獐子島：扇貝死亡系因水温變化等 高負債不是事兒
每經記者 張虹蕾
一直以來，獐子島扇貝的死亡原因都是外界關注的焦點。
延期回覆年報問詢函一週之後，獐子島（002069，SZ）於6月11日晚間回覆深交所問詢。獐子島稱，調查結果顯示扇貝死亡和海水温度、養殖密度等相關。在公司資產負債率達98.01%的情況下，獐子島認為其財務風險可控，“並不影響公司正常的生產經營”。
值得注意的是，截至2019年年底，獐子島的淨資產僅為166.82萬元，而無論是淨資產為負還是年報審計被否，都可能導致其被出具退市風險警示。但針對會計師事務所是否存在逃避審計責任、協助獐子島規避被實施退市風險警示的質疑，獐子島年審會計師在回覆函中明確否認。
同時，年審會計師也並不認可證監會做出的成本結算方面涉嫌財務虛假記載的認定，“堅持認為該處理方式更符合公司的實際情況”。不過年審會計師認為，獐子島對消耗性生物資產的管控存在重大缺陷。
扇貝死亡與海水温度及生態環境相關
對於2019底播蝦夷扇貝大規模死亡調查進展情況，獐子島回覆稱，2019年11月16日，大連市農業農村局組織來自中國海洋大學、中國水產科學研究院黃海水產研究所、國家海洋環境監測中心、遼寧省海洋水產科學研究院、大連海洋大學的相關專家共七人，針對2019年11月初長海縣底播蝦夷扇貝大規模死亡災害情況進行現場調查，召開專題會議聽取了獐子島集團蝦夷扇貝抽測過程及結果、海洋牧場環境相關數據等報告以及長海縣其他養殖業户受災情況報告，並進行了研討。
長海縣其他底播蝦夷扇貝養殖企業所做的情況彙報顯示，這些企業的底播蝦夷扇貝也於近期出現不同海域、不同程度的異常死亡現象，部分區域亦有死亡率超50%的情況。
2019年11月20日，獐子島公告了上述專家工作結果：調查後專家表示，個別死亡個體軟體部完整，或僅剩部分軟體部，大部分為空殼但珍珠層清潔，表明為近期死亡。
2019年11月27日～11月30日，國家部局領導十分重視發生在大連市長海縣海洋牧場上的蝦夷扇貝大規模死亡災害，組織調查組親赴大連市、長海縣、獐子島鎮，召開行業主管部門和相關企業參加的蝦夷扇貝死亡災害情況調查會議並親臨海島海洋牧場上對蝦夷扇貝死亡災害情況進行現場隨機拖網和實地調查。
在此基礎上，又組織全國海洋相關專家召開蝦夷扇貝死亡災害原因分析會。國家部局組織的專家組認為，獐子島底播蝦夷扇貝大量死亡，是海水温度變化、海域貝類養殖規模及密度過大、餌料生物缺乏、扇貝苗種退化、海底生態環境破壞、病害滋生等多方面因素綜合作用的結果。
除了備受關注的扇貝死亡原因，深交所也對獐子島的資金流動性提出質疑。獐子島2019年年報顯示，其累計未分配利潤期末餘額為-19.33億元，資產負債率達98.01%，流動資產低於流動負債。深交所要求獐子島説明是否存在流動性枯竭情況。
對此，獐子島回覆稱，目前，母公司流動資金貸款餘額23.21億元，與各債權銀行協商的還款方式均改為借新還舊，償還本金的壓力較小，雖然受災情影響資產負債率上升到98.01%，但是並不影響公司正常的生產經營。產生的現金流足以滿足正常的生產需求和償還貸款利息的需要，並有一定量的資金結餘用於償還貸款本金，2018年和2019年公司分別償還貸款本金2.3億元和1.7億元；償還貸款本金後公司貨幣資金期末餘額分別為3.82億元和4.9億元，並不存在流動性枯竭的情況，財務風險可控。
證監會與審計機構對審計有不同意見
值得注意的是，在此次回覆函中，獐子島的年審會計師也回覆了相關問題。
此前，獐子島審計機構亞太（集團）會計師事務所（特殊普通合夥）對獐子島2019年財務報表出具了保留意見加強調事項段的審計報告。導致保留意見的事項，一是2019年獐子島成本核算方式仍採用原先方式進行，年審會計師不能獲取充分、適當的審計證據判斷該成本核算是否合理；二是獐子島合計7054.94萬元的長期資產所產生的淨現金流量或者實現的營業利潤不佳，存在資產減值跡象，獐子島針對相關長期資產未計提減值準備。
深交所還關注到，獐子島歸屬於上市公司股東的淨資產期末餘額僅為166.82萬元，同比下降99.57%。對此，深交所要求獐子島年審會計師及兩位簽字會計師説明保留意見中所述成本核算、長期資產減值涉及的具體科目與金額，並按照相關文件規定，詳細説明上述事項不具有廣泛性影響的具體依據。
此外，深交所問詢審計機構，是否存在以保留意見代替否定意見或無法表示意見，或以無法判斷保留意見涉及事項對財務報表的影響為由，逃避審計責任，協助公司規避被實施退市風險警示的情形。
而在回覆函中，獐子島年審會計師認為，保留意見中所涉及成本結轉事項“對公司的經營成果影響重大，但影響程度有限”，不具有廣泛性。另一方面，在此次回覆函中，獐子島的年審會計師意見和證監會此前的意見也並不相同。
證監會2019年7月出具的對獐子島公司行政處罰預先告知書顯示，證監會對獐子島海底消耗性生物資產存貨成本結轉認定為涉嫌財務虛假記載，對獐子島對該成本結轉方式不予認可。
而在回覆函中，年審會計師提到，依據本次審計執行的審計程序及獲取的審計證據，獐子島“2019年度仍保持與以往一致的結轉核算方式，並且堅持認為該處理方式更符合公司的實際情況”，以現有的審計證據，年審會計師認為在證監會最終定案之前，無法對該處理方式獲取充分、適當的審計證據判斷該事項。
對此，香頌資本執行董事沈萌對《每日經濟新聞》記者表示，由於審計機構的意見也是判斷上市公司是否存在財務虛假記載行為的重要專業佐證，因而監管層對該領域的問題也十分關注。
沈萌認為，保留意見、否定意見、無法表示意見是審計機構對於上市公司財務報告存在分歧的三種表述，嚴重程度由初級到高級，表明審計機構不同的立場和態度。在具體的操作過程中，以保留意見代替否定意見的情況很難判定，這更多取決於審計機構從業者的職業素養。如果審計機構讓不合規的財務報告通過審計關卡，可能承擔法律責任。