智通財經APP獲悉，韓國規模1690億美元的主權財富基金——韓國投資公司(KIC)——今年已恢復盈利，部分收復了在2022年的兩位數虧損，同時還增加了對另類資產的押注以降低波動性。
KIC的首席執行官Seoungho Jin表示，計劃到2025年將25%的資產配置到私募股權和信貸、房地產和對沖基金等類別，高於去年年底的22.8%。他表示：“我們認為投資組合多樣化非常重要。”他補充稱，私人信貸尤其有前景，該基金計劃增加在這一領域的投資。
韓國主權基金計劃進一步增加另類資產投資
Seoungho Jin表示，KIC去年虧損約14%，是2008年以來的最差表現。不過，該基金今年第一季度回報率為5.4%，本季度回報率預計為7%至8%。
KIC的投資策略反映了基金經理在利率快速上升的世界中所面臨的挑戰。儘管美聯儲暫停了加息，但美聯儲主席鮑威爾表示，降息可能還需要幾年時間。此外，歐洲央行可能會在7月份繼續加息。
私人信貸指的是企業從基金而非銀行獲得資金，它已迅速發展成為一個規模約為1.5萬億美元的全球市場。數據提供商Preqin Ltd.預計，隨着今年金融業動盪後銀行收緊貸款標準，到2027年，這一資產類別的規模將超過2萬億美元。
在傳統資產方面，Seoungho Jin表示，全球利率需要低於目前水平，股市才能進一步上漲。在此之前，該基金青睞固定收益產品，因為它們的收益率高。他表示：“如果利率不大幅下降，目前的水平非常有吸引力。”他補充稱，隨着該基金轉向另類資產，股票和債券的投資比例將相應調整。
此外，Seoungho Jin還表示，該基金計劃增加對印度的投資，同時有意在日本進行投資，但日本市場對外國公司來説並不容易進入。該基金還因亞洲經濟的發展而對投資包括越南和印度尼西亞在內的東南亞經濟體感興趣，但匯率波動是個問題。