2月18日早報

宏觀新聞

1、春節假期全球主要股指普漲。春節長假期間，全球股市漲聲一片，其中與A股市場聯繫最為緊密的港股3個交易日暴漲超過1000點，漲幅超過3%。英國富時100、俄羅斯RTS、日經225指數累計漲幅也超過3%。日經225指數創近30年新高，富時A50期貨上漲1%。

行業新聞

1、當地時間2月15日，因嚴寒天氣，美國多家能源公司關閉設備。令美國頁岩氣產量下降了100萬桶/天，推動油價再創近13個月新高。

2、根據燈塔專業版實時數據，截至2月17日22時，2021年春節檔總票房累計超78億，總觀影人次1.6億，累計場次285.8萬，創中國影史春節檔累計票房、人次新紀錄。其中檔期內票房排名前三為《唐探3》35.5億、《你好，李煥英》27.2億、《刺殺小説家》5.4億。

3、近日，上海發佈《上海市鼓勵購買和使用新能源汽車實施辦法》，辦法提出，自2023年1月1日起，消費者購買插電式混合動力（含增程式）汽車的，本市不再發放專用牌照額度。

4、由於市場需求過旺，多家鋰電池製造企業訂單暴漲，春節期間都在忙着加班趕工。年前寧德時代已憑藉一則招工通知成功"出圈"。

5、近日，華為機器視覺領域總裁段愛國在微頭條爆料稱，華為機器視覺推出了智慧養豬方案。

6、春節假期，比特幣連創新高，昨日一度漲破52000美元/枚，再創歷史新高。

7、山東省應急廳發佈通知，從即日起，對全省所有地下非煤礦山開展一次全面、徹底、不留死角的安全檢查，合格一個，恢復生產一個；限期整改後仍不合格的，依法予以關閉。

8、商務部17日發佈數據，2月11日至17日，全國重點零售和餐飲企業實現銷售額約8210億元，比去年春節黃金週增長28.7%。其中，在線餐飲銷售額比去年春節同期增長約135%。

9、數據顯示，本週共有58家公司限售股陸續解禁，合計解禁量35.66億股，解禁市值為744.26億元。從解禁佔比來看，解禁佔比居前三位的是：映翰通（47%）、道通科技（44%）、瑞松科技（43%）。

10、當地時間11日，美國政府要求聯邦法院暫停微信海外版WeChat的禁令，以便重新審查這款移動應用程序對美國國家安全的威脅。

11、克而瑞統計顯示，2020年全國土地成交金額累計已達74300億元，同比增長16%，較2019年全年14%的漲幅進一步擴大。

12、高盛大宗商品研究主管柯里認為，大宗商品“結構性牛市”正順利展開，亞洲新興市場、特別是中國的復甦成為了近期大宗商品需求回暖的關鍵。

13、蘋果、台積電聯手推進Micro OLED整合封裝技術。消息稱雙方正攜手合作開發Micro OLED面板，預計用於蘋果全新的擴增實境（AR）產品，目前已秘密研發。

公司新聞

1、繼全球持有茅台最多的基金——“美洲基金-歐洲亞太成長”基金在2020年四季度減持茅台之後，另一重磅基金近期也減持了茅台，即瑞銀旗下的瑞銀（盧森堡）股票基金-中國機遇（美元）。

2、京東物流在港交所提交招股書，正式啓動IPO，成為京東集團旗下進行IPO的第三家子公司。據招股書顯示，京東物流本次IPO的聯席保薦人包括美國銀行、高盛、海通國際等。

3、據消息人士透露，高瓴資本斥資2億美金，參與了港股比亞迪股份（01211）的最新一輪定向增發股票的購買。

4、據13F文件披露：伯克希爾哈撒韋第四季度建倉雪佛龍，減持富國銀行、蘋果公司，清倉巴克裏黃金、摩根大通、輝瑞、PNC。索羅斯2020年四季度建倉做多QuantumScape、新興市場ETF-iShares MSCI；增持動視暴雪、迪士尼、谷歌；減持PCG；清倉DraftKings、微芯科技。阿里巴巴第四季度減持Lyft，持有嗶哩嗶哩、微博、小鵬汽車和陌陌科技的份額不變。

5、高瓴2020年四季度在美股市場持有95家公司的股票，總市值為125億美元，中概股依然佔據強勢地位，醫藥醫療、硬科技、雲計算、消費仍舊是重點投資行業；增持拼多多、華住和蘋果等股票，減持京東、蔚來汽車、理想汽車、小鵬汽車、愛奇藝、Zoom等。

