又一美國資管巨頭公募佈局！路博邁基金正式獲批，成第三家外資獨資公募，內外資機構加速同台競技

財聯社（上海，記者 韓理）訊，自貝萊德、富達基金之後，第三家外資全資控股公募基金公司，即路博邁9月22日獲核准設立。這也意味着，貝萊德、富達、路博邁三家資管巨頭在中國的公募佈局均有新進展。

路博邁中國區總裁劉頌曾表示，雖然外資很早便可以通過QFII、RQFII等渠道投資中國，但目前真正進入中國市場的高質量資金，比如海外退休金、捐贈基金、主權基金等，數量仍不算多，且並沒有把中國作為底倉進行配置。在未來的三到五年內，外資提升中國市場配置將是較為確定的事件。

中國資本市場逐漸對外開放，全球的資產管理行業巨頭們也正在加速駛入中國市場。截至目前，仍有範達基金、施羅德基金、聯博基金等多家外資機構在排隊等待中。

路博邁基金獲批

證監會批覆顯示，路博邁基金註冊資本為1.5億，註冊地為上海，公司經營範圍為公開募集證券投資基金管理、基金銷售、私募資產管理和中國證監會許可的其他業務。路博邁基金由路博邁投資顧問有限公司100%持股。

批覆文件中同時表示，自批覆之日起6個月內完成路博邁基金組建工作，足額繳付出資，選舉董事、監事，聘任高級管理人員。此外，路博邁基金在取得經營證券期貨業務許可證前，不得以該名稱對外開展業務；自取得經營證券期貨業務許可證之日起6個月內，應當發行公募基金產品。

財聯社記者注意到，路博邁是在國內取消基金公司外資股比限制的當天就提交了公募牌照的申請，當時一起提交申報的還有貝萊德。

2020年11月27日，路博邁投資顧問有限公司收到了證監會的反饋意見。要求路博邁投資顧問有限公司在30個工作日內，對全球非關聯普通賬户保險資產管理規模的統計口徑，以及路博邁集團、路博邁投資顧問有限公司資產管理業務相關指標居於國際前列進行補充説明論證。

此外，還需要對路博邁投資顧問有限公司提交履行對路博邁基金持續補充資本義務，在路博邁基金出現流動性危機時給予流動性支持的承諾。

路博邁投資顧問有限公司的背後，是老牌國際資產管理公司——NeubergerBerman（下稱“路博邁”）。公司創始人之一Neuberger在大蕭條前夕進入華爾街，1939與RobertBerman聯合創立了路博邁，直到1999年公司上市後才正式退休。Neuberger在路博邁的60年成果非凡，被稱為美國共同基金之父。2003年，雷曼兄弟作價26.3億美元收購了路博邁。雷曼破產後，路博邁通過員工發起的股份收購計劃退市，成為一家獨立的公司，並延續至今。

路博邁的營業據點遍佈25個國家，共36個城市，為全球的機構法人、投資顧問以及個別投資人管理股票、固定收益、私募基金以及對沖基金等投資組合。該公司擁有600位投資專家與超過2300名員工。截至今年6月底，該公司管理資產總值4332億美元。

路博邁投資管理（上海）有限公司是路博邁集團在中國全資子公司，於2016年成立，在2017年在中國證券投資基金業協會登記為私募基金管理人，並在2018年1月由其子公司路博邁海外投資基金管理（上海）有限公司取得qdlp試點資質。

路博邁也曾在公開場合多次提到推進對中國市場的佈局。路博邁中國區總裁劉頌曾表示：“雖然外資很早便可以通過QFII、RQFII等渠道投資中國，但目前真正進入中國市場的高質量資金，比如海外退休金、捐贈基金、主權基金等，數量仍不算多，且並沒有把中國作為底倉進行配置。在未來的三到五年內，外資提升中國市場配置將是較為確定的事件。”

外資機構接踵而來

今年6月11日，貝萊德宣佈獲得了中國監管部門批准其在中國開展公募基金業務的牌照；6月18日貝萊德基金舉行了開業儀式。目前，貝萊德首隻公募產品已經成立。8月6日，第二家外資獨資公募富達基金也獲批成立。

財聯社注意到，除了貝萊德、富達基金和路博邁基金，範達基金、施羅德基金、聯博基金等外資機構也正在設立審批中。

除此以外，還有外資機構希望通過提高持股佔比達成100%持股的目標。中國基金業協會數據顯示，截至2021年5月底，我國境內共有基金管理公司135家，其中，中外合資公司44家，內資公司91家。

去年8月，上海聯合產權交易所披露的信息顯示，上海國際信託有限公司(下稱“上海信託”)掛牌轉讓上投摩根基金管理有限公司（下稱“上投摩根”）49%股權，轉讓價格為70億元，信息披露起止日期從2020年8月25日至9月21日。

而在更早之前的2019年，上海信託曾在上海聯合產權交易所掛牌轉讓上投摩根2%股權，轉讓底價為2.41億元，較評估值1.80億元溢價33.89%。最終，摩根資管以2.41億元成功競拍上海信託持有的上投摩根2%股權。

不過截至目前上投摩根的官網上，股東結構仍然是上海信託持股51%，摩根大通持股49%。

上投摩根之後，2021年5月，華鑫證券通過在上海聯交所公開掛牌轉讓其所持摩根士丹利華鑫基金管理有限公司36%股權。掛牌期滿後，摩根士丹利作為唯一意向受讓方，採用協議轉讓的方式受讓上述股權，受讓價為人民幣3.90億元。

在更早的2019年6月，摩根士丹利則拿下了摩根士丹利華鑫基金44%的股份，獲得相對控股權。業界當時就預期，摩根士丹利方面可能會謀求進一步控股摩根士丹利華鑫基金。

上述情況表明，無論是獨立申請牌照還是謀求增持股權，當前外資巨頭的動作並不一致。不過有一點是明確的，那就是外資巨頭開拓中國市場的堅定決心。