利空突襲！白酒暴跌2000億，北向資金忙着賣出茅台五糧液，張坤們怎麼辦？
1月27日早盤，兩市震盪調整。截至午間收盤，上證指數下跌0.03%，深證成指下跌0.08%，創業板指上漲0.26%。兩市半日成交額不足5900億元，其中滬市成交額為2538.62億元，深市成交額為3354.98億元，縮量明顯。
在昨日的下跌之後，今日貴州茅台、五糧液、中國中免、比亞迪等抱團股繼續全線回調。
分析人士表示，當下的調整並非是行情的終結，但投資者應提高警惕，注意組合中資產的風險收益比和擁擠交易的情況。
白酒股再遇多重利空
作為以張坤為代表的頂流基金經理的標配，白酒股在昨日大跌後今日早盤繼續下挫，市值一度縮水2000億元。中證白酒指數一度跌逾5%，茅台盤中大跌2.58%，酒鬼酒盤中更是跌停。
截至上午收盤，貴州茅台跌1.68%，五糧液跌超4%，洋河股份跌超5%，瀘州老窖跌3.38%。
值得注意的是，白酒股昨晚遭多重利空。
據媒體報道，上海地區工商局嚴打茅台加價銷售，價格超過指導價1499元即沒收並另處罰款，多家酒行商超下架茅台。有批發商表示，此次活動為茅台聯合本地工商打擊加價銷售。
其次，水井坊公告業績下滑，預計2020年度實現營業收入同比減少約5.33億元，同比下降約15%；歸母淨利潤同比減少約9496萬元，同比下降約11%。有網友表示，“水井坊已被白酒開除羣聊”。
除此之外，老白乾酒旗下孔府家酒產品檢出甜蜜素遭下架。
天風證券表示，需求端受疫情影響，白酒消費宴席場景受損，但消費升級趨勢持續。供給端，春季是白酒消費旺季，企業通過提價等手段確保打款正常。短期波動不改長期向好趨勢。
抱團股全線回調
從行業板塊來看，截至上午收盤，申萬一級28個行業中，傳媒、銀行、電氣設備行業漲幅居前，分別上漲3.47%、1.43%、0.77%；食品飲料、有色金屬、休閒服務行業跌幅居前，分別下跌2.37%、1.47%、1.27%。
從個股情況來看，兩市上漲個股數為1928只，59只個股漲停，下跌個股數為2006只，16只個股跌停。
從對指數貢獻度情況來看，貴州茅台、海天味業、中國中免、長城汽車等個股對上證指數貢獻度居後，五糧液、比亞迪、瀘州老窖、洋河股份等抱團股對深證成指貢獻度居後，智飛生物、泰格醫藥等抱團股對創業板指貢獻度居後。
國泰君安證券表示，當前藍籌股股價脱離基本面進入交易主導。因流動性“不急轉彎”、居民配置力量等因素，短期抱團難瓦解；但中期投資維度，必須要重視其中風險。
傳媒、銀行板塊崛起
在今日市場抱團股全線回調的情況下，傳媒、銀行板塊崛起。
傳媒板塊中，金科文化漲逾17%，因賽集團漲逾15%，遊族網絡、電魂網絡、凱撒文化、廣博股份、中廣天擇等多股漲停，並均在早盤出現直線拉昇。
對於傳媒板塊，渤海證券認為，目前對於行業的配置不必過分悲觀，可以關注業績持續回暖的出版領域和廣告行業。另外可關注2月份春節檔期熱門電影的題材性機會，預計優質影視內容的集中上映和國內居民春節假期出行的收縮將促使票房數據有較為亮眼的表現；還可以關注遊戲子行業在春節期間的表現，預計出行需求的降低也將使該領域獲得持續利好。
銀行板塊中，無錫銀行漲逾5%，寧波銀行漲逾4%，興業銀行、郵儲銀行漲逾2%。
華泰證券表示，各家銀行陸續發佈業績快報，2020年全年淨利潤均為正增長，且銀行業全年淨利潤增速較前三季度顯著修復，釋放銀行基本面積極信號，市場預期得到進一步確認，上市銀行年報值得期待。當前銀行板塊估值處歷史低位，開年以來新基發行活躍、北向資金強勁流入，龍頭銀行配置需求強，創造估值提升機遇。堅定看好銀行加配機遇，建議關注優質股份行、區域性銀行的成長性機會。
北向資金猛調倉
在市場震盪調整之時，北向資金今日調倉動作明顯。Wind數據顯示，截至午間收盤，北向資金淨流出6.87億元，其中滬股通資金淨流出4.17億元，深股通資金淨流出2.70億元，盤中北向資金一度淨流入超20億元。
在昨日市場全線調整之時，北向資金淨流出35.41億元。從昨日滬、深股通十大交易活躍股情況來看，Wind數據顯示，1月26日，北向資金淨買入金額居前的個股為東方財富、TCL科技、韋爾股份，分別淨買入5.12億元、3.70億元、3.33億元；對五糧液、貴州茅台、中國平安淨賣出金額居前，分別淨賣出11.15億元、9.45億元、7.61億元。
1月26日滬、深股通十大交易活躍股
興業證券認為，當前整體市場行情尚未結束，仍處於較好的做多的窗口期。方向配置上，把握“成長+週期”兩條主線及其擴散：一是風險偏好提升、流動性寬鬆、政策催化、業績改善四重利好疊加，成長股有望從軍工、新能源向半導體、電子、機械等方向，特別相關鏈條裏的高端設備製造蔓延。二是全球需求共振的中上游週期品，如化工、有色。
萬和證券表示，當前春季行情仍在，市場整體上行邏輯不變。短期來看公募基金髮行熱度高漲，居民配置金融資產意願強化。展望2021年，宏觀經濟仍將持續穩定恢復；北向資金持續流入，兩市日均成交額連續兩週突破萬億，整體上看，春季行情仍在繼續。
萬和證券提示，A股市場機構化後資金集中度相對提高，龍頭公司及優質公司更易獲得資金青睞，市場二八分化形勢明顯；臨近春節，市場活躍度或有反覆，節前需密切關注市場活躍度，短期仍有結構性行情。行業方面建議關注消費、券商、順週期、新基建。