從營收來看，2020年，通威股份、天合光能、晶澳科技等5家企業營收總額超過100億元，佔比17.86%，但近半數企業營收區間則位於10—20億元之間。
3月下旬以來，A股光伏相關上市企業陸續披露2020年年報。據WIND數據顯示，截至記者發稿前，已有28家公司發佈去年業績。受市場需求爆發影響，超九成光伏企業維持盈利，但在擴產潮以及供應鏈價格持續波動的情況下，行業上下游分化明顯，且拉開企業間盈利水平差距。
行業內分化加劇
2020年，光伏產業發展迴歸快車道。據國家能源局公佈的數據，2020年全國光伏新增裝機容量48.2吉瓦，創下近三年來新增裝機規模最高值。
在此背景下，光伏企業業績飄紅。在28家企業中，27家企業實現盈利，僅有中利集團一家虧損。從盈利企業的財報分析，業績增長主要受益於光伏行業整體景氣度較高、發展態勢較好。
通威股份表示，2020年光伏裝機持續增長，該公司高純晶硅及太陽能電池新增產能逐步達產達標，銷量實現較大幅度提升，其中高純晶硅銷量8.66萬噸，同比增長35.79%，電池及組件出貨量22.16吉瓦，同比增長66.23%。
記者還發現，雖然光伏企業業績整體向好，但分化嚴重，公司間差距逐步擴大。
從營收來看，2020年，通威股份、天合光能、晶澳科技等5家企業營收總額超過100億元，佔比17.86%。其中，通威股份營收達442億元，位列第一；天合光能、晶澳科技等3家企業營收超200億元；中環股份僅以190.57億元營收躋身前五。另外，近半數企業營收區間位於10—20億元之間。
淨利潤方面，8家企業淨利潤超10億元，其中，通威股份以36.08億元位居榜首，17家企業淨利潤不足5億元，10家企業淨利潤低於2億元。
組件毛利率下滑
2019年以來，我國光伏產業進入新一輪擴產週期，數十家光伏企業上馬硅片、電池片、組件等擴產計劃，項目總數超40項，規模超百吉瓦，投資金額達上千億元。受此影響，行業內競爭加劇，成為業績兩極分化的主要原因。
天合光能稱，各大光伏企業紛紛進行擴產或圍繞行業上下游延伸產業鏈，行業資源進一步向少數具備技術優勢和規模優勢的領先企業集中，使得光伏行業的競爭激烈。隨着行業產能的擴產及技術進步，光伏產品價格逐步降低，光伏企業在成本管控及產品性能上面臨更加激烈的競爭。
以中利集團為例，為淘汰落後產能，該公司計提的3.67億元固定資產減值主要是156—157尺寸的電池片和組件產線，2020年，這一尺寸組件市佔率已經跌至25%左右，早已不再是行業主流。
即使是通威股份、晶澳科技、天合光能等頭部企業，組件業務毛利率也有所下滑。2020年，通威股份太陽能電池、組件及相關業務毛利率為14.54%，較2019年下滑5.67%。晶澳科技、天合光能的組件業務毛利率也分別下滑4.93%和2.4%。
此外，協鑫集成指出，2020年下半年，受上游硅料供應緊缺影響，硅片及電池片價格持續上漲，加之玻璃供應緊缺，其他輔料價格不同程度上漲，致組件生產成本攀升，組件終端銷售價格漲幅不及原材料，組件毛利率大幅下降。
在此背景下，部分下游EPC和逆變器、儲能等配套企業的業績也受到了不同程度的影響。例如科士達稱，該公司光伏業務受政策環境調整、產品及市場競爭更加激烈、海外項目開展延緩等多因素影響，業績出現下滑，以致影響公司整體業績。
輔材設備盡享紅利
一邊是供應鏈主要環節制造商競爭愈發白熱化，另一邊是輔材、設備企業乘風而上，業績不斷飆升。
2020年，光伏設備製造商晶盛機電實現營收38.19億元，較上年同期增長22.81%；淨利潤達8.54億元，較上年同期增長34%。
對此，晶盛機電錶示，其業績保持快速增長是由於單晶硅片市場需求大幅增長，國內硅片廠商加大投資擴產，光伏設備訂單量持續增長。
硅片、電池片、組件的擴產不僅造福了光伏設備廠商，也讓光伏玻璃大為受益。2020年，受主要產品需求走高影響，光伏玻璃供不應求，當年底，主流的鍍膜3.2毫米光伏玻璃均價已從約24元/平方米上漲至約43元/平方米，漲幅超65%。
強勁的市場需求帶動光伏玻璃企業盈利能力大幅提升。洛陽玻璃實現營收30.46億元，同比增加64.2%；淨利潤達3.27億元，同比增加506.23%；新能源玻璃毛利率較上年增加8.28個百分點至32.86%。另一家玻璃企業安彩高科的表現也不俗，2020年實現營收22.91億元，同比增加13.61%；淨利潤1.11億元，同比增長458.62%；光伏玻璃業務毛利率為27.72%，較2019年同期增加16.75%。
中國光伏行業協會名譽理事長王勃華認為，在光伏產業成熟度不斷提升、整合持續提速的情況下，光伏企業對供應鏈的把控能力將成為制勝關鍵。為此，自2020年下半年以來，光伏企業強強聯合趨勢漸明，截至目前，已經產生“硅料+硅片”、“硅片+電池片”、“玻璃+組件”等多種合作形式，主要以簽訂長期採購訂單為主，以便“提前鎖定產能，保障供應”。
編輯/範輝