最新披露的半年報顯示，險資二季度斥資逾13億元新進增持12股！
本報見習記者 任世碧
隨着2020年中報陸續披露，險資持倉路線初露端倪。《證券日報》記者根據同花順數據統計發現，截至8月3日收盤，在已披露2020年中報的上市公司中，有18家公司的前十大流通股股東中出現險資的身影，其合計持有3.63億股，累計持股市值達84.27億元。
進一步梳理發現，有12家公司股票成為險資今年二季度新進增持品種，合計增持資金達13.23億元，主要扎堆農林牧漁、機械設備、採掘等三行業，涉及個股數量均為2只。
事實上，7月17日，銀保監會發布《關於優化保險公司權益類資產配置監管有關事項的通知》，《通知》指出設置差異化的權益類資產投資監管比例。根據保險公司償付能力充足率、資產負債管理能力及風險狀況等指標，明確八檔權益類資產監管比例，最高可到占上季末總資產的45%。據銀保監會統計，截至2020年一季度末，保險公司權益類資產餘額為4.38萬億元，佔保險資金運用餘額的22.57%。
前海開源基金首席經濟學家楊德龍在接受《證券日報》記者採訪時表示：“對於保險公司自身而言，權益型資產配置比例提升，將為提高投資端收益開拓更多空間。而險資投資一般都是偏重於價值投資、長期投資的，它們投資的標的都是以業績優良的股票為主，包括傳統的白馬股等等。從二季度險資增持的股票來看，可以作為投資的參考，險資注重基本面選股，近期險資增持標的大概率會有一定的機會，畢竟選擇投資比例的提升也會增加入市的資金量。”
“監管、長期資金的屬性以及會計準則的影響，保險資金投資需要在安全性、收益率和流動性幾方面平衡，因此更側重價值投資和長期佈局。過往保險資金投資偏好金融、地產等業績確定性突出且能提供穩定現金流板塊，今年進一步擴展到了上半年業績和股價表現都比較突出的化工、電子、計算機、機械設備、生物醫藥等行業，這幾個行業今年也受到了社保、養老金和外資等機構資金的青睞，機構資金表現出了一致的重視基本面特徵。隨着包括險資在內的長線資金不斷入市，A股市場投資者結構和投資理念正在發生深遠變化，機構資金影響力在加大，價值投資、長期投資的理念也在普及，符合這些方向的行業和品種更可能脱穎而出。”華輝創富投資總經理袁華明對《證券日報》記者表示。
新進增持方面，上述今年二季度獲得險資新進增持的12只個股中，有8只個股成為今年二季度險資新進品種，險資新進持有聖農發展1560.66萬股居首，天馬科技、金誠信、博邁科、迴天新材等4只個股本期險資新進數量也均在200萬股以上，北摩高科、金運激光、賽騰股份等3只個股在此期間也獲得險資的青睞。
另外，截至今年二季度末，險資繼續對金城醫藥、世嘉科技、鴻路鋼構、貴州茅台等4只個股進行加倉操作，增持數量分別為550.40萬股、198.96萬股、83.63萬股和10.39萬股。
良好的業績表現或是險資增持的重要動力。統計發現，上述被險資新進增持的公司中，有8家公司2020年上半年實現歸屬母公司股東的淨利潤同比增長，佔比近七成。其中，博邁科報告期內歸屬母公司股東的淨利潤同比增長居首，達到200.43%，北摩高科、賽騰股份和迴天新材等3家公司2020年上半年歸屬母公司股東的淨利潤也均實現同比增長在20%以上。
可以看到，險資重倉股7月份以來股價表現良好，有16只個股月內股價實現上漲，佔比近九成。其中，鴻路鋼構、北摩高科、寶鈦股份、陽穀華泰、*ST勝利、金誠信、威華股份等7只個股期間累計漲幅均超過20%。
私募排排網未來星基金經理胡泊對《證券日報》記者表示：“險資是長期資金，追求長期穩健回報，秉持價值投資體系，隨着險資權益投資比例提高，險資青睞的金融、地產和消費龍頭等大藍籌板塊有望引來一波投資機會。金融、地產板塊當前整體估值處於低位，具有較好的防禦性和安全性，因此對於險資來説具有很高的配置價值。只是當前的市場熱點主要在醫藥、科技、消費等風口行業，低估值大盤藍籌板塊的補漲可能要等到風格輪動之後才會有更好的機會。”
表：今年二季度獲險資持倉的個股一覽
（編輯 孫倩 策劃 張穎）