德御系左手倒右手 潞城農商行中招15億資管計劃違約

近日，上市公司仁東控股一則公告，將山西潞城農村商業銀行股份有限公司（簡稱“潞城農商行”）15億元資管計劃違約細節公之於眾。

潞城農商行除了起訴貸款主要擔保方即仁東控股二股東天津和柚技術有限公司，還將上市公司仁東控股作為連帶擔保責任方進行起訴。令外界詫異的是，仁東控股否認給這筆15億資管計劃提供過連帶擔保，並向浙江警方報案。

證券時報記者調查採訪後發現，潞城農商行15億元資管計劃違約事件並不簡單，牽涉到2016年資本市場上曾掀起大浪，並炒作北訊集團、民盛金科（即仁東控股前身）的田文軍與郝江波等人組成的“德御系”。

值得提及的是，田文軍、郝江波等控制的德御系恰恰是潞城農商行的前十大股東之一。這意味着，德御系利用股東身份“左手倒右手”，即從參股銀行拿到貸款，自身擔保貸款給旗下的關聯公司，還將上市公司仁東控股“拉下馬”，最終導致銀行貸款出現15億元的敞口風險。

記者還發現，德御系除了在資本市場上掀起軒然大波，還曾參股潞城農商行以外的晉中銀行、陽泉市商業銀行等山西多家銀行，進行股權質押融資或獲得貸款便利。

15億資管計劃逾期

廣東省廣州市中級人民法院一則訴訟公告，令上市公司仁東控股成為焦點。

具體而言，山西潞城農商行認購了大業信託設立的一款信託計劃，認購金額15億元，年化收益8.5%，資管計劃實際投向晉中市榆糧糧油貿易有限公司（簡稱“晉中榆糧”）。

最終，上述資管計劃合同到期，而晉中榆糧沒能如期償還貸款本息。

於是，潞城農商行發起了訴訟，同時還提供了上市公司仁東控股出具的《擔保函》。擔保函顯示，仁東控股給上述資管計劃提供了連帶責任擔保。

“這是個信託公司的通道業務，信託已經終止了，跟信託公司沒什麼關係。”某知情人士對證券時報記者表示，在信託公司層面只有貸款合同，沒有體現擔保函，擔保函可能是委託人另外要求交易對手出具的。

最終，在晉中榆糧15億元貸款逾期後，潞城農商行將晉中榆糧、德天御生態科技（北京）有限公司（簡稱“德天御”）、天津和柚技術有限公司（簡稱“天津和柚”）、龍躍實業集團有限公司（簡稱“龍躍實業”）、田文軍、郝江波以及上市公司仁東控股等全部作為被告，訴諸法庭。

潞城農商行訴訟請求，判令晉中榆糧向原告支付本金15億元以及相關利息、罰息及830萬元律師費損失。同時，判令德天御對晉中榆糧的上述債務承擔連帶清償責任；判令天津和柚、龍躍實業對晉中榆糧的債務承擔共同還款責任；判令田文軍、郝江波、仁東控股等對晉中榆糧的上述債務承擔連帶保證責任等。

據瞭解，上述案件將於2020年9月23日公開開庭審理。

仁東控股否認連帶已報警

仁東控股表示，“在獲悉此次訴訟事項之前，公司不知曉上述金融借款合同及擔保事項，訴訟材料中提及的債務人晉中榆糧，經公司多方排查，並非我公司直接或間接控股公司，與公司沒有任何股權或其他控制關係及交易往來。”

仁東控股還表示，該公司和時任法定代表人閆偉在7月6日已向公司住所地浙江省諸暨市公安機關報案，請求公安機關立案調查，儘快查清事情原委。

“這個案件情況比較複雜，上市公司作為比較特殊的主體，銀行作為債權人在發放貸款的時候也需要進行審查。”某金融行業律師對記者表示，“債權人不能只看公章，需要確定連帶擔保是上市公司股東會、董事會授權做出的決定，而不是被相關法定代表人未經授權擅自進行擔保，越權代表做出的決定，最終還要看法院的判決。”

大鱷德御系再出沒

記者調查發現，上市公司仁東控股之所以會出現令人詫異的否認擔保，與其近年來股權變更頻繁有關，尤其是原控股股東、現任第二大股東天津和柚。天津和柚正是此前資本市場上活躍的德御系旗下公司。

資料顯示，德御系在資本市場最活躍的階段是2014年到2016年，三年時間內德御系先後通過不同主體入主包括齊星鐵塔（即*ST北訊）、顧地科技以及民盛金科（仁東控股前身）3家上市公司，德御系每一輪入主都將上市公司主業以及名稱變更，從而出現大幅炒作引發監管和外界關注。

仁東控股原本做銅加工產業，2016年4月12日，控股股東由戚建萍變更為和柚技術集團有限公司，注入支付、保理等金融科技業務。2018年 3 月，控股股東由天津和柚（原名稱“和柚技術集團有限公司”）變更為北京仁東信息技術有限公司。

2019年報顯示，仁東控股的第一大股東為北京市仁東信息技術有限公司，第二大股東為天津和柚，天津和柚就是此次被潞城農商行列為被告的主要擔保方之一。

業內人士認為，2016年至2018年3月之間，仁東控股的控股股東為天津和柚，不排除相關控股股東越權將仁東控股作為連帶擔保方，給予晉中榆糧15億資管計劃提供了連帶擔保，而目前仁東控股的控股股東已變更，不認可上述私下的擔保行為。

“德御系這幾年在山西比較有名，不少中小銀行機構栽在上面，收不回貸款，德御系掌門人田文軍被山西當地人開玩笑説是‘賈躍亭二號’。”某山西金融圈人士對記者表示。

記者調查瞭解，潞城農商行起訴的上述包括田文軍、郝江波、天津和柚、龍躍實業等構成的德御系，除了在資本市場上掀起大浪，還將勢力深入當地中小銀行機構，包括晉中銀行、陽泉市商業銀行甚至此次起訴方潞城農商行。

需要提及的是，此次起訴德御系的潞城農商行本身股東方就有德御系參股的身影。天眼查顯示，德御系旗下的和柚實業和龍躍實業分別持有潞城農商行7.92%和7.5%的股權，而潞城農商行單一大股東持股比例為9.67%。這意味着，德御系身居潞城農商行前五大股東。

記者查詢工商資料發現，天津和柚與和柚實業都有同一個自然人股東——郝江波，即此次被潞城農商行起訴的對象。

晉中銀行發佈的《2019年第一期晉中銀行股份有限公司二級資本債券募集説明書》顯示，截至2019年3月，德御系和柚實業位居晉中銀行前十大股東，持有4.4%股權。不過，晉中銀行2019年報顯示，和柚實業已經退出該行的前十大股東之列。

無獨有偶，陽泉市商業銀行發佈的《陽泉市商業銀行2019年度同業存單發行計劃》顯示，和柚實業持有陽泉商業銀行7000萬股，佔總股本比例4.88%，是陽泉市商業銀行的前十大股東之一。

“因為前期引發的亂象，目前山西省整個農信系統正在整頓，已經揪出了不少違法違規的人。”山西金融圈業內人士對記者表示。

記者注意到，2019年4月，龍躍實業集團已被法院列為失信被執行人（俗稱老賴），而龍躍實業集團是*ST北訊的控股股東，也是德御系旗下核心企業。