「明日主題前瞻」風光發電的必要補充，核電建設正在提速，這家公司為多種新能源發電產業提供核心部件

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風光發電的必要補充，核電建設正在提速，這家公司為多種新能源發電產業提供核心部件

碳中和背景下，核電作為清潔、穩定、高效的電力能源，是風光發電的必要補充，助力雙碳目標達成必不可少的電源。2021年兩會政府工作報告首次用“積極”二字部署核電發展。2021年上半年，我國已新開工5台機組，進一步反映核電發展正在提速。

風光發電具有不穩定性，需要穩定可控的核電作為基荷能源進行補充。同時，核電利用小時數遠高於其他電源（2020年核電、火電、水電、風電、光伏分別為7453、4216、3827、2097、1160小時），發電效率較高，截至2021年6月核電裝機佔比僅為2%，而上半年發電量佔比達到5%。中國核能行業協會在《中國核能發展報告（2020）》中預計，到2025年中國在運核電裝機達到7000萬千瓦，在建核電裝機達到3000萬千瓦；到2035年在運和在建核電裝機容量合計將達到2億千瓦；核電建設有望按照每年6至8台機組穩步推進。

A股上市公司中，科新機電生產的產品覆蓋重型壓力容器、核電和核化工設備、常規電站輔機設備和管系設備等，廣泛應於煤化工、核電軍工、新材料、油氣裝備等多個領域。申菱環境在特種空調領域已服務於包括秦山核電、大亞灣核電、田灣核電、軍工國防BM項目等眾多知名客户。通裕重工可為能源電力（含風電、水電、火電、核電）、石化、船舶、軍工等行業提供大型高端裝備的核心部件。

原材料限產升級 草甘膦價格同比大漲130%

草甘膦價格在2020年8月中國四川樂山洪水之後約2.4萬元/噸，歷經 2020年11月河北疫情以及2021年2月美國雪災後兩波大漲，逐步上升至2021年9月約5.58萬元/噸，漲幅為132%。

草甘膦是全球第一大非選擇性除草劑，2020年全球市場銷售額在50億美元左右。原材料方面，黃磷耗電量15000度/噸左右，2021年主要下游是磷酸鹽（46%），草甘膦（26%）及其他五氧化二磷、三氯化磷等。在雲南省能耗雙控趨嚴預期下，黃磷供需矛盾進一步激化。9月15日黃磷報價為60082元/噸，一舉站上60000元整數關口，較年初上漲約280%。東吳證券分析指出，預計2021年4季度黃磷產量可能出現大幅限產，成本推動草甘膦價格持續上行。

A股上市公司中，潤豐股份2020年出口草甘膦各類產品摺合草甘膦原藥數量約6萬噸，連續多年位列中國農藥出口第一名。興發集團現擁有黃磷產能超過16萬噸/年，精細磷酸鹽產能約20萬噸/年，控股子公司泰盛公司現有18萬噸/年草甘膦產能（含其全資子公司內蒙興發5萬噸/年產能） ，產能規模居國內第一。江山股份擁有草甘膦原藥產能7萬噸/年，其中甘氨酸路線產能3萬噸/年，IDAN路線產能4萬噸/年。

有望複製光伏需求高增，陸上搶裝結束後，行業強勁的生命力得到佐證

近日，河南省發展和改革委員會發布《關於下達2021年風電項目開發方案的通知》，本次下達2021年度風電項目開發方案共404萬千瓦。通知要求各省轄市、直管縣（市）發改委據此組織開發風電項目核准，督促企業加快開展風電前期工作及項目建設。

風電成為繼光伏之後，新能源領域市場關注的新焦點。1-8月，全國新增風電裝機1463萬千瓦，同比增長459萬千瓦，截至8月底，風電裝機容量約3.0億千瓦，同比增長33.8%，陸上搶裝結束後風電強勁的生命力得到佐證。9月10日，在第四屆風能開發企業領導人座談會上，國家能源局新能源和可再生能源司副司長王大鵬表示，下一步將在西南地區結合水電的開發，統籌推進水、風、光綜合基地開發；在中東南地區重點推進風電就地就近開發，特別在廣大農村實施“千鄉萬村馭風計劃”等。全球風能理事會 (GWEC)發佈的《全球風能報告2021》指出，為實現全球淨零排放目標，風電裝機速度在未來十年中要提高兩倍。作為最具脱碳潛力的清潔能源技術，風電的發展速度，仍不足以支持本世紀中期實現碳中和的目標。萬聯證券認為，目前風機成本已經大幅下行，招標價格從19年底4000元/kW降至目前2500元/kW僅花了1年半時間。21年中報顯示，在大宗商品價格上漲背景下，整機商和核心零部件廠商業績依舊保持高增，超過市場預期，體現了風電大型化後強大的降本能力，風電未來有望複製光伏大幅降本後帶來需求高增。

