規模持續縮水 年內首隻擬清盤貨幣基金長江優享現身

　　中國基金報記者 陸慧婧

　　受疫情爆影響，今年以來貨幣市場保持了充裕的流動性，資金利率大幅下行，貨幣基金收益率持續走低，導致部分貨幣基金規模持續縮水。

　　近日，有貨幣基金對外發布召開份額持有人大會的公告，擬對基金清盤方案進行表決，這也是今年以來首隻擬清盤的貨幣基金。此外，更有多隻貨幣基金嘗試調整管理費、託管費等各項費率，以期提升整體競爭力。

　　年內首現擬清盤貨幣基金

　　6月19日，長江優享貨幣基金對外發布關於以通訊方式召開基金份額持有人大會的第二次提示性公告，擬審議終止基金合同有關事項的議案，這也是今年以來首隻擬清盤的貨幣基金。

　　長江優享貨幣基金成立於2017年8月11日，是長江證券（上海）資產管理有限公司發行的第二隻貨幣基金。成立之初，該基金髮行規模接近10億元，當年末總規模一度突破30億元。2019年以來，長江優享貨幣基金規模持續縮水，從2019年一季度末時的6.8億元一路下滑至今年一季度末的6229.70萬元。不過，截至今年一季度末，長江優享貨幣基金並不存在連續20個工作日基金份額持有人數量不滿200人或基金資產淨值低於5000萬的情形。

　　基金一季報顯示，今年1月14日，長江優享貨幣基金曾因連續3個交易日累計贖回20%以上，導致融資餘額佔基金資產淨值比例超過30%。

　　“固定收益市場交易存在一定的規模起點，貨幣基金規模過低會影響其投資運作，進而影響其收益，從而陷入收益下滑、規模縮水的惡性循環之中。”一位基金公司人士分析。

　　“受流動性管理規定影響，規模太小的貨幣基金，會影響機構資金進入，資金量較大的機構客户很容易超出單一客户佔比低於50%的限制，從而影響其規模做大。最好的一種情況是，先吸引散户資金逐漸將基金規模做大，再讓機構客户申購，但收益率不突出的貨幣基金，也難以吸引個人投資者。”另一位基金公司人士如是指出。

　　持有人佔比上，長江優享貨幣基金最近幾個季度多以幾個大的機構客户持有為主，今年一季度末，部分單一機構投資者持有基金份額高達49.01%。

　　從一季度末規模數據看，包括大成慧成、浙商日添利等9只貨幣基金規模不足5000萬元，低於清盤警戒線，迷你貨幣基金數量相比去年年末增加了2只。

　　多隻貨基擬降低管理費率

　　今年以來，貨幣基金收益率持續走低，最具代表性的天弘餘額寶貨幣基金6月8日、9日連續兩天7日年化收益率一度低至1.3310%，最新的7日年化收益率儘管有所回升，但仍未達到1.5%以上水平。

　　部分貨幣基金也擬採取降低管理費、託管費等措施提升貨幣基金整體吸引力。

　　6月23日，先鋒日添利貨幣基金髮布調整管理費率、銷售服務費率並修改基金合同等相關事項的公告。公告稱，經與基金託管人渤海銀行協商一致，擬將基金管理人的管理費由0.32%年費率調整為0.15%年費率，將A類基金份額的年銷售服務費由0.25%年費率調整為0.15%年費率。

　　東財Choice數據顯示，今年以來還有英大現金寶、東方紅貨幣、光大保德信貨幣、國泰現金管理等4只貨幣基金先後調低管理費率。

　　從管理規模看，上述5只降費的貨幣基金中，先鋒日添利貨幣基金一季度末規模只有2291.96萬元，東方紅貨幣、光大貨幣、英大現金寶去年末機構投資者持有佔比均超過70%。

　　基金業協會公佈的2020年5月公募基金市場數據顯示，截至今年5月末，公募基金資產淨值合計17.64萬億元，環比減少1393.04億元，其中，貨幣基金總規模為8.43萬億，遭到近2000億份淨贖回，環比下降2.25%，成為5月份基金規模縮水的主要原因。

更多資訊或合作歡迎關注中國經濟網官方微信（名稱：中國經濟網，id：ourcecn）