中國經濟網北京8月25日訊 今晚8點，由中國經濟網聯合中國平安推出的《金融消保大咖説》第五期節目準時播出，本期節目的話題是“基金投資有技巧 這些‘乾貨’少不了”。平安基金FOF投資總監代宏坤詳細介紹究竟該如何投資基金。
左：平安基金FOF投資總監代宏坤 右：中國經濟網主持人
投資基金要避免三大誤區 切勿追漲殺跌增加成本
隨着我國社會經濟的不斷髮展，老百姓手中的財富也越來越多，如何讓資金保值增值成為當下人們十分關注的問題。近兩年，在股市走牛的背景下，證券市場投資基金展現出良好的賺錢效應，但大多數投資者對於基金並不十分了解，也不知道怎樣去挑選基金，所以在面對牛市行情時大多處於跟風購買基金甚至是走入誤區的狀態。
代宏坤指出，投資者面對的第一個誤區就是認為基金面值是1元才叫便宜。其介紹，基金的面值叫做單位淨值，它是由基金的淨資產除以這個基金的份額算出的，也就是投資者看到的基金價格，有一塊錢，也有三塊、四塊甚至七八塊錢的，但這個單位淨值實際上與貴或便宜沒有關係。
平安基金FOF投資總監代宏坤
第二個誤區是有的投資者認為買新基金和打新股一樣，大概率都能賺錢。但代宏坤錶示，打新股在特定市場條件下賺錢的概率會比較大，但買基金實際上是通過募集，把資金交給基金經理去投資股票，這些股票不管是新基金去買還是老基金去買，價格都是一樣的，所以新基金不一定能夠賺錢。
第三個誤區就是認為新基金可能比老基金好。代宏坤稱，決定一隻基金業績表現的因素有很多，比如説股市走勢、基金經理投資策略，甚至是運氣。有的基金經理同時管理新基金和老基金，而且新老基金的投資策略是完全一樣的，這種情況下兩隻基金就幾乎沒有差別。有的同一個基金經理管理新基金和老基金的策略可能完全不一樣，這就會有很大差別。或者新基金是由一個新基金經理管理，這就要重新評估。
代宏坤總結到，上面幾個誤區其實都不是投資基金最需要考慮的問題，相比之下，一隻基金是否適合投資者、基金經理過去的投資業績怎麼樣、投資策略是不是比較成熟、市場未來走向等才是投資者更需要的考慮因素。
同時，代宏坤還針對節目中播放的短片談了自己的看法，在一個短片中，投資者根據聽來的消息和同事賺錢的經歷盲目購買基金，代宏坤指出，這個案例揭示出很多問題，首先是這個投資者沒有考慮清楚購買的因素，比如同事買的基金是否適合自己？別人什麼時間買的，自己現在去買能不能賺錢？別人什麼時候會賣掉等等，以聽消息去買基金很可能市場已經火熱，這種時候藴藏的投資價值其實是下降的，大家都談論這個事情的時候，往往也是容易犯錯誤的時候。
第二點就是容易追漲殺跌。投資者會發現賺錢的時候比較少，虧錢的時候反而虧了一大筆錢，這是因為投資者往往在市場不斷上漲的時候，受情緒的控制容易不斷追加資金，這種做法就導致基金的投資成本越來越高，持有的份額越來越多，一旦市場出現急速下跌，投資者受情緒的影響出現恐慌，就可能會不理性的賣出，或者叫殺跌，這時候因為前面積累了很大的份額，一旦賣出虧損就非常大了，所以投資者要儘量克服這種操作。
第三點就是頻繁的申贖。有的投資者持有基金的時間太短，或者遇到追漲殺跌的恐懼，這種頻繁申贖的操作就更明顯，頻繁申贖的一個問題首先是成本非常高，申購的時候有手續費，另外，贖回費是根據持有時間不同則比例不同，如果是七天之內贖回，那將會非常高，達到1.5%，即便持有30天以上可能也有0.5%，其實是比投資股票要高很多。所以這種追漲殺跌的做法，其實是成本把利潤完全抵消掉了。
最後一點就是投資者特別會去買一些熱門的基金，因為熱門基金最受關注，特別是像醫藥基金等行業主題性的基金，因為它只投單一的一個行業，所以它在市場漲的時候漲的最多，包括像現在的新能源芯片這樣的，但是它的短期風險也最大，因為它集中度非常高，漲的時候漲得快，跌的時候也會跌的很快，投資者還是要回避這些。
選基金就是選基金經理 考察期最好看三年以上業績
俗話説：投資基金其實投資的就是基金經理。那麼對於投資者來説，怎麼去判斷這個基金經理是不是靠譜，可以通過哪些指標哪些渠道去了解基金經理呢？
對此，代宏坤錶示，要判斷基金經理是否靠譜，首先要看他過往的投資效果。當然，如果時間較短的話，會有隨機性的因素存在，通常要考察三年以上的業績。因為三年以上基本就經歷過市場的各種變化了，如果是三年以上的投資週期，這個基金經理表現還不錯的話，那他就經受了考驗，相對來講他在投資上就比較成熟。
另外，除了業績以外，還要看基金經理的投資策略是什麼樣子。比如説這個基金經理是專門投資某個特定行業，還是相對分散化的投資，這也是要考慮的，所以對基金經理的評估是要從定量跟定性兩方面綜合去考察。
