總規模環比增88.16%！萬家基金黃海披露三季報：增配油氣和煤炭個股，降低地產權重

智通財經APP獲悉，10月25日，今年前三季度公募業績冠軍黃海披露旗下產品三季報。截至三季度末，黃海旗下三隻產品總規模為38.61億元，較上期增加18.09億元，環比增88.16%，再創2020三季度末以來新高。

數據顯示，年初至今，黃海管理的萬家宏觀擇時多策略、萬家新利、萬家精選收益率分別為57.33%、51.14%和42.89%，穩居主動權益基金前三席。

資產配置方面，黃海進一步提高了股票倉位。截至三季度末，萬家宏觀擇時多策略持有股票總市值為17.12億元，佔基金淨值比例為91.88%，較二季度末提升2.11個百分點；萬家新利持有股票總市值為9.46億元，佔基金淨值比例為91.96%，較二季度末提升1.69個百分點；萬家精選持有股票總市值為9.68億元，佔基金淨值比例為91.96%，較二季度末提升3.04個百分點。

三季度，黃海在持倉結構上略有調整，適度增加了油氣行業的權重，同時降低了地產的權重，增加了消費、金融、建築等其他行業的配置，他在季報中指出，後者股價的超跌帶來了較好的佈局機會。

具體到重倉股，黃海管理的三隻基金在重倉個股的選擇上基本一致，僅有持股數量的差別。

總的來説，三季度，保利發展(600048.SH)、兗礦能源(600188.SH)、晉控煤業(601001.SH)、建發股份(600153.SH)退出前十大重倉，中國海油(600938.SH)、中國神華(601088.SH)、華陽股份(600348.SH)、迎駕貢酒(603198.SH)則為新晉。其餘個股持股數均在三季度有所增持。

對此，黃海也在季報中表示：“投資上延用了去年年底的判斷和策略，挖掘市場中的結構性機會，主要佈局在低估值、高分紅、業績穩定性較高的價值股。”

業績方面，其在管產品中規模最大的萬家宏觀擇時多策略，截至三季度末，基金份額淨值為2.1719 元，淨值增長率為10.37%；同期業績比較基準收益率為-7.05%。

萬家新利靈活配置混合業績同樣表現不俗。截至三季度末，該基金份額淨值為1.7264元，淨值增長率為10.30%，同期業績比較基準收益率為-7.05%。

截至三季度末，萬家精選A/C的基金份額淨值分別為1.6479元、1.6442元，份額淨值增長率為9.23%、9.08%，同期業績比較基準收益率均為-12.08%。

展望後市，黃海仍維持審慎樂觀態度，他坦言，A股市場雖然受各種負面因素衝擊呈現反覆尋底的態勢，但由於中國市場廣大，同時製造業體系完備，A股市場上結構性的機會仍將層出不窮，“總之，我們判斷當前環境下價值股的性價比較高，持續受益於資產配置從成長股向價值股再平衡的過程。”