近日，各大銀行相繼公佈半年報。數據顯示，我國銀行業金融機構的利潤增速出現了較大幅度下滑，今年上半年實現利潤2.4萬億元，同比下降12％。
另一方面，為落實金融支持實體經濟政策，今年前7個月，我國金融系統已為市場主體減負8700多億元。
於是，市場上不乏“為企業減負讓利導致銀行業利潤增速下滑”之聲，甚至質疑銀行業“讓利”的合理性與商業可持續性。
真的是這樣嗎？
為企業減負＝利潤降低？
我們先看一看日前已披露的六大行半年報。
上半年——
中國工商銀行實現淨利潤1497.96億元，同比下降11.2％；
中國農業銀行實現淨利潤1091.90億元，同比下降10.8％；
中國銀行實現淨利潤1078.12億元，同比下降11.22％；
中國建設銀行實現淨利潤1389.39億元，同比下降 10.77％；
交通銀行實現淨利潤365.05億元，同比下降14.61％；
郵儲銀行實現淨利潤336.73億元，同比下降10.02％。
各大銀行的淨利潤都以兩位數下降，降幅確實不小。而且，前7個月，金融系統為市場主體減負8700多億元，確實是銀行利潤下降的一個原因。
不過，這絕不是唯一原因，這兩者也並非一一對應關係。也就是説，銀行為企業減負並不必然導致利潤減少。
看收入與成本
眾所周知，利潤的變化主要取決於收入、成本等多方面情況。
從收入端看，銀行業金融機構的收入主要由兩部分構成，一是貸款利息收入，二是費用收入，前者佔比較大。
新冠肺炎疫情發生以來，為了保市場主體、助力企業紓困，多部門先後出台了多項政策措施，引導貸款利率下行，並鼓勵銀行發放優惠利率貸款。正因如此，不少人認為，正是貸款利率下降導致了銀行的利潤下降。
但要注意的是，利息收入並非由貸款利率單一決定，而是由貸款利率、貸款數量共同決定。從實踐看，銀行降低貸款利率後，貸款的需求會相應增加，進而推動了貸款數量擴大，也就是説，價格雖降，但數量增加。此時，銀行因貸款利率降低而造成的收入減少將在一定程度上被抵消，即俗稱的“薄利多銷”。
從成本端看，銀行的資金成本也正在逐步下行。今年以來，中國人民銀行通過貨幣政策操作，引導市場整體利率下行，並下調了再貸款、再貼現利率，銀行的資金成本也相應降低。銀行貸給企業的利率雖然降低了，但銀行自身借錢的成本也降低了，在收入、成本“雙降”的綜合作用下，利差雖有所縮小，但降幅並不十分顯著。
綜上可見，成本、收入變動並非銀行利潤大幅下降的主要原因。
不良貸款侵蝕
其實，有一個重要因素不容忽略——處置不良貸款會侵蝕利潤。
在疫情的衝擊下，由於經濟下行壓力加大，我國商業銀行不良貸款出現了“雙升”，信用風險加速暴露。
最新監管數據顯示，今年二季度末，商業銀行不良貸款餘額為2.74萬億元，較上季末增加1243億元；商業銀行不良貸款率1.94％，較上季末增加0.03個百分點。
其中，截至今年6月末，工行、農行、中行、建行、交行、郵儲銀行的不良貸款率分別為1.50％、1.43％、1.42％、1.49％、1.68％、0.89％，分別較上年末上升0.07個百分點、0.03個百分點、0.05個百分點、0.07個百分點、0.21個百分點、0.03個百分點。
為了應對以上新變化、有效防範化解信用風險，各家銀行均加大了對不良貸款的核銷力度，增加了對撥備的計提，這無疑對利潤造成了較大的侵蝕。
所謂“計提撥備”，是指商業銀行根據借款人的還款能力、還款意願、貸款本息的償還情況、抵押品的市價等因素，對貸款進行預期損失分析，如果有客觀證據表明其發生減值，按照監管規定，銀行需對其計提貸款損失準備，即從利潤中提取相應資金來覆蓋這部分預期損失。
監管數據顯示，今年二季度末，商業銀行貸款損失準備餘額為5.0萬億元，較上季末增加2060億元；撥備覆蓋率為182.4％。也就是説，商業銀行已對可能出現的1元錢貸款損失，從利潤中提取了1.824元作為準備。
因此，銀行利潤下降是多因素綜合作用的結果，不能將其簡單歸因於“為企業減負讓利”。
共生共榮關係
必須指出的是，我們不能簡單地將銀行盈利、企業減負二者對立起來。需要意識到，金融機構與實體經濟是共生共榮關係，並非此消彼長。保市場主體就是保社會生產力，穩企業就是穩金融。
國務院常務會議此前要求，2020年全年，要推動金融系統向各類企業合理讓利1.5萬億元。今年前7個月，金融系統已為市場主體讓利8700多億元，8月份至12月份，金融系統還將繼續為市場主體減負約6000多億元。
接下來，銀行業應繼續認真貫徹黨中央、國務院部署，積極落實金融支持實體經濟政策措施，按照商業可持續原則，通過降低利率、減少不合理收費、貸款延期還本付息等措施，為企業減負、讓利。
來源：經濟日報微信