週四，受美股暴跌驚嚇，華爾街“恐懼指數”一度暴漲26%。分析師認為，此前狂熱的多頭正在部分瓦解，但劇烈波動並不一定意味着市場將崩盤。
華爾街“恐慌指數”——芝加哥期權交易所波動率指數週四一度飆升26%，至33.45，為七週以來最高水平。該指數在最近數週裏一直在向19.4的長期均價趨近。
此外，投資者情緒指數多頭與空頭比率為3.7，大大高於引發過往拋售的3.0閾值。
花旗集團的恐慌/興奮指數當天也達到1.13，幾乎是股市平均水平的三倍。
週四波動率VIX指數大幅上升，導致與波動掛鈎的交易所交易產品出現大幅波動。ProShares Ultra VIX短期期貨ETF上漲20％，而ProShares VIX短期期貨ETF 下跌6.8％。
管理貝萊德232億美元全球配置基金的Rick Rieder稱，週四股市下跌前，投資者大量買入看漲期權，押注股市將繼續創出新高。
"過去一週左右的買盤數量，以及在高估值水平上的直接買盤數量，都相當驚人。"Rieder稱，“其中一些正在迅速瓦解。”
大空頭比爾·阿克曼週四表示，鑑於當前不確定的形勢和美股面臨的高估值，盤中的動盪並不奇怪， “市場不喜歡不確定性。”
無需過度悲觀
嘉信理財交易與衍生品副總裁蘭迪·弗雷德裏克認為，波動率指數不斷飆升並不預示着市場將出現大崩盤。
"未來兩個月，VIX將繼續走高，無論股市走勢如何，" Frederick表示:“這是一件值得關注的事情，但它並不表明末日即將來臨，或市場正在崩盤。”
一些分析師表示近期VIX指數的攀升，部分原因是與VIX期貨和現貨指數如何在近月期貨到期時無限趨同有關。隨着美國大選臨近，僅涵蓋30天期的VIX指數與涵蓋了大選日的長期VIX期貨之間存在巨大差距。
Frederick表示，VIX期貨價格將大幅下跌，以縮小這一差距，但隨着大選臨近，市場的焦慮情緒高漲，這種情況不太可能發生。