SnapQ3業績“報喜”，Facebook新財報也“穩”了？

收益季節正在如火如荼地進行，並將在週四達到某種程度的高峯，屆時所有的FAANG股票(除了Netflix)都將發佈第三季度業績。

Stifel分析師John Egbert預計，Facebook的業績將超過預期。

這位五星級分析師預計，總收入將較上年同期增長14%，至201.6億美元，高於FactSet公佈的197.6億美元的預期。這一數字還表明，與上一季度受COVID影響的11%的增長相比，增長有了“輕微加速”。Egbert還預計，第三季度GAAP每股盈餘2.04美元，超過華爾街預估的1.89美元。

由於疫情對經濟的影響，今年上半年廣告預算大幅削減，但第三季度數據顯示，廣告支出呈上升趨勢。根據Gupta Media的數據，儘管7月份許多知名品牌禁止在Facebook上投放廣告，但廣告需求“似乎已經反彈，廣告價格的年增長率在9月底轉為正值。”

此外，根據廣告公司Kenshoo的客户數據，Facebook廣告收入的增長正顯示出加速的跡象。7月份同比增長9%，8月份同比增長15%，9月份同比增長22%。

總體而言，Kenshoo預計Facebook廣告收入將同比增長16%，季度環比增長11%，高於Egbert更新的同比增長14%和季度環比增長8%的預期。

此外，Egbert認為，Snap上週的可觀收益超出預期，對Facebook來説也是個好兆頭。

“Snap的廣告收入從7月份的約32%年增長到8、9月份的60%以上。我們認為，大部分收入是增加的，而非來自Facebook的支出，這似乎是Facebook第三季度的另一個支持數據點:20…基於廣告市場反彈的強勁跡象，我們將Facebook未來幾個季度的年/年收入增長預測上調2-3%。”

因此，Egbert將其對FB的目標股價從290美元上調至320美元，同時維持其“買入”評級不變。如果未來12個月實現這一目標，投資者可獲得15.5%的漲幅。

現在讓我們來看看華爾街其他分析師的看法，Facebook收到的大部分“買入”評級都來自Egbert的同事——碰巧有32個，另外還有3個“持有”和1個“賣出”，但這並不能降低強烈的“買入”共識評級。考慮到302.50美元的平均目標價，分析師們預計股價將較當前水平上漲9%。

本文作者：Marty Shtrubel, 美股研究社（公眾號：meigushe）