隨着中報披露的公司增多，險資二季度的佈局路徑浮現。數據顯示，已披露中報的911家公司中，71家公司前10大流通股東出現險資的身影，其中19家公司為險資二季度新進。從行業上看，險資二季度持股偏愛醫藥、化工和電子行業相關公司。
險資現身71股 新進19股
作為市場主要機構投資者，保險公司(以下稱“險資”)投資動向是市場“風向標”之一，其躋身上市公司前10大流通股東更是備受關注。隨着發佈中報的公司增多，險資二季度的“佈局”也逐漸浮出水面。據同花順iFinD數據統計，截至8月18日，在已披露2022年中報的911上市公司中，71家公司的前10大流通股東中出現了險資的身影，當中19家公司為險資二季度新進。
具體來看，這19家新進的公司為小商品城(600415)、藥明康德(603259)、山西焦煤(000983)、東陽光(600673)、普利特(002324)、中國移動(600941)、蘭石重裝(603169)、亞士創能(603378)、拓爾思(300229)、京泉華(002885)、川恆股份(002895)、深南電路(002916)、移為通信(300590)、朗特智能(300916)、浙江仙通(603239)、大族數控(301200)、凱盛新材(301069)、華海清科(688120)、和林微納(688661)。
此外，在一季度的基礎上，險資二季度對雙匯發展(000895)、許繼電氣(000400)、宏發股份(600885)、長青股份(002391)、涪陵榨菜(002507)、華利集團(300979)、健民集團(600976)、京北方(002987)、正海生物(300653)、平安銀行(000001)、康辰藥業(603590)、安圖生物(603658)、東華測試(300354)、巴比食品(605338)、百誠醫藥(301096)等15家公司進行了增持。其中，許繼電氣、雙匯發展、華利集團險資持股較一季度增加超過一倍。
有增也有減。統計數據顯示，東山精密(002384)、怡亞通(002183)、力源信息(300184)、中材科技(002080)、新興裝備(002933)、維力醫療(603309)、國電南自(600268)、力量鑽石(301071)、涪陵電力(600452)、東瑞股份(001201)、恆潤股份(603985)、鼎陽科技(688112)、密爾克衞(603713)、水晶光電(002273)、咸亨國際(605056)等23家公司在二季度被險資減持。當中，東山精密、怡亞通、鼎陽科技、新興裝備、咸亨國際被減持了超過30%的持股。
值得一提的是，華峯化學(002064)、通威股份(600438)、鵬鼎控股(002938)、紫江企業(600210)、菲利華(300395)、鑫科材料(600255)、天順風能(002531)、鼎龍股份(300054)、同達創業(600647)、芯能科技(603105)、海量數據(603138)、揚傑科技(300373)、天奇股份(002009)、金盃電工(002533)、華測導航(300627)、洽洽食品(002557)等30家公司在二季度遭到了險資的“清倉”(至少沒再出現在重倉股中)。
偏愛醫藥、化工和電子行業公司
從行業分佈看，上述71家險資重倉的公司分屬醫藥生物(10家)、基礎化工(10家)、電子(10家)、機械設備(7家)、電力設備(5家)、計算機(4家)、食品飲料(3家)、通信(3家)、汽車(3家)，其他行業險資持股至多2家或沒有。由此來看，險資二季度或偏愛醫藥、化工和電子行業個股。
對於險資持倉的偏好這三大行業，業內人士在接受《投資快報》記者採訪分析時指出，險資受其自身屬性影響，安全性是其投資考慮的第一要素，要高於對盈利的需求，整體投資風格偏謹慎，因此險資更偏好於佈局業績穩定增長的行業，低估值績優股是險資佈局的重點方向。而從已公佈的公司中報及業績預告來看，醫藥、化工和電子相關公司業績表現也是好於全部A股。
此外，數據顯示4月份以來保險機構合計調研1064家上市公司，其中320家公司接受超過10家險資的調研。從行業上看，醫藥生物、電子、機械設備、電力設備、計算機、基礎化工、食品飲料、有色金屬等成為險資關注的重點行業，與險資二季度偏愛的行業有較高重合度。
日前，銀保監會發布最新數據顯示，截止到6月末，保險資金配置股票和證券投資基金的資金比例達到13.02%，為今年以來月度數據新高。以當前保險業總資產超過24萬億來計算，有大約3.19萬億保險資金佈局在權益市場，不管從持有數量、比重還是調研次數，險資配置權益資產比例正在回升。
事實上，權益資產在保險資產配置中的重要性愈發凸顯，也是不少險資機構穩定收益率的重要途徑，預計未來險資在權益類資產配置上的佔比有望進一步提升。中國人壽總裁助理、首席投資官張滌表示，權益資產估值已回到了長期中樞之下，配置價值逐漸顯現。因此，對於長期投資而言，估值角度已經達到左側加倉的條件。
分析人士對《投資快報》記者表示，從險資的投資來看，其首先關注的是大類資產配置和擇時，在此基礎上會將一定比例的資金投入到股票市場。從長期看，未來幾十年投資權益市場的收益彈性最好，保險資金就是用長週期的投資，穿越短期市場的波動，最終達到長期收益目標。
險資重倉的71只個股
數據來源：同花順iFinD