又一券商入列謀求公募牌照！國泰君安、五礦證券等正排隊，券商三大路徑謀求公募牌照

財聯社（深圳，記者 覃澤俊）訊，時隔半月，又有券商申請公募基金牌照。

今年7月底，證監會在《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法(徵求意見稿)》中對“一參一控”限制進行了放寬。8月中旬，國泰君安資管遞交了公募基金牌照申請，8月27日，華金證券也提交了公募牌照的申請。

對於新入場的券商而言，如何發展是首要問題。資深券商資管人士對財聯社記者表示，業績和品牌都很重要。發行公募產品對管理人的整體要求比較高，包括產品、運營、風控、品牌、銷售渠道的佈局和深耕的能力。

從華金證券2019年報來看，公司共設有6個分公司、45家營業部，2019年公司資管業務手續費淨收入3089萬元，在券商中排名第78位。

今年2月10日，證監會同時發佈兩則批覆，核准設立東興基金以及民生基金兩家基金公司。從申請時間來看，民生基金在2015年12月就已經提交了申請，東興基金則是在2017年10月提交的申請。

華金證券申請公募牌照

證監會最新一期的《證券、基金經營機構行政許可申請受理及審核情況公示》顯示，華金證券向監管遞交了開展公募基金業務資格的申請。

choice數據顯示，2019年華金證券的資管業務收入在券商中排名第78位。從華金證券2019年報中披露的數據，公司實現資產管理業務手續費淨收入3089萬元，發行主動管理類產品14支，總規模為54.67億元，全年淨新增單一及集合主動管理規模23.37億元，主動管理規模佔比38.53%。

據財聯社記者瞭解，2018年僅有西藏東財基金、湘財基金、華融基金3家券商系基金公司獲批設立，2019年並沒有券商系基金公司設立。

在半個月前，已有龍頭券商先一步發起了申請動作。8月中旬的《基金公司申請審核公示表》顯示，國泰君安資管遞交了開展公募基金管理業務資格審批申請。多位業內人士對此評論，“一參一控”限制的放寬，未來大型券商將可能陸續入局，這將帶來公募參與主體的多元化，提升公募在資管行業佔比，併為普通投資者帶來更豐富的產品和服務。

華金證券IPO進行時

除申請公募牌照外，華金證券今年以來動作也不少。

3月19日，華金證券與中信證券簽署IPO輔導協議，邁出上市第一步。

公開資料顯示，華金證券前身是上海久聯證券，2005年3月，由中國航天科工集團公司等單位實施重組並更名為航天證券。2014年3月，公司引進戰投，並增資擴股，成為珠海華髮投資控股旗下企業，隨後更名為華金證券，業務範圍涵蓋經紀業務、投資銀行業務、資產管理業務和證券自營業務等。

華金證券2019年年報顯示，截止2019年末，公司合併口徑總資產134.61億元，同比增長30.63%，總負債93.50億元，同比增長48.53%，股東權益41.11億元，同比增長2.52%。

2019年公司實現營業收入9.70億元，同比增加71.37%，實現淨利潤2.02億元，同比增加100.49%。在投行業務方面，該公司實現投資銀行業務手續費淨收入2.36億元；在投資業務方面，實現投資收益4.59億元，公允價值變動損益5653萬元；經紀業務則實現手續費淨收入4401萬元，

在最新的券商分類評級中，華金證券獲得BBB評級。截至2019年12月31日，該公司共有在職員工1055人，設有41個部門、1個子公司、6個分公司、45家營業部。

公募申請開閘利好券業

根據中基協披露的數據，截至2020年7月底，我國境內共有基金管理公司129家，其中，中外合資公司44家，內資公司85家；取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產管理子公司共12家。

7月31日晚間，央行發佈《優化資管新規過渡期安排，引導資管業務平穩轉型》，為平穩推動資管新規實施和資管業務規範轉型，經國務院同意，人民銀行會同發展改革委等部門審慎研究決定，資管新規過渡期延長至2021年底。

華泰證券分析人士指出，行業格局處於大分化期間，轉型慢的機構將疲於應對轉型並面臨人力、產品等約束，成立了子公司且轉型速度快的機構將乘機跑馬圈地，頭部現象將更為明顯。

同日，證監會提出，為順應“資管新規”延期，《證券公司大集合資產管理業務適用操作指引》)過渡期同步延長至2021年底。此前受“一參一控”規定影響，不少券商資管無法申請公募牌照。

《操作指引》提出，具有公募基金牌照的券商，將大集合產品改造成公募基金產品。未取得公募基金牌照的券商，應先向證監會派出機構提交驗收申請文件，取得確認函後，券商就該大集合產品向證監會提交合同變更申請，合同期限原則上不得超過3年。也就是説，資管新規延長過渡期，券商的大集合產品改造後，3年內或者轉型成公募產品，或者選擇清盤。

資管新規延期為券商資管提供了更多時間來申請公募牌照。根據證監會披露的資管機構開展公募基金管理業務資格審批，五礦證券2019年11月提交了材料，目前尚未獲得證監會受理。

同時，“一參一控”限制也將放寬。7月31日，證監會發布《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法(徵求意見稿)》，其中指出，同一主體或者受同一主體控制的不同主體控制的其他公募基金管理人不得超過1家，參股基金管理公司的數量不得超過2家，其中控制基金管理公司不得超過1家。也就是説，允許同一主體同時控制一家基金公司和一家公募持牌機構。隨着申請公募牌照限制放寬，更多資管機構將參與到公募基金行業中來。

從目前情況來看，券商謀求公募牌照路徑包括三大方式：

其一，直接出資設立公募基金公司。這一系列最為常見，據wind統計，現有券商系公募基金共有67家已設立，除去證券公司及其資產管理子公司，由證券公司直接設立的公募基金公司為54家。

其二，由券商直接申請公募牌照。如華融證券、山西證券、國都證券、東興證券、北京高華、中銀國際等6家。

其三，由券商資管子公司申請公募牌照。如東證資管、浙商資管、渤海匯金、財通資管、長江資管、華泰資管和中泰資管等7家。