這一行業最“靚”！兩大消費電子巨頭獲強推，11月如何佈局

財聯社（上海，研究員 馬登科）訊，10月行情已經落下帷幕，市場表現並不平靜，白馬閃崩頻現，截至昨日收盤，滬指已經回吐節後2日的所有漲幅，期間深成指和創業板指也一度抹去漲幅。

近日，多家券商發佈了11月最新策略及金股，多數機構認為，後續市場主要圍繞國內經濟復甦和“十四五”規劃兩條主線開展。

中信建投最新研報指出，在經濟仍然保持温和復甦的情況下，流動性保持中性，市場將維持震盪格局。對於絕對收益的投資者，我們建議維持中性的倉位，對於相對收益的投資者，均衡配置成為主要的策略，靜待市場出現新的變化。從短期來看，無論是成長行業還是金融週期、消費等板塊，都存在着一定的瑕疵，行業配置的機會不明顯。從長期來看，十四五規劃和經濟轉型升級的方向仍然值得關注。

目前已有逾5家券商披露了11月金股組合，推薦行業覆蓋新能源產業、消費電子、化工、有色、 白酒、醫藥醫療、家居等多個行業。

從個股上看，昊華科技、歌爾股份、藍思科技被推薦頻次較高，均獲得2家券商推薦。

開源證券認為，昊華科技Q3歸母淨利潤增長提速，隨着公司特種氣體、高端氟樹脂、特種塗料項目的建成投產，以及航天軍工材料持續景氣向上，認為公司有望進入高速增長的新階段。

國聯證券指出，歌爾股份三季度業績再超預期，TWS高景氣持續。根據Countpoint預測，2020年TWS耳機出貨量達2.3億隻，同比上升78.29%，AirPods出貨8200萬隻，同比34.43%。從預售情況看，蘋果iphone12有望成為又一爆款手機，新機上線帶動新一輪iphone產業鏈高景氣，此次新機取消配套耳機有望推動AirPods需求進一步增長，公司作為AirPods主力供應商有望深度受益產業高景氣。公司三季度存貨增長26.96億元，彰顯公司對四季度樂觀預判。

對於藍思科技，中信建投認為iPhone 12備貨需求旺盛，超瓷晶面板價值量提升帶來業績彈性，此外，其收購可成、拓展可穿戴及智能汽車業務，有望帶來新的增長點。

從行業上看，新能源汽車是券商最推薦的行業，涵蓋了鋰電池材料、汽車零部件及汽車整車等方向。

機構人士分析，2019年國內汽車年產量2553萬輛，新能源汽車滲透率僅4%，這與新能源汽車產業發展規劃中2025年達到滲透率25%的目標相差甚遠，所以新能源汽車的發展趨勢是確定的，是市場具有高成長性的方向之一。研究顯示，2012-2018年新能源汽車產銷量一直處於增長狀態，年複合增速超過50%，新能源汽車滲透率穩步提高至4.68%。預計到2025年，中國新能源汽車銷量有望達到540萬輛，複合增速33%。

從產銷數據上，9月份產銷略超預期，產業鏈迎來持續高增。9月份的新能源汽車產銷分別為13.6/13.8萬輛，同比分別增長48.0/67.7%，連續3個月實現正增長，產銷略超預期，後期有望繼續增長。

個股方面，東北證券指出，德方納米作為最大的LFP正極材料企業，與寧德時代、億緯鋰能等頭部電池企業深度綁定，未來將直接受益於LFP行業的反轉復甦。此外，特斯拉電池日上馬斯克首次公開強調了LFP在特斯拉未來規劃的地位，大眾及奔馳亦公開宣佈將大規模採用LFP電池，主流車企“高鎳+LFP”電池戰略逐漸清晰。

華泰證券認為，新宙邦21年電解液業務有望量利齊升，Q4國內和海外新能源車需求均有望環比提升。展望21年，由於LG歐洲工廠已經順利運行，預計公司來自LG化學的需求有望大增，三星SDI、松下等客户需求也有望同比增長。

對於長安汽車，天風證券認為，20Q3單季度扣非歸母淨利潤自2018年2季度以來首次轉正，業績拐點愈發清晰。公司業績向好，主要受益於銷量增長、產品結構優化、自主業務盈利能力大幅改善、合資業務盈利能力穩步提升。