金融界基金04月30日訊 銀華食品飲料量化優選股票型發起式證券投資基金（簡稱：銀華食品飲料量化股票發起式C，代碼005236）公佈最新淨值，下跌2.01%。本基金單位淨值為1.3781元，累計淨值為1.3781元。
銀華食品飲料量化優選股票型發起式證券投資基金成立於2017-11-09，業績比較基準為“中證食品飲料指數*90.00% 銀行活期存款*10.00%”。本基金成立以來收益37.81%，今年以來收益8.00%，近一月收益9.36%，近一年收益20.39%，近三年收益--。近一年，本基金排名同類（235/726），成立以來，本基金排名同類（270/857）。
金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為13.07%，近兩年定投該基金的收益為30.44%，近三年定投該基金的收益為--，近五年定投該基金的收益為--。（點此查看定投排行）
基金經理為馬君，自2017年11月09日管理該基金，任職期內收益37.81%。
最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為貴州茅台（持倉比例6.89% ）、五糧液（持倉比例6.87% ）、瀘州老窖（持倉比例6.15% ）、涪陵榨菜（持倉比例5.38% ）、雙匯發展（持倉比例5.37% ）、海天味業（持倉比例5.26% ）、洋河股份（持倉比例5.23% ）、恆順醋業（持倉比例4.49% ）、伊利股份（持倉比例4.46% ）、山西汾酒（持倉比例3.99% ），合計佔資金總資產的比例為54.09%，整體持股集中度（高）。
最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為瀘州老窖（持倉比例7.29% ）、洋河股份（持倉比例7.13% ）、五糧液（持倉比例7.09% ）、貴州茅台（持倉比例7.00% ）、伊利股份（持倉比例6.79% ）、海天味業（持倉比例4.99% ）、山西汾酒（持倉比例4.55% ）、中炬高新（持倉比例4.28% ）、口子窖（持倉比例3.91% ）、今世緣（持倉比例3.58% ），合計佔資金總資產的比例為56.61%，整體持股集中度（高）。
報告期內基金投資策略和運作分析
在報告期內，我們積極改進自行開發的量化投資管理系統，採用系統管理和人工管理相結合的方式處理基金日常運作中所碰到的申購贖回處理、結構配比校驗、風險優化等一系列事件。除此之外運用自行開發的量化投資模型，精選細分子行業個股，力爭實現超越行業的阿爾法收益。
2020年1季度A股在新冠疫情的影響下市場出現了較大幅度的震盪，春節前市場橫盤小幅震盪，春節過後市場出現恐慌性下跌，但隨着國內疫情得到控制A股又開始了持續接近一個月的連續上漲，後續境外疫情爆發，市場受到外圍市場流動性衝擊再度大幅下跌。2020年1季度滬深300指數下跌10.02%，中信一級食品飲料行業指數下跌3.77%，大幅跑贏大盤。行業方面，表現相對較好的是農林牧漁、醫藥、計算機、通信、建材、國防軍工、電力設備及新能源、商貿零售、食品飲料行業。
展望2020年2季度，短期壓力仍在，疫情造成的影響比剛開始預期的嚴重一些。在2月初疫情爆發的時候，市場預計疫情在2月中下旬見拐點，3月份差不多能控制住，預計對白酒的影響在10-15%，考慮到疫情後的補償，報復性消費，高低端影響最小，次高端及中端的影響預計會大一些。目前來看由於全球疫情的爆發，輸入性疫情導致疫情的持續時間比原來預計的要長，餐飲等恢復時間比預期的要晚一些。國內餐飲等經濟活動在陸續恢復，但是由於輸入性疫情在，所以恢復進度較慢。並且，全球疫情導致全球性的經濟衰退，對國內經濟的影響比原來預期的要嚴重，居民收入下降有可能影響後續的消費。所以整體判斷，疫情的影響有可能比預期的要更嚴重一些。儘管疫情的影響比原來想象的嚴重，不過從目前國內疫情的控制情況以及國際疫情的強制控制隔離，我們仍基於前期的中性假設去分析，二季度還會是全年白酒為下半年及明年佈局的時點。
報告期內基金的業績表現
截至本報告期末銀華食品飲料量化股票發起式A基金份額淨值為1.2915元，本報告期基金份額淨值增長率為0.92%；截至本報告期末銀華食品飲料量化股票發起式C基金份額淨值為1.2866元，本報告期基金份額淨值增長率為0.83%；同期業績比較基準收益率為-0.69%。