A股上市公司中，中材科技90米級碳玻混合風電葉片已實現量產量銷。雙一科技為金風科技長期供應的機艙罩型號涵蓋2.5MW、3MW、4MW、5MW及6MW。沃爾核材生產的風電管型母線、電力電纜附件等產品可以廣泛應用在風電項目建設上。運達股份“海風系列”7MW平台海上機組已下線，正在研發大容量10MW+級海上風電機組，海上風電技術達到行業領先水平。

蔚來發布高速換電網絡佈局計劃 換電服務市場規模有望超1500億

蔚來發布高速換電網絡佈局計劃，2022年春節前，五縱三橫四大都市圈高速換電網絡即將建成。其中五縱指G1京哈高速、G2京滬高速、G5京昆高速、G15瀋海高速；三橫指G30連霍高速、G50滬渝高速、G60滬昆高速；四大都市圈指京津冀、長三角、大灣區、成渝。

相對於充電模式下長時間的充電等待，換電模式可實現極速換電（5分鐘左右），通過解決充電時間過長的痛點將提升車輛運營效率。自2020年起，換電模式利好政策不斷加碼。2020年，國家首次將電動汽車換電模式寫入政府工作報告，將其列為鼓勵發展的新業態，並納入“新基建”範疇。2021年，政府工作報告再次提及“增加充電樁、換電站等設施”，期望通過解決基礎配套設施建設滯後的問題，以促進新能源汽車產業的發展。當前，眾多換電領域的新老企業都在進行換電模式的研發推廣，整個生態鏈影響力逐漸擴大，主要參與者除車企之外，還有南方電網、中國石化、中國電投、協鑫集團等企業。光大證券分析指出，我國電動汽車保有量將快速增加，補能總需求也將逐步提升。若換電市場以0.35元/km的價格收費，到2025年，我國電動汽車換電補能總需求將達到249億千瓦時，換電服務市場規模為421億元，隨着換電站更廣泛的佈局以及換電站利用率的上升，到2030年，換電補能總需求將達到826億千瓦時，換電服務市場規模為1734億元。

A股上市公司中，山東威達旗下崑山斯沃普智能裝備有限公司向蔚來提供了第一代和第二代換電站，其第二代換電站目前均由崑山斯沃普智能裝備有限公司提供。英飛特研發生產的車載充電機、應用於換電模式的充電機及均衡機產品，主要用於鋰電電動汽車充電。科大智能為蔚來提供過換電站業務，目前公司與蔚來在隨車配充電樁等方面有業務合作。

華為全聯接大會將“深耕數字化”

華為官方宣佈，將於2021年9月23-25日在線上舉辦Huawei Connect 2021華為全聯接大會，提供全球直播和互動，主題為“深耕數字化”。全球碳排放88%來自於能源行業，在碳中和背景下，能源行業進入轉型加速期。此次能源峯會，華為將對能源轉型、數字化轉型及零碳轉型進行深入解讀，發佈華為能源轉型T3戰略及《能源轉型-碳中和白皮書》，並分享電力、油氣行業未來雲化，智能化發展、提高運營效率的成功實踐。

能源數字化是大勢所趨，數字技術與能源技術的創新融合，讓能源基礎設施實現“發-輸-配-儲-用”端到端可視可管可控的智能管理，提高能效。此前華為董事長梁華表示，截止到2020年，華為數字能源產品與解決方案已累計綠色發電3250億度，並節約用電100億度，綠電生產和節約量相當於減少二氧化碳排放約1.6億噸。

上市公司中，新智認知“大數據智能警務雲指揮平台”方案已完成華為雲生態的互通測試，正處於發佈審核階段，且公司受華為邀請加入“鯤鵬凌雲夥伴計劃”；科泰電源主營包括髮電機組、輸配電、專用車相關電源產品，公司是華為合格供應商體系，華為一直是公司的戰略客户，在通信和數據中心備用電源領域有穩定的業務合作；英維克是基站户外機櫃空調的主流供應商之一，公司產品作為户外櫃的一個重要部件銷售給包括華為在內的電源、基站主設備的設備製造商。