財聯社（深圳，記者 周曉雅）訊，廣發基金旗下多隻產品的公佈半年報，其中，曾在近日帶來爆款新基，頂流基金經理劉格菘的投資佈局動向也受到市場關注。
整體來看，劉格菘上半年增加了光伏、新能源車、全球龍頭化工等行業的配置，同時繼續持有面板和部分性價比較好的醫療服務等行業標的。
具體到個股持倉，截至二季度末，劉格菘管理的廣發雙擎升級，有恆力石化、萬華化學、桐昆股份、國聯股份、虹軟科技等5只個股持股佔基金淨值比例超過2%，卻沒有進入前十大重倉股行列。
其中，恆力石化今年接連兩個季度獲增持，但由於佔基金淨值比例的下降，並未出現在2季度末的前十大重倉股。萬華化學此前並未出現在2020年年報的持股明細中。
在半年報中，劉格菘重申對A股具有“全球比較優勢”製造業資產的堅定看好。在他看來，在高景氣板塊盈利的中期增速和長期永續成長性較合理的假設條件下，某些板塊已經體現了最樂觀的預期，從長期資產配置角度，可能已經到了不得不考慮資產性價比的階段。
隱形重倉股曝光
今年上半年，廣發雙擎升級份額淨值增長率為8.12%。股票倉位維持在93.59%。從具體持倉來看，廣發雙擎升級的第11-20重倉股分別是恆力石化、萬華化學、桐昆股份、國聯股份、虹軟科技、易華錄、長電科技、華特達因、長城汽車、博創科技。
其中，恆力石化在二季度末的持股數量為2695.90萬股，佔基金資產淨值比例為4.08%，與1季度相比，增持了184.64萬股，不過，由於佔基金資產淨值比例下降，該股從一季度重倉股的第9位置下滑到第11位。
此外，與去年末相比，在國聯股份的持股數量也從160.68萬股增至438.02萬股，桐昆股份從1785.24萬股增加到1959.05萬股，虹軟科技持股數量不變，萬華化學此前未出現在2020年報的持股明細中。
劉格菘管理的另一隻基金廣發小盤成長截至上半年末的第11-20大重倉股分別是吉宏股份、易華錄、普利特、國聯股份、榮盛石化、長電科技、博創科技、光線傳媒、桐昆股份、晶澳科技。
上半年，該基金的份額淨值增長率為4.30%，在此期間，劉格菘在這隻產品保持高股票倉位運作，截至上半年末股票倉位為92.10%，進一步加大製造業的配置，降低信息傳輸、軟件和信息技術服務業、文化、體育和娛樂業等行業配置。
而廣發科技先鋒截至今年上半年末，第11-20大重倉股分別是陽光電源、萬華化學、健帆生物、國聯股份、易華錄、長電科技、九號公司、寶豐能源、桐昆股份、安克創新。
從整體持倉動向看，劉格菘保持高股票倉位運作，同時也進一步加大製造業的配置，降低信息傳輸、軟件和信息技術服務業、科學研究和技術服務業等行業的配置。該基金今年上半年份額淨值增長率為3.98%。
到了不得不考慮資產性價比階段
回顧上半年市場行情，劉格菘認為，市場估值分化的矛盾進一步凸顯，估值體系的變化，反映了大部分投資人對於長期永續價值的重新審視，有其合理的地方。
不過，在他看來，不容忽視的是，在高景氣板塊盈利的中期增速和長期永續成長性比較合理的假設條件下，用潛在的估值水平倒推，部分高景氣板塊隱含的貼現水平有比較大的差異，某些板塊已經體現了最樂觀的預期。
他強調，從長期資產配置角度，可能已經到了不得不考慮資產性價比的階段。一旦宏觀環境出現邊際變化，風險偏好調整，估值、股價均處於高位的資產將會出現調整。
相較於此前二季度報，劉格菘更加清晰闡述投資佈局的變化。上半年，增加了光伏、新能源車、全球龍頭化工等行業的配置，同時繼續持有面板和部分性價比較好的醫療服務等行業標的。
此外，繼2020年年報、2021年1季報、2季報後，他在半年報中重申對A股具有“全球比較優勢”製造業資產的堅定看好。他表示，對A股市場未來2年到3年的表現非常樂觀，製造業盈利能力的持續擴張將是主要的關注點。