風暴不斷！美數據與英國政壇巨震聯袂攪動 英鎊下挫、美元暴拉100點、貴金屬“大跳水”

FX168財經報社(北美)訊 週五(10月14日)，由於居高不下的通脹和快速上升的利率抑制了商品需求，美國9月零售銷售意外持平。隨後公佈的密歇根大學調查1年期通脹預期指標從4.7%升至5.1%，為3月份以來首次上升。英國方面，政壇驚現大地震，上週僅六週的財政大臣被解職，英國首相特拉斯再次宣佈逆轉減税計劃中的一項關鍵措施。

日內公佈的數據顯示，美國9月零售銷售持平，預期0.20%，前值0.30%。

機構點評稱，美國上月零售銷售表現低迷，這表明在數十年來最嚴重的通脹環境下，消費者對非必需品的購買變得更加謹慎。上月13個零售類別中有7個出現下滑，包括汽車經銷商、傢俱經銷店、體育用品商店和電子產品商家的收入下降。加油站的銷售額下降了1.4%，反映出燃油價格下降，但油價正在回升。

目前還不清楚颶風伊恩在多大程度上影響了零售數據。上個月底，颶風伊恩襲擊了佛羅里達州和南卡羅來納州的部分地區。這可能阻止了當地居民外出就餐，同時鼓勵他們在風暴到來之前購買貨物。

預計美聯儲將加快加息步伐，以抑制整個經濟領域的需求，但銷售數據顯示，這種情況已經在發生。收緊政策將使美國陷入衰退的風險越來越大，而此時消費者已經受到通脹的影響，這可能會使經濟衰退更加痛苦。

隨後公佈的另一項數據顯示，美國10月密歇根大學消費者信心指數初值為59.8，預期59，前值58.6。密歇根州大學調查還顯示，美國1年期通脹預期從4.7%升至5.1%，這是自3月份以來首次上升。

密歇根大學消費者調查主任Joanne?Hsu指出，世界各地的價格、經濟和金融市場的未來軌跡持續存在不確定性，這表明消費者面前的道路並不平坦。

Hs表示，儘管由於供應限制的緩解，目前耐用品購買狀況指數上漲了23%，但消費者信心指數基本上與9月份相比保持不變。現況信心指數比6月份達到的歷史低點高出9.8點，但這種改善仍是暫時的，因為預期指數比上個月下降了3%。

消費者對未來一年通脹率的預期中值升至5.1%，不同年齡、收入和教育程度的通脹率預期都有所上升。上個月，長期通脹預期自2021年7月以來首次跌破2.9-3.1%的狹窄區間，但自那以後，預期又回到2.9%的這一區間。3個月來，人們一直預計未來一年天然氣價格將小幅上漲，10月份，短期和長期預期均出現反彈。

英國方面，首相特拉斯週五取消了另一項關鍵的減税政策，此前他解僱了英國財政大臣，以安撫政府發佈備受爭議的“迷你預算”後的市場。

上任僅37天的特拉斯在新聞發佈會上表示，她將允許從明年起提高一項關鍵的公司税，維持前首相約翰遜將公司税從19%提高到25%的承諾，這使得税收有望增加180億英鎊，她承認自己的舉措比市場預期的“更進一步、更快”。

特拉斯在一場簡短的新聞發佈會上表示:“很明顯，我們的部分迷你預算超出了市場的預期。”

在不斷增加的政治壓力和市場混亂中，財政大臣誇滕在上任不到六週後於週五早些時候被解職。

誇滕表示，他是在特拉斯的要求下辭職的，此前他被迫從華盛頓的國際貨幣基金組織會議(IMF)趕回倫敦。接替他的是前外交大臣亨特。

特拉斯在新聞發佈會上表示，她希望讓市場相信政府的財政紀律，而亨特和她一樣對國家抱有“信念和雄心”。

據知情人士透露，在放棄了其中兩項措施後，特拉斯預計其新財政大臣亨特將同意不再對她的經濟計劃進行進一步的180度大轉彎。亨特將於10月31日公佈政府的中期財政計劃。據這位知情人士稱，英國也將在當天闡明其在銀行附加費問題上的立場。

BBC評論稱，這是一次非常短暫的發佈會，特拉斯只回答了四個問題。發佈會本來是為了安撫市場，但是這個解釋的步伐將難以安撫保守黨議員。某個前內閣大臣描述這次發佈會“很糟糕”：“看着不像一個在反擊的人……我認為不存在樂觀的理由”。首相稱她需要維持經濟的穩定，但是許多議員指責她就是不穩定的源頭，目前許多議員依然在質疑首相。某保守黨議員表示，“我當初投了她的票，但這次發佈會她好像在安排繼承者。她離下台更近了。”

