燕麥科技環評報告或“虛構”員工人數 虧損公司置入前“忙”增資

外匯天眼APP訊 : 2020年3月20日，證監會發布的《科創屬性評價指引（試行）》指出，支持和鼓勵科創板定位規定的相關行業領域中，申報科創板上市企業應同時符合“形成主營業務的發明專利在5項以上”等三項指標。而登陸科創板的深圳市燕麥科技股份有限公司（以下簡稱“燕麥科技”）截至2019年底僅擁有2項發明專利。雖然上述指標體系為鼓勵政策，但相較於其他“具有科創屬性”的企業，燕麥科技能否在日後的競爭中“站穩腳跟”？

不僅科創實力或存“短板”，燕麥科技輔導前後“突擊”分紅的情況，同樣值得關注。此外，燕麥科技的信息披露或“漏洞百出”，不僅社保繳納人數與“官宣”矛盾，其環評報告披露的員工人數比招股書超出500多人。與此同時，燕麥科技花365.83萬元買入虧損公司，且在其置入該公司之前，該公司原股東“大費周折”向該公司密集增資，此舉似乎與消除同業競爭相悖。

一、邊“失血”邊分紅，環評單位被處罰存隱憂

《金證研》滬深資本組研究發現，燕麥科技存在輔導前後“突擊”股利分配的情形。

據同花順iFinD數據，2016-2019年以及2020年1-3月，燕麥科技經營活動產生的現金流量淨額分別為10,997.35萬元、-963.42萬元、5,550.56萬元、13,506.62萬元、5,340.96萬元。

可見，2017年，燕麥科技一度處於“失血”狀態。

而據燕麥科技於2020年4月20日（以下簡稱“招股書註冊稿”）及2020年6月2日（以下簡稱“招股書”）簽署的兩版招股書，2016-2019年，燕麥科技均進行了股利分配，四年合計分配股利1.04億元。其中，2016-2017年，燕麥科技均分別進行了4,000萬元的分紅。

值得關注的是，2016年4月19日，深圳證監局公示了國金證券股份有限公司關於燕麥科技的輔導備案信息。而在此前的2016年3月，燕麥科技完成股利分配4,000萬元，在此後的2017年其連續進行了兩次股利分配，分別於2017年4月以及2017年9月完成。

可見，燕麥科技在輔導前後或“突擊”進行“大手筆”分紅。

需要指出的是，燕麥科技曾因延長勞動者工作時長而收到“罰單”，公司內部治理水平或存“漏洞”。

根招股書，2017年5月16日，燕麥科技因延長21名勞動者工作時間超過36個小時，被深圳市南山區人力資源局處以2,100元罰款。

此外，據光明區政府公開信息，2019年5月28日，在光明區應急管理局對燕麥科技進行的執法檢查中，燕麥科技因存在3條隱患，被光明區應急管理局責令限期整改。

值得關注的是，燕麥科技上市路上的“隊友”同樣不讓人“省心”。

據深圳市生態環境局發佈的《燕麥科技自動化測試設備及配套建設項目、研發中心建設項目環境影響報告表》（以下簡稱“環評文件”），燕麥科技募投項目“自動化測試設備及配套建設項目”及“研發中心建設項目”的環評單位系海南深鴻亞環保科技有限公司（以下簡稱“深鴻亞環保”）。

據中環函〔2018〕319號文件，深鴻亞環保於2017年7月11日被中山市環境保護局責令限期整改6個月；而後2018年7月30日，其因主持編制的環評報告再度出現重大技術問題，再次被中山市環境保護局責令限期整改12個月。

肇慶市高要區政府公開信息顯示，2018年12月20日，由於深鴻亞環保編制的多個環評文件存在質量問題，肇慶市高要區環境保護局對深鴻亞環保及報告編制主持人予以限期整改6個月，並將深鴻亞環保的有關情況上報肇慶市環境保護局備案。

可見，燕麥科技選擇與“問題”環評單位合作，該環評單位制作的環評報告質量又如何？而燕麥科技面臨的問題並不止於此。

二、社保繳納人數與“官宣”矛盾，環評報告或“虛構”員工數量逾500人

需要指出的是，燕麥科技招股書披露的社保繳納人數與“官宣”信披不一，令人費解。

據招股書註冊稿，2016-2018年，燕麥科技合併範圍的社保繳納人數分別為351人、451人、460人。

而市場監督管理局數據顯示，2016-2018年，燕麥科技母公司的社保繳納人數分別為0人、0人、364人。

截至招股書註冊稿簽署日2020年4月20日，燕麥科技擁有4家全資子公司，1家控股子公司。

據市場監督管理局數據，2016-2018年，燕麥科技控股子公司派科斯的社保繳納人數分別為0人、0人、12人；全資子公司深圳市燕麥軟件開發有限公司的社保繳納人數分別為0人、0人、14人。

