機構調研近百家公司 啓明星辰最受青睞
記者 彭浩
編者按：
8月份以來，機構調研上市公司的熱情較為積極，共有近百家上市公司接待了機構調研。其中，啓明星辰最受青睞，累計接待參與調研的機構家數居首，達到157家。
機構關注啓明星辰
8月份以來，滬深兩市衝高後震盪有所加大，特別是隨着前期部分強勢股回落，市場分歧明顯加大。在此期間，機構調研上市公司的熱情較為積極，更有上市公司被100家以上機構多批次密集調研，引發市場廣泛關注。
《投資快報》記者根據同花順數據統計發現，8月1日至12日共有96家上市公司接待了包括基金公司、證券公司、海外機構、陽光私募、保險公司等在內的多類機構調研。
記者進一步統計發現，上述96家上市公司中，有10家公司期間累計接待參與調研的機構家數均在10家及以上，啓明星辰期間累計接待參與調研的機構家數居首，達到157家，湯臣倍健、順絡電子、拓爾思、納川股份等4家公司均受到20家以上機構扎堆調研，分別為36家、35家、30家和21家，東誠藥業、鴻路鋼構、燕塘乳業、東華測試、經緯輝開等5家公司期間也獲得逾10家以上機構集中調研。
上週被機構調研的96家公司中，海欣食品、沃華醫藥等2家公司報告期內歸屬母公司股東的淨利潤也均實現同比翻番，東華測試、拓爾思、齊心集團、順絡電子、東誠藥業等5家公司報告期內歸屬母公司股東的淨利潤也均實現同比增長在20%以上。
機構扎堆走訪軟件服務行業
從行業角度來看，獲得機構調研的個股主要扎堆在醫藥生物、食品飲料、化工、軟件服務、水泥基建等行業。從調研情況來看，機構對軟件服務行業的個股關注度最為突出，其中啓明星辰最受機構青睞，獲東興證券、中信證券、平安證券、國信證券、中金公司、匯豐前海證券、光大證券、交銀施羅德基金、國投瑞銀基金、嘉實基金等157家機構調研。
啓明星辰在接受機構調研時表示，下半年第三方安全產品、系統集成業務可能會相應提升。今年開始安全運營以二三線城市為主，並向三四線城市下沉。國家發展城鎮化信息化建設是剛需，和公司預期比較吻合，二三四線城市需求密集出現。同時，啓明星辰的客户主要是政府、金融機構、電力部門、電信公司、衞生機構以及一些大企業。在網絡安全備受重視的政策基調下，啓明星辰被多家機構密集扎堆調研也在情理之中。自2018年8月份至今，啓明星辰整體呈上漲趨勢，兩年累計漲幅已超過1.5倍。
拓爾思參與打造的“石榴雲”平台也引起機構興趣。拓爾思表示，石榴雲”具有業務生產、資源共享、指揮調度、內容運營、宣傳管理、生態協作、用户分析、綜合服務六大平台功能，對接新疆多家政企，主要提供軟件產品和服務。
此外，近期牛股創意信息在接受機構調研時表示，公司操作系統“萬里開源”目前已密集跟國內各大國產操作系統及芯片公司進行了適配。
機構調研蹤跡
江蘇神通：核電閥門業務領域的訂單需求將穩中有升
調研機構：閥門行業目前競爭情況如何?公司在行業中的地位?
江蘇神通：根據閥門協會統計，目前國內規模以上閥門企業2000多家，相對分散，閥門行業全年銷售收入2000多億，市場容量很大，但是大部分閥門企業的規模都比較小，產品附加值相對較低，而且閥門產品量大品種多，尤其是石油石化、鋼鐵冶金領域，國內幾乎沒有哪家企業可以涵蓋所有閥門品種產品的生產，隨着國家供給側改革方案的實施，對中小企業影響較大，預計未來閥門企業將逐漸向品牌企業集中，目前公司在我國閥門行業已經進入了前列。
調研機構：公司未來核電業務發展的展望?
江蘇神通：核電是當前新能源中唯一具備大規模批量建設的清潔能源， 2019年以來我國已明確恢復審批新建機組，國內新核電項目漳州核電1-2號機組、太平嶺核電1-2機組等陸續獲批並開工建設符合預期，根據核能發展現狀及能源需求，未來還將有田灣核電7-8號、徐大堡核電3-4號機組等也在規劃待批狀態，預計未來幾年我國每年保持4-6台新核電機組獲批建設概率較大。
如果預測的每年獲批建設4-6台新核電機組成為現實，則公司預計每年將對應新增核電新建項目閥門訂單約3億左右，加上現有存量運行機組越來越多，根據規劃到2020年底要建成5800萬千瓦機組投入運行，這些核電機組運行帶來的備件、維修市場需求每年也能獲得2-3億的備件訂單，公司核電閥門業務領域的訂單需求將實現穩中有升。
調研機構：公司在核電閥門方面，除了蝶閥、球閥外，還開發了哪些新產品?
