智通財經APP獲悉，野村目前將華潤啤酒(00291)目標價由46.4港元上調至64.2港元，維持“買入”評級。
野村發表研究報告稱，中國啤酒行業自今年4月開始快速復甦，中國啤酒市場的銷量在經過第一季度的同比下跌33.8%後，於第二季恢復至同比增長9.9%。野村預期，華潤啤酒於第二季的銷量增長速度會快於同行業增長速度，野村預計華潤啤酒市場銷量將有11%的增長，產品均價則與野村的價格預期大致持平。
野村估計，公司今年上半年的銷售將同比下跌6%，毛利率或將同比上漲高於一個百分點，主要原因為目前啤酒的原材料價格利好以及產能優化使公司的經營效率得到改善。
因此野村上調潤啤股份目標價，由46.4港元升至64.2港元，評級維持“買入”，並上調集團今年至2022年的核心盈利預測7%至22%。野村認為雖然潤啤近期股價呈上行態勢，公司股價在7月上升了25%，但對比同行業上游公司則僅上升12%，但野村仍將潤啤列為該行首選，野村指出公司是目前行業高檔化趨勢的最大收益者，並且是行業結構改革的龍頭企業，因此將有助於公司估值的進一步上升。
【來源：智通財經】
聲明：轉載此文是出於傳遞更多信息之目的。若有來源標註錯誤或侵犯了您的合法權益，請作者持權屬證明與本網聯繫，我們將及時更正、刪除，謝謝。 郵箱地址：[email protected]