攜程啓動香港招股：計劃發售3100萬股，最高定價333港元 IPO見聞

在線旅遊行業龍頭攜程在4月6日週二通過港交所聆訊並提交了初步招股文件（聆訊後資料集），週三晚公司宣佈正式就赴港二次上市開始招股，以每股不超過333港元發售3160萬股股票。

本次公開發售包括220萬股香港發售和2940萬股國際發售。

4月7日曾有消息人士透露，預計攜程集資約10億至20億美元（約78億至156億港元）。

攜程表示，其美股ADS將繼續在納斯達克交易，參與此次發售的投資者不能選擇ADS。股票在港交所上市後，將與納斯達克上市的ADS完全互換。發行收入用於擴大一站式旅遊產品、改善用户體驗、技術投資和一般公司用途。上市保薦團隊為中金、高盛及摩根大通。

分析指出，攜程將成為全球首家同時在美國和中國香港上市的在線旅遊企業，勢必將迎來新一輪價值重估。

攜程也將成為繼2020年9月華住集團-S後又一家在港交所上市的“中概股”旅遊企業。

華爾街見聞提到

，今年2月下旬有消息稱，攜程已於春節前正式向港交所提交了二次上市的申請。2020年1月，香港證券交易所曾與包括攜程、網易在內的美股上市公司討論香港二次上市事宜。

其實，早在2019年底，包括攜程CEO孫潔等在內的攜程高管曾分批見了不少香港的投行，並啓動回港二次上市的計劃。但隨後疫情發生，攜程作為主要依賴旅遊業創收的平台，所有業務都因此遭受重創，股價一度從疫情前2019年12月的每股35美元下跌至每股20美元。

據招股書披露，2018至2020年，攜程實現收入分別為309.65億元人民幣、356.66億元和183.16億元，可見，疫情重挫下的2020年營收同比下降48.65%。淨利潤分別為10.96億元、69.98億元和-32.69億元，其中，2020年淨利潤同比下降146.71%。運營利潤率分別為4%、19%和-17%。

易觀報告顯示，以商品交易總額（GMV）口徑統計，攜程已連續10年穩居中國最大的在線旅行平台，並且連續3年問鼎全球在線旅遊行業第一。2019年全球前5大旅行平台在總市場份額的佔比為7.0%，其中攜程集團佔比2.3%，較第二名高出0.4個百分點。住宿預訂、交通票務是拉動攜程營收的“兩駕馬車”，而“旅遊營銷+品質休閒遊”將成業績增長新動能。

截至2020年12月底，攜程擁有3.34萬名員工，大部分位於上海、北京、南通及成都。其中產品研發人員（包括供應商管理及技術支持人員）近1.62萬人，佔比48%。2018至2020年，攜程產品研發費用分別為96.20億元、106.70億元和76.67億元，分別佔同期淨收入的31%、30%和42%，超過同期其他職能部門費用支出。

攜程表示，計劃用二次上市募集資金改善人工智能（AI）、大數據分析、虛擬現實及雲技術的應用，繼續在改善技術基礎設施領域吸引及培養軟件工程師、數據科學家、人工智能專家和其他研發人才，並不斷提高業務管理及營運效率。

招股書稱，截至2021年1月底，攜程擁有現金及現金等價物226億元人民幣、未償還可轉換優先債券本金總額11億美元、未償還可交換優先債券本金總額5億美元，以及三筆未償還銀行團貸款融資共28億美元。

截至2021年2月底，百度以持有攜程11.5%股份成為單一最大股東，

李彥宏和沈抖為百度派駐董事。Pzena Investment Management, LLC持股為6.6%，T.ROWE PRICE ASSOCIATES, INC.持股為6.2%，MIH Internet SEA Private Limited持股為5.5%，摩根士丹利持股為5.4%。此外，所有董事及管理人員（作為整體）合計持有攜程6.7%股份，其中，梁建章和孫潔分別持有攜程3.1%和1.7%股份。

4月7日週三美股午盤前，攜程美股跌超4%，交投3月29日以來低位，美股市值接近231.4億美元，約合人民幣逾1513億元，今年以來美股價格累漲近14%，跑贏大盤表現。

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