江蘇神通：公司在服務核電項目建設過程中，實現了核級蝶閥、球閥的全面自主化，並持續保持研發投入，在實現老產品不斷改進、滿足核電技術路線更新迭代需求外，持續開發新產品，實現了地坑過濾器、海水流量調節裝置、可視流動指示器等產品的自主化。近年來，我們還投入力量開發了核級儀表閥、隔膜閥及膜片等產品，各項技術性能指標達到了國外進口產品先進水平，將在未來新建核電項目和備件市場陸續實現進口替代，將為公司在核電閥門領域的競爭力的提升增加力量。
拓爾思：對三四季度業績增速較為樂觀
調研機構：公司雲和數據服務業務營收增速較快的原因?
拓爾思：2020年上半年，公司雲和數據服務業務營業收比上年同期增長17.71%，主要原因為：其一，目前公司主要行業市場的客户需求正在發生轉變，越來越多的客户接受用雲模式構建自己的業務平台和採購數據分析服務來支撐自身的數據智能化運營。例如政府網站集約化的模式，無論是橫向委辦局之間的集約化，還是委辦局內部縱向垂直機構的集約化，都是利用雲平台來完成;例如融媒體市場對區縣級融媒體建設的覆蓋，目前主要通過建造融媒體雲平台以租用雲服務的方式落地，新疆石榴雲1+85+N的模式是比較典型的。其二，在上半年疫情防控的常態下，公司也大力推動了客户基於在線模式對雲和數據服務的需求轉化，加強相關項目的交付和新籤工作。
調研機構：2020年上半年公司新簽訂單情況如何?
拓爾思：2020年第二季度，在國家利好政策引領和疫情好轉的雙重影響下，公司二季度新簽訂單數量快速恢復，目前在手訂單金額粗略估計約5.4億元。公司對三四季度業績增速較為樂觀，具體新籤合同情況，可參閲公司公告或官網官微。
調研機構：請介紹公司政府網站集約化業務後期建設節奏?
拓爾思：2020年上半年，隨着國家試點工程的有序收官，公司大力推動了多個大型項目的交付和驗收。從去年下半年到今年上半年，公司陸續為湖北、吉林、貴州、廣西、重慶、北京、山東等11家試點單位中的7家提供了政府集約化智能門户平台產品和統一信息資源庫平台產品及相關技術服務，還承建了天津、武漢、陝西、中國氣象、全國總工會等一批重要省市以及行業垂直集約化項目，牢牢佔據了本領域市場的領導地位。
2020年7月，公司中標湖北省恩施州政府網站集約化平台建設項目。該項目是公司在湖北省繼中標武漢市、襄陽市、荊州市、隨州市等集約化項目之後的又一重要項目。截止目前，湖北省13個地、市、州中已有9個地區選擇公司政府網站集約化產品進行項目建設。2020年下半年，公司將進一步結合各省、市政府網站集約化工作實際，預期繼續拓展幾個省級和十幾個地市地區，致力於為各級政府用户數據治理能力提升和數據融合創新應用賦能，滿足打造智慧政府的深層次需求，為“十四五”規劃建設做好準備。
順絡電子：下半年持續擴產 設備投入將加速
調研機構：公司目前訂單情況及後續產能情況?
順絡電子：公司獲得海內外大客户信賴，目前訂單充足，產能利用率較高，產能釋放比較充足， 各項目在積極的開展，公司的產品為電子元器件產品，核心競爭力較強，市場需求相對比較穩定，未來預計隨着疫情的好轉，下半年持續擴產，設備投入將加速。
調研機構：汽車電子新產品的發展情況及市場的容量?
順絡電子：汽車電子是公司重要業務領域之一，已積極佈局汽車電子在新能源電動化和智能化應用領域多年，汽車電子產品不斷推陳出新，解決客户的痛點，滿足市場需求，高端客户項目持續順利在推動中，可應用於汽車上的高可靠性電子變壓器、電動汽車BMS變壓器、高可靠性電感等產品，汽車電子產品可廣泛應用在汽車電池管理系統、自動駕駛系統、車載充電系統、車聯網、大燈控制系統、電機管理系統等，未來市場空間巨大，汽車電子業務將為公司長期持續穩定增長奠定堅實基礎。
調研機構：01005電感價格和產能情況?01005預期如何?
順絡電子：01005電感產品屬於納米級小型化、高精度電感, 代表未來一代的電感產品技術，可廣泛應用於5G供應鏈端及模塊端應用, 未來5G終端應用趨勢將是小型化、高頻的產品，未來產品價格較原有產品有優勢，目前客户開拓進展順利，逐步在實現批量化供應。2020年小型化的高精密電感產品將會根據市場需求繼續擴充產能，後續01005產品伴隨應用端配套產品技術水平的提升以及5G市場的發展需求，將為公司電感產品打開更大的市場空間。
調研機構：目前一體成型電感產品出貨情況?
順絡電子：一體成型電感主要採用模壓工藝，目前已實現正式批量化供貨，已列為公司級重點新產品項目，客户推動及產品研發正在進行中，本年度會有計劃的持續擴產。
調研機構：公司在通訊領域的大客户進展情況?
順絡電子：通訊領域是公司重要業務領域，包括通訊基站和通訊終端。5G業務將為公司通訊領域持續拓展打下堅實基礎，無論是通訊基站還是終端業務都將受益於5G業務驅動，通訊行業內手機第一梯隊大客户市場集中程度進一步快速提升，現有核心客户的市場份額持續增長，隨着5G應用需求的釋放，未來機會及空間將更大。