睿遠旗下產品二季度“掘金”路徑曝光：傅鵬博隱形重倉煤炭、光伏、新能源，中國移動(A+H)受“熱捧”

智通財經APP獲悉，8月25日，睿遠基金披露旗下3只產品2022年中報，即睿遠成長價值混合、睿遠穩進配置兩年持有混合、睿遠均衡價值三年持有混合的調倉換股路徑曝光，同時多隻隱形重倉股得以浮現。

傅鵬博和朱璘：高倉位、高集中度，隱形重倉煤炭、光伏、新能源

由傅鵬博和朱璘管理的睿遠成長價值混合上半年保持高倉位、高集中度運作，重點配置了TMT、化工、新能源、醫藥和建材等板塊。前十大重點持倉個股合計佔比45.58%，前二十持倉個股佔比超過了65%，集中度較高。

相較一季度，先導智能(300450.SZ)、大族激光(002008.SZ)、衞寧健康(300523.SZ)退出該基金前十大重倉股，邁為股份(300751.SZ)、吉利汽車(00175)、通威股份(600438.SH)新進。

二季度，傅鵬博增持東方雨虹(002271.SZ)、萬華化學(600309.SH)、沃森生物(300142.SZ)。其中，沃森生物增持幅度相對較大，由1927.75萬股增持至2443.27萬股，增持幅度達26.78%。在此期間內，減持三安光電(600703.SH)、中國移動(00941)、立訊精密(002475.SZ)、國瓷材料(300285.SZ)。

特別的是，中報顯示，除前十大重倉股，傅鵬博和朱璘還佈局了74只隱形重倉股，主要集中在煤炭、光伏、新能源等領域，個股包括贛鋒鋰業(01772)、君實生物(01877)、福耀玻璃(03606)、寧德時代(300750.SZ)等。

中報顯示，截至二季度末，睿遠成長價值混合A/C基金份額淨值分別為1.7810元、1.7579元，上半年，該類A/C基金份額淨值增長率為-15.94%、-16.10%，同期業績比較基準收益率為-6.44%。

展望下半年，傅鵬博在二季報中寫到，動態調整和優化組合依舊是工作的重點。他將更加全面地考察公司中長期成長能力，包括存量的增長和新增長曲線，業績確定性，以及管理層進取心和內部執行力等要素，綜合評估公司的估值水平。同時，他將繼續發掘投資機會，特別是在疫情衝擊下經營依舊具備韌性和彈性的公司。傅鵬博強調，會調整業務受宏觀經濟衝擊較大的公司，盡力控制好淨值的波動。

饒剛：隱形重倉騰訊、思摩爾國際等，中國製造業高端化和消費升級是未來投資主線

上半年，由饒剛管理的睿遠穩進配置兩年持有混合主要佈局了經營層面抗風險能力較強的大盤股，並同期配置了低估值大盤轉債和利率債和高等級信用債。

二季度，饒剛減倉通威股份(600438.SH)100.58萬股，同期增加對中國移動(00941)、宏發股份(600885.SH)、杭州銀行(600926.SH)、興業銀行(601166.SH)、中金公司(03908)的配置，分別新增持股46.45萬股、169.77萬股、37.31萬股、25.84萬股、71.8萬股。

其中，中國移動成為第一大重倉股，海康威視(002415.SZ)等退出前十大重倉名單。

中報顯示，饒剛的睿遠穩進配置兩年持有混合還佈局了67只隱形重倉股，比較知名的個股包括萬華化學(600309.SH)、騰訊控股(00700)、先導智能(300450.SZ)、大族激光(002008.SZ)、思摩爾國際(06969)、晉控煤業(601001.SH)等。

饒剛表示，在新一輪能源革命和信息革命的大背景下，新能源、電動車、半導體國產化等多個領域未來空間廣闊，並且在不少領域中國已經走在了創新曲線的最前沿，有望成為引領本輪產業浪潮的重要“引擎”，由此帶來的全球價值鏈地位提升也將是大勢所趨。在經濟轉型和長期增速逐步下台階的大背景下，相信中國製造業高端化和消費升級將是未來投資的重要主線。

趙楓：隱形重倉78只個股，同樣增倉中國移動(600941.SH)

由趙楓管理的睿遠均衡價值三年持有混合共計佈局88只個股，除前十大重倉股外，還佈局了78只隱形重倉股，比較知名的個股包括華潤啤酒(00291)、三一重工(600031.SH)、舜宇光學科技(02382)、貴州茅台(600519.SH)等。

中報顯示，該基金近1年淨值增長率-19.73%。從總倉股來看，截至二季度末，睿遠均衡價值三年持有基金前十大重倉股合計佔比50.75%。與上一季度相比，該基金前十大新增美團-W(03690)，同樣對中國移動增倉150.0萬股，使其成為第一大重倉股；華潤啤酒等則退出前十大重倉股。

趙楓坦言，下半年缺乏趨勢性的投資機會，但市場出現系統性風險的概率也較低，下半年A股市場很可能是一個指數振盪、個股活躍的態勢，組合想要獲取超額收益存在較大的挑戰。