樂居財經 李禮 發自重慶
三聖股份正面臨着“多難”的局面。
6月6日，三聖股份(002742.SZ)發佈公告，稱收到公司控股股東、實際控制人潘先文先生家屬通知，潘先文先生因涉嫌操縱證券市場，於 2021年6月1日被重慶市公安局採取刑事拘留強制措施。
受此消息影響，6月7日開盤，三聖股份股價便被打至跌停板。
此事一出，三聖股份發文以穩住局勢。公告稱，潘先文先生為公司原董事長，在公司於 2019 年 9 月 27 日舉行的第二次臨時股東大會進行董事會換屆選舉後，潘先文先生不再擔任公司董事長，且未在公司擔任管理職務。目前公司經營情況正常，治理結構穩定。
然而，只隔一日（6月7日），三聖股份就接到了深交所發出的關注函。需就6月1日（被刑拘後）至6月6日（披露）之間的相關敏感期交易是否存在利用未公開信息進行“精準減持”並構成內幕交易情形做出解釋。
關注函披露，根據6 月 3 日三聖股份披露的《關於實際控制人減持股份超過 1%的公告》顯示，潘先文於 6 月 2 日減持 150,000 股公司股票，佔公司總股本 0.03%；公司董事長、總經理潘呈恭於 5 月 31 日至 6月 2 日共減持 2,799,454 股，佔公司總股本 0.65%，其中包括被強制平倉的 1,905,454 股。
6月9日，三聖股份股價繼續下跌。截至今日收盤，三聖股份下跌1.3%，收盤價為4.55元，盤中股價最低觸及4.51元，股價創歷史新低。總市值19.66億元。
近一年公司股價累計下跌29.89%，同期滬深300指數上漲29.39%。
潘先文“前科累累”
這並不是三聖股份第一次被深交所關注，也不是潘先文的第一次“犯險”。
脱胎於家族企業的三聖股份2015年2月在中小板上市，是一家生產商品混凝土、減水劑等材料的建築化工企業。2016年公司收購百康藥業100%股權，開始涉足醫藥製造領域。2017年公司又完成對春瑞醫化60%股權的收購，進入醫藥中間體制造領域。
2018年三聖股份通過供應商向青峯健康提供資金合計4.49億元，而青峯健康實控人為潘先文的一致行動人周廷娥。4.49億元以預付賬款等形式轉出，但三聖股份在2018年半年度報告、2018年第三季度報告中卻未予披露。
此舉在2019年遭到證監會立案調查，三聖股份也因違規佔用資金、未及時披露關聯交易信息，被深交所兩度問詢。
天健會計師事務所先後兩度發佈説明，稱三聖股份2018年財務報告內部控制存在重大缺陷。2020年9月，三聖股份收到證監會《行政處罰決定書》，潘先文被給予警告並處以90萬元罰款。
被監管處罰後，潘先文卸任董事長職務，但仍是第一大股東。
2021年5月，深交所向三聖股份發出2020年年報問詢函。顯示潘先文2020年度累計佔用三聖股份公司資金約1.88億元、一季度佔用8910萬元，截至今年4月20日已歸還全部佔用資金及利息。深交所要求列示該公司資金佔用的情況、原因和佔用方式等，説明存在在重大缺陷的具體原因、表現形式、相關責任人認定、有關整改情況等。
對此，三聖股份則回覆稱，潘先文及其控制公司佔用公司資金日最高餘額達7571萬元。相關資金佔用事項，系實際控制人凌駕於公司內部控制之上，將資金劃轉給實際控制人控制的公司，公司未履行董事會、股東大會決策流程，發現後公司對財務部相關責任人進行了內部通報批評及罰款。
半年減持超10%
三聖股份是典型的家族企業，上市初期，潘先文持有公司4739.89萬股，持股比例49.37%，潘先文之妻周廷娥持有693.86萬股，持股比例7.23%，其子潘呈恭持有660萬股，持股比例6.88%。三人共持股63.48%。另外，潘先文的弟弟、周廷娥的弟弟周廷國均持有公司股份。
公司於2015年2月17日在深交所上市，發行價20.37元/股。截至2021年6月7日收盤，三聖股份股票僅4.62元/股，總市值20.17億元。
從2020年三季度開始潘先與其一致行動人開啓“套現”模式，未及半年累計減持三聖股份股本超4500萬股，佔總股本超10%。
