作為一家成立於2005年的老牌險企，合眾人壽2021年四季度淨利潤突然“變臉”，單季淨虧損12.66億元，直接導致全年淨利潤由盈轉虧。去年前三季度，合眾人壽分別盈利1.29億元、3.45億元、0.36億元，三個季度累計淨利潤達5.1億元，但合眾人壽近日披露的2021年四季度償付能力報告顯示，其淨利潤虧損12.66億元，這也直接將該公司累計淨利潤拉低至-7.56億元。
對於四季度單季淨利潤出現較大虧損的原因，合眾人壽相關負責人向記者表示：“受宏觀經濟形勢的影響，資產配置承壓和準備金計提增加，對公司短期財務利潤形成下行壓力。”
據瞭解，成立於2005年1月的合眾人壽是第一家總部設在武漢的綜合性壽險公司。初始註冊資本為3億元，後經多次增資後，該公司註冊資本變更為42.83億元。目前，該公司共有6家股東，其第一大股東中發實業(集團)持股46.056%，其餘股東包括斯邁特投資、西藏德凡創業投資、西藏楚漢經貿、北京天信傑投資以及太陽生命保險株式會社等，持股比例分別為18.478%、13.865%、13.859%、4.435%和3.307%。
最新的2021年四季度償付能力報告顯示，至去年四季度末，合眾人壽的核心及綜合償付能力充足率較上一季度下滑，分別為117.35%和152.93%。此外，合眾人壽的風險綜合評級自2020年四季度以來，已經連續五個季度被評為C類。根據監管規定，保險公司須同時滿足核心償付能力充足率不低於50%;綜合償付能力充足率不低於100%;風險綜合評級在B類及以上的三項監管要求，方能稱為償付能力達標公司。
值得注意的是，另一評級機構穆迪早在2020年就將合眾人壽主體評級展望從觀察調整為負面。穆迪指出，合眾人壽有大量另類投資敞口。具體來看，過去兩年該公司的信託產品敞口已在增加，其中部分基礎資產是為房地產項目融資的貸款。相對於該公司的股東權益而言，規模最大的投資中，一部分具有較大的集中度風險。上述投資的風險體現在2018年和2020上半年合眾人壽因其投資的信託產品出現違約計提了重大減值支出。