車險改革“加量不加價” 有誰歡喜有誰愁？

　　本報記者 冷翠華

　　“整體來看，車險經營面臨的挑戰比較大。”關於車險綜合改革的應對之策，一家中型財險公司相關負責人在接受《證券日報》記者採訪時表示。據悉，該公司的車險經營策略去年剛進行過大調整，砍掉了虧損嚴重的業務，綜合承保業績因此改善。

　　儘管對車險綜合改革早有心理預期，但面對近日出爐的《關於實施車險綜合改革的指導意見（徵求意見稿）》（下稱“車險綜改意見”），諸多中小險企還是愁容滿面，不得不面對更為嚴峻的車險經營形勢，苦思下一步的發展策略。廣大消費者則對車險改革表示歡迎。

　　國家從2015年啓動商車費改試點以來，至今已經5年。今年的車險綜改意見將階段性目標明確為“降價、增保、提質”，“讓利於消費者、提高險企經營水平”正是改革之要義。

　　保費下降應是確定性趨勢

　　按照車險綜改意見，業界和消費者最關心的問題之一就是車險價格會如何變化。業界人士對車險綜改意見分析後認為，車險保費下降應是較為確定的趨勢，將直接讓利於消費者，險企則面臨更大的經營挑戰。

　　車險綜改意見提出，引導行業將商車險產品設定附加費用率的上限由35％下調為25%，預期賠付率由65％提高到75%。對此，申萬宏源保險分析師葛玉翔等撰文分析稱，預計附加費用率下降幅度較大，車險手續費水平將得到明顯壓縮，行業頑疾有望得到根治，在純保費不變的靜態測算下，車均保費將下降13.3%。

　　中國財產再保險有限責任公司總精算師李曉翾在接受《證券日報》記者採訪時表示，從趨勢上看，未來保險行業車險費用率將下降、賠付率將上升，這種“賠升費降”的大趨勢，更利於保險業作為“經濟社會保障器”職能的發揮。

　　車主黃先生對《證券日報》記者表示，尚未關注到車險綜合改革意見，但如果改革能實現“價格只降不升，保障只增不減，服務只優不差”，消費者自然是歡迎的。據黃先生介紹，其名下的邁騰轎車現在一年保費大約3200元，已經有四五年沒有出險，希望能享受到更優惠的車險價格。

　　根據車險綜改意見，交強險總責任限額將從12.2萬元提高到20萬元，支持行業將示範產品商業三責險責任限額從5萬－500萬元檔次提升到10萬－1000萬元檔次。同時，對優質車主，引導行業在擬訂商車險無賠款優待係數時，將考慮賠付記錄的範圍由前1年擴大到前3年，並降低對偶然賠付消費者的費率上調幅度。這些改革都將更好地保護消費者權益。

　　險企經營面臨更大挑戰

　　車險改革“加量不加價”，對險企尤其是中小險企來説，面臨的經營挑戰無疑將更大，必須提升核心競爭能力以應對。分析人士認為，未來部分經營主體退出車險經營市場將是必然的。

　　“2019年，我們清理了虧損嚴重的車險業務，優化結構，經營效益好轉。車險綜合改革後，車險經營將更難，我們將大力發展非車險業務，但如何進一步調整車險經營策略，目前還沒有成熟方案。”前述中型財險公司相關負責人表示。

　　大家財險總經理施輝接受《證券日報》採訪表示，車險綜改更考驗保險公司精算定價、風險管控以及成本核算能力，對經營粗放、經營管理能力差的公司就會影響更大。“綜改雖然有陣痛，但會最終推動保險公司的經營從銷售、產品為中心轉化到以客户為中心。”他表示，險企須做好產品、系統的準備工作，對風險和對價保費的變化所造成的成本結構變化做好充分預測，並在此基礎上考慮應對之策。

　　華創證券近日發佈研報指出，產險行業面臨衝擊，短期分化或將加劇，但強者恆強。整體而言，短期產險行業保費規模和盈利空間都將面臨一定衝擊。中小險企還未形成明顯的規模效應，附加費用率調整空間不及大型險企，盈利空間將被擠壓，甚至出現虧損。同時，產品同質化下理賠服務經驗及質量不及大公司，失去渠道費用競爭優勢後，保費規模增長較難。

　　中金公司研報也指出，短期看，隨着車均保費的下降，銷售費用和賠付成本亦將被動下降，但降幅不足以完全覆蓋保費下降的損失，因此，預計未來1年車險行業綜合成本率將明顯上升，行業綜合成本率大於100%。但從長期看，競爭會推動市場重新形成平衡，監管加強會推動險企嚴控銷售費用，行業綜合成本率將有一定改善。中金公司研報還指出，“隨着競爭加劇，中小財險公司牌照退出可能難以避免。”

　　李曉翾表示，車險降費是必然的，險企推動降費必須從分析費用高昂的原因入手。一方面，要在渠道管理上進行改變或突破，比如採用費用率相對較低的網銷、電銷等渠道銷售車險。此次車險綜改意見提到，適時支持財險公司報批報備附加費用率上限低於25%的網銷、電銷等渠道的商車險產品。另一方面，對部分特定的賠付率較低、費用率較高的羣體，要改變以往提高費用率去爭奪客户的方法，要從產品和服務入手去爭取細分客羣。

　　綜改節奏保持穩中求進

　　從2015年商車費改試點以來，險企自主定價權逐步擴大，此次車險綜合改革涉及面很廣，力度很大，但在節奏上依然保持穩中求進，防止“一放就亂”情況的出現。

　　車險綜改意見引導車險行業將“自主渠道係數”和“自主核保係數”合二為一，整合為“自主定價係數”。這個過程分兩步走：第一步，將自主定價係數範圍確定為0.65－1.35；第二步，適時完全放開自主定價係數的範圍。

　　針對車險綜合改革可能帶來的新情況以及中小險企面臨的挑戰，銀保監會相關負責人在答記者問時也進行了解答。該負責人表示，2015年到2018年，我國車險處在承保盈虧平衡點附近，2019年經過重拳整治市場亂象，車險綜合成本率下降至98.6%，今年1-5月受疫情影響繼續下降至95.8%。由於這次改革力度比較大，簡政放權比較多，如果市場主體不夠理性，配套監管措施又跟不上，短期內市場有可能出現“一放就亂”的現象，導致行業性承保虧損，甚至影響理賠服務質量。基於此，車險綜改意見考慮了相關配套措施，如果推動市場主體理性經營、規範市場秩序等措施比較到位的話，行業性承保虧損的風險應該能夠得到有效防範。

　　對中小財險公司經營困難的風險，銀保監會負責人表示，預計改革後，市場主體會加劇分化，有些競爭力不強的中小公司經營會更加困難，但這是市場機制下優勝劣汰的正常現象，也有利於倒逼其專業化轉型。同時，為促進中小財險公司健康發展，健全多層次市場體系，車險綜改意見提出了相應支持政策，包括支持中小財險公司優先開發差異化、專業化、特色化的創新產品，給予更加寬鬆的附加費用率等監管政策，適當降低償付能力監管要求等。