掌門教育6月8日登陸紐交所 發行區間11-13美元最高融資5000萬美

北京時間6月3日晚間消息，掌門教育今日更新赴美招股書，計劃以代碼“ZME”登錄紐約證券交易所。掌門教育計劃發行362萬股美國存託憑證，發行價區間為11-13美元；同時給予承銷商543450股超額配售權限，最高募資近5000萬美元。摩根士丹利、瑞士信貸、花旗集團，中金、老虎證券等將擔任此次IPO承銷商。

另外招股書顯示，掌門教育現有股東軟銀和元生資本均表示有興趣在首次公開募股價格下認購總價值可能達1500萬美元的ADS。此外，其他一些投資者也表示，有興趣以本次IPO公開發行價購買總價值達2500萬美元的掌門教育IPO發行份額。

資料顯示，掌門教育自2014年正式轉型在線教育。憑藉對教研教師、科技領域的投入積累及對教學質量的追求，其業務規模佈局快速擴大，吸引多家國際知名投資機構如中投、中金、華平投資、軟銀願景基金等的多輪融資。

招股書顯示，2020年掌門1對1的留存率超80%，同時超50%的新客來自老客介紹。用户對教學品質的認可使得掌門教育通過口碑傳播降低獲客成本，實現規模化的品牌效應。2020年其營銷費用佔比下降17.3個百分點。2020年公司累計投入研發費用3.18億元，研發費用佔比達7.9%。此外，掌門教育全職內容研究專家超500人。

2021年第一季度，69%的“掌門少兒”小學三年級用户轉換到了“掌門1對1”課程中，顯示出了掌門教育品牌的用户粘性。2020年第三季度，掌門教育推出的小班課業務――“掌門優課”，僅一季學生即超過29萬，實現環比220.8%增速。按現金收入口徑計算，掌門小班位居行業前三，是行業前五中增速最快的一家。未來，小班課業務有望成為掌門教育的第二增長曲線。公司預計未來幾年小班課業務仍將持續高速增長。

據招股書顯示，掌門一對一課後課外輔導的付費學生入學率從2019年的380,517增至2020年的544,813，增幅為43.2%；截止2021年前三個月為133601，相比去年前三個月的87,783增幅為52.2%。在2021年第一季度，在線小班課後課外輔導的付費學生人數達到294,397，比2020年第三季度的91,260增長了222.6%。

淨收入從2019年的人民幣26.687億元增至2020年的人民幣40.184億元（6.133億美元），增長50.6%。截至2021年3月31日的三個月營收為13.457億元，較2020年前三個月的11.227億元增長19.9%。同時銷售和營銷費用佔淨收入的百分比從2019年的81.4%下降到2020年的64.1%。淨虧損從2019年為人民幣15.04億元，下降32.7%至2020年的10.123億元。