全資子公司深圳市燕麥精密機械開發有限公司成立於2017年4月26日，2017-2018年，其社保繳納人數分別為0人、0人。

全資子公司蘇州市麥菁科技有限公司成立於2018年3月6日，2018年，其社保繳納人數為12人。

其中全資子公司燕麥電子科技（香港）有限公司（以下簡稱“燕麥電子”）為境外公司。

也就是説，除去燕麥電子，2016-2018年，燕麥科技及其合併範圍內四家子公司社保繳納人數分別為0人、0人、402人。顯然，燕麥科技招股書註冊稿所披露的社保繳納人數比“官宣”分別多出351人、451人、58人。燕麥科技是否存在大量補繳社保的現象？尚未可知。

而關於燕麥科技信息披露的疑雲遠未散去。其募投項目環評文件中的員工人數，比招股書所披員工人數多出一倍，或存虛假陳述嫌疑。

據“自動化測試設備及配套建設項目”及“研發中心建設項目”環評文件，燕麥科技表示，因建設上述兩項目，燕麥科技員工人數由570人增加至1,076人。該環評文件的簽署日期為2019年8月22日。

然而據招股書，2019年，燕麥科技的員工人數為492人。即環評文件披露的員工人數1,076人比招股書所示的員工人數，多出584人。

需要指出的是，燕麥科技最新版招股書的簽署日期2020年6月2日，在環評文件簽署時間之後。

據招股書，2017-2019年，燕麥科技的勞務派遣人數分別為21人、7人、0人。

值得一提的是，燕麥科技2019年9月19日簽署的招股書顯示，截至2019年3月末，燕麥科技勞務派遣人數為60人。

而招股書註冊稿顯示，到了2019年9月末，燕麥科技勞務派遣人數已經降為0人。

這意味着，2019年，燕麥科技或已不存在勞務派遣情形。那麼其環評文件中所示新增的員工人數，從何而來？令人匪夷所思。燕麥科技是否存在虛假陳述的嫌疑？而其面臨的問題並未結束。

三、365萬元收購虧損公司，大費周折密集增資為消除同業競爭？

問題並未結束，歷史上，燕麥科技對虧損公司的收購疑點難消，365萬元收購虧損公司。

招股書顯示，2017年8月31日，珠海市擎蒼投資企業（有限合夥）（以下簡稱“擎蒼投資”）作為轉讓方，與作為受讓方的燕麥科技簽署《股權轉讓協議書》，約定擎蒼投資將其持有深圳市派科斯科技有限公司（以下簡稱“派科斯”）的100%股權，以截至2017年7月31日淨資產365.83萬元的價格轉讓給燕麥科技。

而據市場監督管理局數據，派科斯成立於2016年12月7日。2016-2018年，派科斯的社保繳納人數分別為0人、0人、12人。也就是説，自成立至2017年年末，派科斯的員工人數或“寥寥無幾”。

然而據第一輪問詢函回覆，派科斯由擎蒼投資於2016年12月2日出資設立，於2017年2月便已開始運營。而或為“0人”公司的派科斯如何開展運營？令人費解。

不止於此，燕麥科技招股書註冊稿及招股書顯示，2018-2019年，派科斯的淨利潤分別為-0.73萬元、-286.4萬元，處於虧損狀態。

也就是説，燕麥科技花費365萬元購買或未開展經營、且處於虧損狀態的公司，或成“冤大頭”。

問題並未結束。在燕麥科技收購派科斯之前，擎蒼投資曾向派科斯密集增資，此舉與消除同業競爭似乎相悖。

市場監督管理局公開信息顯示，2016年10月18日，擎蒼投資成立，燕麥科技的實控人劉燕、張國峯夫婦，合計持有其100%合夥份額。

2016年12月7日，擎蒼投資對派科斯認繳出資10萬元；2016年12月31日，擎蒼投資對派科斯實繳出資0元。

2017年4月18日，擎蒼投資對派科斯的出資額由10萬元變更為100萬元，同時派科斯的註冊資本由10萬元變更為100萬元。

2017年7月3日，擎蒼投資對派科斯的出資額由100萬元變更為500萬元，同時派科斯的註冊資本由100萬元變更為500萬元。

到了2017年8月31日，擎蒼投資將派科斯100%的股權轉讓給燕麥科技。2017年9月11日，派科斯的股東由擎蒼投資變更為燕麥科技。

值得一提的是，擎蒼投資於2019年1月15日“匆匆”註銷。

而上述派科斯的股權轉讓問題，同樣受到上交所關注。在第一輪審核問詢回覆中，上交所問及擎蒼投資將派科斯100%股權轉讓給燕麥科技的原因及商業邏輯。

對此，燕麥科技回覆稱，股權轉讓前，擎蒼投資持有派科斯100%股權，系發行人實際控制人控制的企業，為解決同業競爭，故將派科斯進行轉讓。

這意味着，在燕麥科技向擎蒼投資收購派科斯之前，擎蒼投資“大費周折”向派科斯密集增資，又稱消除同業競爭。背後緣由，令人費解。

上述問題或為“冰山一角”，燕麥科技在資本市場的“探照燈”下將如何自處？