代宏坤介紹，以上信息，投資者在購買基金時都是可以看到的。因為是公募基金，所以在一些公開渠道，比如説一些網站的基金銷售渠道，都能看到基金經理的背景、投資業績和經歷等情況。
雖然在投資基金的過程中也需要投資者自己對市場未來走勢做一個預判，這對於投資者來説是非常困難的事情，但有一點投資者是可以做到的，那就是當週圍的同事都在談論股票基金的時候，有可能市場已經比較火熱了，此時，它的投資機會和獲得盈利的概率就可能會下降。
相對來説，當市場無人問津的時候，非常冷清的時候，很可能就是一個投資的好機會，對於這點，投資者其實還是會有感受的，在這方面去做一個比較粗的判斷也是可以的。
熱門基金漲跌都很快 投資者應該儘量迴避
過去兩年，不少投資者通過基金獲得了不錯的收益，在股市結構性行情不斷髮酵的背景下，也有投資者根據聽來的消息和同事賺錢的經歷盲目購買基金，代宏坤指出，這個案例揭示出很多問題，首先是這個投資者沒有考慮清楚購買的因素，比如同事買的基金是否適合自己？別人什麼時間買的，自己現在去買能不能賺錢？別人什麼時候會賣掉等等，以聽消息去買基金很可能市場已經火熱，這種時候藴藏的投資價值其實是下降的，大家都談論這個事情的時候，往往也是容易犯錯誤的時候。
第二點就是容易追漲殺跌。投資者會發現賺錢的時候比較少，虧錢的時候反而虧了一大筆錢，這是因為投資者往往在市場不斷上漲的時候，受情緒的控制容易不斷追加資金，這種做法就導致基金的投資成本越來越高，持有的份額越來越多，一旦市場出現急速下跌，投資者受情緒的影響出現恐慌，就可能會不理性的賣出，或者叫殺跌，這時候因為前面積累了很大的份額，一旦賣出虧損就非常大了，所以投資者要儘量克服這種操作。
第三點就是頻繁的申贖。有的投資者持有基金的時間太短，或者遇到追漲殺跌的恐懼，這種頻繁申贖的操作就更明顯，頻繁申贖的一個問題首先是成本非常高，申購的時候有手續費，另外，贖回費是根據持有時間不同則比例不同，如果是七天之內贖回，那將會非常高，達到1.5%，即便持有30天以上可能也有0.5%，其實是比投資股票要高很多。所以這種追漲殺跌的做法，其實是成本把利潤完全抵消掉了。
最後一點就是投資者特別會去買一些熱門的基金，因為熱門基金最受關注，特別是像醫藥基金等行業主題性的基金，因為它只投單一的一個行業，所以它在市場漲的時候漲的最多，包括像現在的新能源芯片這樣的，但是它的短期風險也最大，因為它集中度非常高，漲的時候漲得快，跌的時候也會跌的很快，投資者還是要回避這些。
購買基金別看短期排名 投資者要了解自己的風險承受力
代宏坤説，很多投資者是通過看短期排名來買基金，比如一年時期的排名。代宏坤介紹，短期排名高的基金往往是那些行業主題基金，或者是對單一行業集中度比較高的基金，這樣的基金會面臨一些問題，如市場風格在不斷變化，下一階段的風格是不是還和以前一樣？通常來説，前期排名好的基金在下一個階段往往就會落後。
此外，很多投資者買的基金不適合自己。代宏坤錶示，投資者首先要知道自己的風險承受度有多高，然後持有基金的時間預期有多長，這些將決定適合買什麼類型的基金。比如股票型基金屬於波動比較大，但可能收益也會比較高，債券型基金則相對緩和，貨幣基金會更安全。所以儘量要買對基金，買一個適合自己的基金，這一點比較重要。
代宏坤通過觀察還發現，很多投資者買基金的時機不對。雖然時機很難判斷，但儘量要在市場比較冷的時候去買，不要在那種比較火熱、特別火爆、所有人都在談論基金的時候去買，這時候的投資機會肯定是較少的。
但是可能對於很多投資者來説，很難在市場低迷的時候買入，因為這個時候心裏會有點兒發慌，擔心這個市場會不會一直低迷下去，這就是恐懼情緒在影響着投資者。這時候最好的應對方法就是不要一次性買入，也就是説可以通過定投，比如每個月花一筆資金去買基金，不斷的累計份額，等到市場漲起來的時候就可以獲得豐厚回報。
而對於期限，代宏坤建議還是要長期投資，特別像股票基金這種短期波動非常大的品種，持有周期越長，波動帶來的傷害就越低，獲取正收益的概率就越大。那麼，這個長期投資具體是多長時間呢？代宏坤錶示，以股票基金來説，統計數據顯示，持有三年以上獲得正收益的概率就會非常高。
最後一點就是儘量買一些分散化程度好的基金，因為這種基金投資的行業會比較多，單一股票的持有比重也沒那麼高，漲跌的幅度整體也會平穩一些。對投資者來講，相比主題基金這種大漲大跌的品種，分散化程度好的基金可能投資者心裏感受會更好一些。
關於《金融消保大咖説》
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