐步成熟完善,監管部門在內幕交易、市場操縱等方面已經建成了強大的監察系統,可以從不同角度、不同顆粒度對數據進行處理和分析,從而可以更有效地發現各種違法違規線索,即使隱藏的很深,在科技監管的“電子眼”下也是一覽無餘。因此,市場各方都要謹記遠離內幕交易紅線,切莫心存僥倖,以身試法。

版權聲明:本文源自 網絡, 於,由 楠木軒 整理發佈,共 1238 字。

轉載請註明: 魔高一尺道高一丈 證券監管裝上“電子眼” - 楠木軒