市場走勢：美股高開低走、英鎊震盪下跌、美元強勢反彈、貴金屬遭遇猛烈拋售

美國股市週五大幅下挫，回吐盤中稍早的漲幅。此前一天，由於投資者消化了通脹預期，美股出現歷史性反彈。

美股三大股指高開低走，道瓊斯指數下跌283點或0.9%，盤初一度上漲約390點或0.7%；標普500指數下跌2%，盤初一度漲超1%；納斯達克綜合指數下跌2.3%，稍早一度上漲1.1%。

（標普500指數30分鐘走勢圖，來源：FX168）

在密歇根大學公佈的消費者調查顯示，通脹預期上升後，美國股市跌至日低。

早前，銀行股上漲，領漲大盤，此前公佈了四份關鍵財報。富國銀行(Wells Fargo)營收超過華爾街預期，股價上漲逾2%。摩根大通漲幅超過1%，花旗集團漲幅超過2%。

在一些銀行股出現積極走勢之際，人們對財報季的前景感到悲觀。據FactSet收集的最新分析師估計，標普500指數成份股公司第三季度利潤僅增長了可憐的2.4%。這是自2020年第三季度以來最糟糕的增速。

第三季度開始時，人們預計當季收益將增長10%，但不斷上升的成本和利率侵蝕了企業的利潤。FactSet的數據顯示，在本財報季開始之前，標普500指數成份股公司中有65家發佈了負面財測，只有41家給出了正面預期。

對於美聯儲以及投資者對美聯儲政策收緊的擔憂而言，持續的通脹仍是一個問題。

瑞銀全球財富管理首席投資官Mark Haefele在週五的報告中寫道:：“在核心CPI仍在朝錯誤的方向移動，且就業市場強勁的情況下，美聯儲不具備調整政策方向的條件，而這將是股市持續上漲的條件之一。”“此外，隨着通脹在更長時間內保持在高位，而美聯儲進一步加息，收緊政策的累積效應將美國經濟推入衰退、破壞企業盈利前景的風險增加了。”

匯市方面，英鎊/美元週五大幅下跌，此前英國首相特拉斯解職財政大臣，並取消了經濟方案的部分內容，這些措施給英國貨幣和債券市場帶來了巨大動盪。

英鎊日內大幅震盪，英鎊/美元在跌宕起伏中下跌近1.5%至1.11506低點。

（英鎊/美元30分鐘走勢圖，來源：FX168）

“誇滕的辭職並沒有解決問題，但緩解了其中一個問題，”富國證券駐紐約宏觀策略師Erik Nelson表示。

他説：“英國央行可能會在本月底積極出售國債。這仍然是破壞性的，而且對英鎊不利。他們仍然受到能源衝擊，現在我們面臨的問題是，這位首相還能留任多久。”

在市場的所有波動和壓力中，美元仍然是安全的避風港。

美國9月零售銷售意外持平，因居高不下的通脹和快速上升的利率抑制了商品需求。該報告並未改變美聯儲將在下個月的政策會議上再次加息75個基點的預期。

零售銷售報告出爐之後，美元指數一度跌至112.39，隨後自低位大幅反彈逾100點至113.43。

（美元指數30分鐘走勢圖，來源：FX168）

“現在的問題是：美聯儲是否會在12月再次升息75個基點，而零售銷售數據和昨日公佈的消費者物價指數(CPI)數據越來越傾向於升息75個基點，”Nelson表示。“這正在強化美元的主導地位。

貴金屬方面，受美元走強和市場對美聯儲可能繼續大幅加息以抑制通脹的擔憂拖累，金價週五下跌逾1%，面臨近兩個月來最糟糕的一週。

數據公佈之後，現貨黃金短線一度拉昇12美元至1663美元一線，但隨後自高位回落並刷新日低至1640.50美元。

（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）

現貨白銀日內大跌4%，至18.075美元/盎司低點；現貨鈀金失守2000美元/盎司，日內跌超5%。

本週到目前為止，金價下跌了超過2.6%。美元兑其他貨幣升值，使得黃金對海外買家來説更加昂貴。

道明證券大宗商品策略師Daniel Ghali表示，金價“與美元整體走勢的關聯度越來越高，而不幸的是，美元似乎並沒有減弱。”

Ghali表示，金價可能會重探近期低點，並跌至1600美元的低位。

週四公佈的數據顯示，美國9月消費者物價指數升幅高於預期，為美聯儲再次大幅升息提供了彈藥，從而可能導致金價錄得自8月中以來表現最差的一週。

黃金對美國利率上升高度敏感，因為這增加了持有無息資產的機會成本。

週四，黃金價格一度下跌1.8%，但隨後有所回升，收盤時下跌0.4%，原因是美元在通脹報告公佈後最初飆升後有所回落。

OANDA高級市場分析師Craig Erlam稱：“在通脹報告公佈後，金價出現如此幅度的反彈，至少可以説很奇怪。”“金價今天再次走低，更符合我們從數據中瞭解到的情況。”