作者：禾涼
來源：GPLP犀牛財經（ID:gplpcn）
具體情況為，如意科技2020年報因存在以下2個問題收到上交所警示函，一是未如實披露2020年內“18如意01”回售選擇權的實施情況；二是未如實披露2020年內履行募集説明書相關約定或承諾的情況、償債計劃的變化情況和對債券持有人利益的影響、逾期有息債務的進展情況等事項。
據公開資料，“18如意01”是如意科技發行的2018年第一期公司債券，發行規模為15億元，債券期限為5年，受託管理人為東北證券，於2020年9月18日第一次實施回售。
如意科技在已披露更正後的2020年度債券報告中表示，2020年9月18日，如意科技按期兑付了“18 如意 01”應付利息，並未支付回售日回售的12.05億元本金。
3月18日，東北證券按照相關和解協議的約定，向前期已與其簽署和解協議的債券持有人支付了債券本息，並將繼續就和解方案與尚未簽訂協議的債券持有人進行積極溝通，努力達成一致意見。
東北證券就此作為受託管理人，未充分履行督導如意科技履行信息披露義務的職責，而被中國證監會山東監管局採取出具警示函的監管措施並記入證券期貨市場誠信檔案數據庫。
除了業務違規被監管點名，東北證券的營業收入與淨利潤增幅連續3年下滑，營業收入增幅甚至自2020年開始出現負增長。
據公開資料，2018年至2021年一季度，東北證券的營業收入分別為67.80億元、79.69億元、66.10億元、12.97億元，同比增長37.40%、17.53%、-17.06%、-28.20%；淨利潤分別為3.01億元、10.07億元、13.33億元、3.38億元，同比增長 -54.82%、234.19%、32.40%、1.39%。
據中國證券業協會統計，2020年，中國證券行業138 家證券公司2020年實現營業收入4484.79 億元，同比增長24.41%；實現淨利潤1575.34 億元，同比增長27.98%。
相較於2020年證券行業整體上營業收入的增長，東北證券卻“逆勢而行”，營業收入更是僅佔行業營業收入的1.47%，究竟是什麼原因呢？
2020年，東北證券的營業收入主要的三大收入來源為其他業務收入、手續費及佣金淨收入、投資收益，其收入佔營業總收入的比重分別為31.29%、29.47%、29.13%，合計佔比近九成，其中，其他業務收入為20.68億元，同比下滑50.63%，其他業務收入為東北證券營業收入下滑的主因。
值得注意的是，2020年，東北證券的營業收入出現了一定的結構變化，其他業務收入所佔營業總收入比重幾乎“腰斬”，手續費及佣金淨收入、投資收益佔總營業收入的比重卻大幅增長。
據公開資料，2019年至2020年，東北證券的其他業務收入佔總營業收入的比重分別為52.58%、31.29%，手續費及佣金淨收入佔總營業收入的比重分別為19.57%、29.47%，投資收益佔總營業收入的比重分別為14.69%、29.13%。
對此，東北證券解釋稱，2020年，因客户資金增加、融出資金增加、債券回購利息支出減少等原因，導致利息淨收入同比增加272.23%；因交易性金融資產投資收益增加，導致投資收益同比增加64.46%。
（本文僅供參考，不構成投資建議，據此操作風險自擔）