6、2月16日晚，有媒體援引消息人士稱字節跳動正就抖音在紐約上市進行初步商談。對此，字節跳動回覆稱：此消息不實。

7、康希諾生物預計2020年淨虧損人民幣4億元到4.3億元，虧損同比擴大155%到174%。

8、三聖股份實控人擬減持不超6%公司股份。

9、君實生物抗TIGIT單抗注射液臨牀試驗申請獲得FDA批准。

10、寧德時代投資設立時代閩東新能源產業股權投資合夥企業。

11、海航控股、海航基礎稱，法院許可公司在重整期間繼續營業並自行管理財產，公司股票將於2月18日停牌。

環球市場

美股三大指數漲跌不一 原油期貨假期累漲超5%

美股三大指數收盤漲跌不一，道指漲0.29%創新高，標普500指數跌0.03%，納指跌0.58%。國內假期期間，道指累漲0.7%，標普500指數漲0.5%，納指跌0.3%。

WTI 原油期貨收漲1.81%，報61.14美元/桶；布倫特原油期貨收漲1.56%，報64.34美元/桶。國內假期期間累計均漲逾5%。

COMEX 期金收跌1.5%，報1772.8美元/盎司，國內假期累跌近3.5%。

投資機會參考

2021年春節檔影片總票房超75億元

數據顯示，截至17日15時27分，2021年春節檔期內（2月11日-17日）總票房（含預售）破75億元。其中，《唐人街探案3》以近35億暫列春節檔總票房第一，《你好，李煥英》超25億排在第二，第三名《刺殺小説家》5.17億。

機構指出，在疫情管控限制上座率低於75%的背景下，2021年春節檔票房創下新高，充分説明消費者觀影需求旺盛。供給端電影產出越發精品化，如《八佰》、《唐探3》分別為全球第三、四部全程使用IMAX攝影機拍攝的商業影片，電影行業2021年隨疫情復甦將迎來業績拐點。

相關上市公司中，《你好，李煥英》的背後出品方包括北京文化（000802）等。《唐人街探案3》的背後出品方包括萬達電影（002739）、中國電影（600977）等。

多家鋰電池製造企業訂單暴漲

由於市場需求過旺，多家鋰電池製造企業訂單暴漲，春節期間都在忙着加班趕工。年前寧德時代已憑藉一則招工通知成功"出圈"。公司表示因年終訂單暴漲，為鼓勵大家春節繼續留守加班工作，以保證公司出貨，特設重大獎金激勵。

在主要經濟體扶持政策加碼、傳統車企相繼佈局的催化下，電動車技術不斷迭代、成本持續優化，2020年全球電動車銷量突破324萬輛，市場份額大幅提高至4.2%，過去5年複合年均增長率達43.0%。鋰電池作為電動車核心部件，需求隨之猛增，2020年全球動力電池裝機量達137GWh。電芯材料（含正極材料、負極材料、電解液和隔膜）是電池核心，佔比電池完全成本約46%，預計2020年規模超200億美元。

公司方面，恩捷股份（002812）鋰電隔膜產能全球第一，國內市佔率近50%，國內客户有寧德時代、比亞迪、國軒高科等。璞泰來（603659）具備負極材料一體化的生產加工能力，主要客户包括ATL、寧德時代、LG 化學、比亞迪等。

春節期間大宗商品市場持續上行

春節期間，國際大宗商品市場躁動不已。工業金屬期貨持續上漲，銅價創8年多新高，錫價創近8年新高，鎳、鋁、鉛等均不斷上行。國際油市的熱情也被點燃，創下1年多新高。部分貴金屬和農產品表現活躍。

機構指出，2021年上半年核心驅動包括：工業品補庫週期持續；國內債務週期進一步上行見頂；通脹預期上行推動商品價格上漲。預計2021年上半年全球大宗商品價格漲幅優於下半年。

A股上市公司中，江西銅業（600362）擁有目前國內規模最大的德興銅礦及多座在產銅礦，貴溪冶煉廠為全球單體冶煉規模最大的銅冶煉廠。錫業股份（000960）擁有錫冶煉產能8萬噸/年、陰極銅產能12.5萬噸/年、鋅冶煉產能10萬噸/年。

部分工廠超賣50天 滌綸短纖價格兩個月漲幅近20%

2月以來聚酯板塊整體上漲，短纖期貨主力合約大幅上漲，從1月底收盤的6600元/噸附近順利突破7000元/噸關口，創出上市以來的新高，自去年12月以來累計漲幅近20%。

據行業分析師介紹，目前長絲POY工廠庫存多在8—9天，短纖工廠權益庫存更是持續負值，部分工廠甚至超賣40—50天。也就是説即便整個2月份沒有銷售，工廠的壓力也不會增加多少。與此同時，下游訂單也表現良好，多數滌紗工廠訂單可接到3月中下旬。

相關上市公司中，桐昆股份（601233）滌綸長絲產能約為690萬噸/年，連續十多年在國內及國際市場實現產量及銷量第一。恆逸石化（000703）聚酯纖維產能650萬噸/年，聚酯瓶片產能200萬噸/年，產能規模位居行業前列。