截至今年6月2日，潘先文、潘先文妻子周廷娥、潘先文之子潘呈恭分別持股39.5%、7.2%和6.2%，合計持股佔公司總股本的52.9%。
在今年2月披露的減持計劃中，潘先文與其妻子周廷娥作為一致行動人，再次擬採取集中競價交易、大宗交易減持公司股份，合計減持公司股份不超過2592萬股(含)，擬減持股份比例不超過公司股份總數的6%(含)。
除此以外，截至2020年底，潘先文還將所持有的1.7億股公司股份進行了質押，佔公司總股本的 40.48%，佔其所持公司股份的97.44%。其妻周廷娥所持股份佔公司總股本的 7.23%，其所持股份質押比例為 83.97%；其子潘呈恭所持股份佔公司總股本的 6.88%，其所持股份質押比例為 100%。
對此，三聖股份曾針對5月17日的年報問詢函回覆道：雖然截止報告期末公司大股東潘先文及一致行動人周廷娥、潘呈恭質押佔其所持有股份的95.98%，總體質押比例較高，但其質押時的折扣率較低，因此總體風險可控，同時控股股東潘先文及一致行動人也在積極解決高質押比例的問題，主要採取的措施有：1、其附屬企業通過引入投資者、項目貸款等方式籌集資金以歸還個人前期墊付資金；2、其附屬企業及公司的年度分紅以歸還個人前期墊付資金；3、通過個人渠道短期拆借部分資金；4、處置其名下所持有部份公司的不動產（如：土地、廠房等）；5、轉讓其名下持有的非上市公司股權；6、減持其持有的我公司“三聖股份”部份股權。鑑於上述解決方案及措施，因此我公司不存在控制權不穩定的風險。
就在6月1日，三聖股份還披露稱，潘呈恭質押給浙商證券的部分公司股票因觸發協議約定的違約條款遭遇強制平倉導致被動減持，減持部分佔公司總股本的0.4411%。
近八成現金“受限”
據財報披露，2020年，三聖股份營業收入25.50億元，相比2019年減少19.83%；歸屬於上市公司股東的淨利潤為7343.68萬元，相比2019年減少41.17%；歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤為5163.17萬元，同比減少55.40%。
目前三聖股份收入主要來源於商品混凝土、混凝土外加劑為主的建材業務。建材行業對建築行業依賴性較強，與固定資產投資、房地產投資增速關聯度較高。報告期內，建材行業市場不穩定，後期發力不足，環保壓力持續增大，在建材化工板塊實現營業收入18.49億元，佔營收比重為72.54%，同比下降24.56%；醫藥行業營收6.64億元，佔營業收入的比重為26.08%，相比2019年下降4.67%。
營收淨利雙降的同時，負債也保持高位，資金流動性承壓。
截至 2020 年底，三聖股份資產負債率為64%，流動比例為 0.90，貨幣資金佔短期債務比例（短期借款+一年內到期的非流動負債）為 37.79%。3.46億貨幣資金中，有 2.7 億元為資產權利受限的銀行承兑匯票、保函保證金及質押存單，佔貨幣資金總額的 77.97%。
對此，深交所在年報問詢函中，要求公司結合在手可動用貨幣資金、現金流情況、融資能力、債務規模等量化分析短期和長期償債能力，並説明公司的償債計劃、資金來源及籌措安排，是否存在流動性風險。
三聖股份回應稱，公司正與貸款銀行及其他金融機構協調，擬在3至3.5億元短期融資到期後，續貸時變為2-3年期的中長期；因票據收付款金額大，公司長期使用票據池融資，以獲取低利率快捷的融資方式，解決臨時資金不足的情況；截止2020年12月31日公司應收賬款餘額13.95億元，應付賬款餘額7.70億元，擬與金融機構合作進行供應鏈融資；通過上述行為，改善長短期負債結構，保障公司安全運營。
另外，公司在第四屆董事會第八次會議中通過了2021年度公司及子公司向金融機構申請貸款餘額不超過26億元人民幣的綜合授信額度的《關於公司2021年度向金融機構申請綜合授信額度的議案》，公司在授權範圍內合理使用授信額度，解決可能出現的臨時資金缺口。
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