昨夜也是無眠的一夜！俄烏局勢驟然緊張，歐洲資本市場全線崩塌，美股卻上演了1200點級別的驚天大逆轉，這一夜到底發生了什麼？
美股上演史詩級逆轉
美東時間週一，受俄羅斯與烏克蘭緊張局勢的影響，美股三大股指大跌，道指一度跌超3%，跌超1115點，納指一度跌近5%，標普500指數一度跌近4%。
但臨近尾盤，美股三大股指卻強勢拉昇，道指收於34364.50點，與盤中33150.33點的低點相比拉昇了1214.17點。
收盤時，美股三大股指均收漲，道指收漲0.29%，報34,364.50點，創下近一年的最強日內反彈紀錄；標普500指數漲0.28%，報4,410.13點；納斯達克綜合指數漲0.63%，報13,855.10點，創下了有史以來的最強日內反彈紀錄。
而與美股上演V字大反轉不同，歐洲股市可謂是遭遇了黑色星期一。
受烏克蘭緊張局勢影響，歐洲資本市場全線殺跌。
歐洲時間週一，歐股主要指數大幅下跌，截止收盤，英國富時100指數報收於7297.15點，比前一交易日下跌196.98點，跌幅為2.63%；法國CAC40指數報收於6787.79點，比前一交易日下跌280.80點，跌幅為3.97%；德國DAX30指數報收於15011.13點，比前一交易日下跌592.75點，跌幅為3.80%。俄羅斯RTS指數報1288.17點，下跌113.71點，跌幅8.11%。
值得注意的是，臨近美股尾盤，烏克蘭傳來緩和消息。
據央視新聞消息，烏克蘭媒體24日報道稱，烏克蘭總統澤連斯基當天在召開了烏克蘭國家安全與國防委員會會議後表示，目前烏克蘭正在通過和平方式積極促進東部頓巴斯局勢緩和。目前烏克蘭也已經準備好應對一切情況，他同時呼籲民眾保持冷靜。
美聯儲議息會議臨近
與此同時，最近資本市場的黑天鵝除了俄烏的緊張局勢外，美聯儲即將召開的議息會議也值得關注。
北京時間本週三和週四，美聯儲將舉行議息會議。市場普遍預計本次議息會議將保持聯邦基金利率不變，但是否會加快緊縮步伐成為市場最大的憂慮。
美聯儲此前公佈的2021年12月貨幣政策會議紀要顯示，美聯儲官員對新冠變異毒株奧密克戎的傳播感到擔憂，但在美國經濟復甦較為充分和通脹水平不斷上升的大背景下，美聯儲可能提前上調聯邦基金利率，並在此後啓動資產負債表縮減進程。
美聯儲主席鮑威爾將在議息會議後召開新聞發佈會。分析師預計鮑威爾將暗示3月份加息25個基點或50個基點，或説明美聯儲3月加息50個基點的前提條件，以及美聯儲何時開始縮減資產負債表。
而支撐美聯儲是否加快緊縮則主要考慮兩點，一個是持續的高通脹，一個是美國的經濟復甦。
就目前來看，控制通脹或許已經是美聯儲最首要的目標。
1月19日，美國總統拜登表示，他支持美國聯邦儲備委員會收緊貨幣政策以控制通脹。
拜登在通脹問題上措辭嚴厲，與美國通脹居高不下密切相關。美國勞工部1月12日公佈的數據顯示，2021年12月美國消費者價格指數(CPI)環比上漲0.5%，同比上漲7%，創1982年6月以來最大同比漲幅，凸顯美國通貨膨脹壓力繼續攀升。
此外，雖然有部分市場人士擔憂，奧密克戎變異毒株可能會損傷美國經濟復甦，從而拖累美聯儲打壓通脹的腳步。但1月19日，美國財政部長耶倫表示，她預計奧密克戎變異毒株不會破壞美國經濟復甦。
A股軍工股將受益？
最後我們回到A股。
一般來説，地緣政治的突然緊張，從題材炒作的角度而言，軍工股自然會得到一波炒作。
今日的A股市場上，軍工題材也是少數上漲的板塊。截止發稿，晨曦航空漲近14%，新餘國科、愛樂達、中天火箭、江龍船艇等跟漲。
但需要指出的是，由消息面驅動的題材炒作持續性較差。
而軍工股能否擺脱題材炒作，更多的還是要看其業績。
目前，中航重機、紫光國微、光威復材、北斗星通、愛樂達等多家軍工上市公司已發佈業績預告。有14家預計實現2021年業績增長，其中8家有望實現50%以上增長，6家有望實現100%增長。
整體來看有喜有憂，其中，中航重機2021年年度業績預增預告顯示，實現歸母淨利潤87000萬元左右，同期相比，增加52619萬元左右，同比增長153.05%左右。
愛樂達業績預告顯示，2021年歸母淨利潤預計2.50-2.60億元，同比增長83%-90%。
但軍工另外兩大龍頭中航沈飛和中航機電的業績卻不及預期。
按照業績預告估算，2021年中航沈飛第四季度的淨利潤為2.45億元，2020年第四季度淨利潤為3.19億元，2021年四季度與去年四季度相比，出現大幅下滑。
中航機電2021年Q4公司實現營收34.24億元，同比降低12.68%，環比減少7.3%；歸母淨利潤為4.1億元，同比減少9%，環比增加14.2%。
值得注意的是，開年來軍工股大多時間都處在回調中，除了業績外，天風證券軍工研究團隊還指出市場關於軍品增值税減免取消的傳聞帶來軍工板塊近期的調整。
如果軍品增值税減免取消，也就意味着軍工企業需要向國家繳納更多的税費，那麼企業的利潤就會被壓縮，因此該消息一出便引起市場對軍工板塊的擔憂，正如市場一直對“白酒提高消費税”的擔憂。
但中信建投最新觀點也指出，當前國防軍工板塊正處於局部景氣向全面景氣擴散的關鍵節點，中下游公司業績加速拐點有望到來，估值有望被業績釋放充分消化，具備更高的投資性價比。
至於美聯儲的可能動作，市場其實早有充分預期，對於我國而言，央行政策工具充足，美聯儲加息預期影響有限。