擁抱數字經濟時代，緊抓信創產業機遇，行業龍頭個股早知道

行業回顧：計算機行業整體上漲，表現較好，大幅跑贏滬深 300 指數。在28個一級行業板塊中，計算機行業排行第七，表現較好。

計算機行業估值今年上半年呈現提升態勢，略高於歷史中樞水平。行業資金關注度自年初至二月底大幅提升，後續震盪下滑。

行業展望: 政策大力支持，下游需求激增，行業景氣度有望持續提升。在政策紅利和需求缺口的利好環境下，自上而下選擇了新基建、金融科技和信創產業三條投資主線。

投資主線一：新基建：在新冠疫情的影響下，國家大力推進數字經濟產業升級，以“新基建”為核心，聚焦雲計算，把握企業上雲需求；

投資主線二：金融科技：金融政策創新帶來金融 IT 市場新需求，數字貨幣內測加速銀行IT數字化進程

投資主線三：信創產業：中美貿易摩擦持續，信創產業升至國家戰略高度，自主可控大勢所趨，國產替代進程加速。

投資建議：把握政策支持方向，緊抓產業需求缺口，投資高景氣度細分領域。計算機行業受政策紅利及需求端拉動影響較大，可聚焦產業拐點，選取高景氣度、市場潛力大的細分領域。在新冠疫情的影響下，國家大力推進數字經濟產業升級，以“新基建”為核心，聚焦雲計算，把握企業上雲需求。金融政策創新帶來金融 IT 市場 新需求，數字貨幣內測加速銀行IT數字化進程。貿易摩擦持續，信創產業升至國家戰略高度，自主可控大勢所趨，國產替代進程加速。

以新基建為核心，加速企業雲化和數字化進程，建議投資者關注高景氣度板塊下業績確定性強的優質標的。

個股方面，重點關注金融科技個股廣電運通（央行數字貨幣落地預期）、東方財富（金融IT領先企業）；服務器龍頭浪潮信息（雲基礎設施需求大幅提升）；高性能計算領軍企業中科曙光；金融行業核心服務商，雲轉型加速的恆生電子。